近年來我國經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)、國內(nèi)供給結(jié)構(gòu)不平衡,企業(yè)資產(chǎn)負債率過高,運營效率不足,商業(yè)銀行不良貸款風險增大。債轉(zhuǎn)股作為一種債務(wù)重組模式,為了降低企業(yè)杠桿率、改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量,17年后在我國重新啟動。與上一輪政策性債轉(zhuǎn)股不同的是,本輪債轉(zhuǎn)股嚴格按照市場經(jīng)濟的原則進行市場化運作,即市場化債轉(zhuǎn)股。市場化債轉(zhuǎn)股作為我國供給側(cè)改革的組成部分之一,主要針對遇到暫時性困難但具有較大潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè),通過實施市場化債轉(zhuǎn)股在降低優(yōu)質(zhì)企業(yè)杠桿率的同時加速銀行不良資產(chǎn)的處置。隨著我國市場化債轉(zhuǎn)股相關(guān)政策的逐步推進,對企業(yè)實施市場化債轉(zhuǎn)股的研究具有十分重要的現(xiàn)實意義。??云南錫業(yè)作為首個實施市場化債轉(zhuǎn)股的地方國有企業(yè),具有一定代表性。本文以云南錫業(yè)市場化債轉(zhuǎn)股為案例展開研究,首先介紹了云南錫業(yè)的基本情況、建設(shè)銀行與其簽訂的債轉(zhuǎn)股項目概況和實施債轉(zhuǎn)股的運作條件,然后對云南錫業(yè)市場化債轉(zhuǎn)股的實施動因、運作模式、運作過程中的核心問題（定價策略、退出方式、實施過程中的風險及應(yīng)對）進行了分析,最后從市場反應(yīng)、資本結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營狀況多角度出發(fā),對云南錫業(yè)實施市場化債轉(zhuǎn)股后的短期效應(yīng)進行了評價。其中,云南錫業(yè)市場化債... 

【文章來源】：新疆財經(jīng)大學新疆維吾爾自治區(qū)

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

本文研究思路

政策性債轉(zhuǎn)股的運作模式

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益項目運作流程


本文編號：3327236