【摘要】：居民消費價格指數(shù)(CPI)和工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)是衡量物價水平主要指標(biāo),兩者之間存在著緊密的聯(lián)系,研究兩者之間的波動特征和傳導(dǎo)關(guān)系對于把握價格規(guī)律,調(diào)控物價水平具有重要意義。山東省作為東部經(jīng)濟(jì)大省,其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和物價指數(shù)波動具有顯著的地域性特征,因此研究山東省PPI和CPI之間的波動特征及傳導(dǎo)關(guān)系有利于有針對性地提出調(diào)控建議,保持山東省物價水平基本穩(wěn)定。本文以山東省PPI和CPI的月度同比數(shù)據(jù)為研究對象,首先回顧了改革開放以來山東省物價水平的波動歷程,重點對2008年以來的PPI和CPI波動情況進(jìn)行了分析和特點歸納,對PPI和CPI之間理論上的傳遞渠道以及影響傳導(dǎo)效率的因素進(jìn)行了分析。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為生產(chǎn)者價格的波動能夠在一定程度上通過產(chǎn)業(yè)鏈傳遞至居民消費價格,因此通過觀察PPI的運行情況就能預(yù)測CPI的變化情況。但在對山東省PPI和CPI的運行情況進(jìn)行分析時發(fā)現(xiàn)近年來兩者走勢出現(xiàn)長時間的背離,且缺口長時間保持在較高水平,隨后本文對背離原因進(jìn)行了理論分析。為進(jìn)一步研究這種背離現(xiàn)象的背后PPI和CPI的傳導(dǎo)關(guān)系,本文通過建立VAR(2)模型研究了兩者之間的均值溢出效應(yīng),通過建立BEKK-GARCH(1,1)模型研究了兩者之間的波動溢出效應(yīng)。實證結(jié)果表明:第一,山東省PPI是CPI的格蘭杰原因,PPI對CPI具有單向均值溢出效應(yīng);第二,山東省PPI和CPI之間存在著雙向波動溢出效應(yīng);第三,PPI和CPI之所以出現(xiàn)背離,一方面是由于兩個指數(shù)的驅(qū)動因素有所不同,另一方面是供需雙方結(jié)構(gòu)錯配阻礙了兩者之間的傳導(dǎo)機制。在文章最后,根據(jù)研究分析的結(jié)果,本文認(rèn)為在“新常態(tài)”下山東省應(yīng)當(dāng)更加深入的研究工業(yè)生產(chǎn)者價格和居民消費價格之間的波動特征和傳導(dǎo)關(guān)系,有重點的推出調(diào)控措施,從加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加強政策協(xié)調(diào)性、提高話語權(quán)等方面提升調(diào)控水平,促進(jìn)物價總水平平穩(wěn)運行。
【學(xué)位授予單位】：山東財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F427;F726
【圖文】：

圖 3-1 2008 年以來山東省 PPI 及 CPI 波動特征分析1.CPI 運行情況2008 年以來,山東省居民消費價格總體呈現(xiàn)先降后升的走勢。如圖 3-1 所示，食、肉類和蛋類等農(nóng)產(chǎn)品價格上漲影響，自 2007 年開始居民消費價格出現(xiàn)

圖 3-2 2008 年以來山東省 CPI 及其主要構(gòu)成運行情況分類來看，2008-2017 年，山東省居民消費價格中服務(wù)類價格累計上漲 2.1%品價格累計上漲 2.5%。如圖 3-2 所示，服務(wù)類價格運行相對平穩(wěn)，全部處增長區(qū)間，且走勢與食品價格和整個 CPI 走勢都有所不同，尤其是 2014 年

圖 3-3 2008 年以來山東省生產(chǎn)資料和生活資料價格運行情況從輕重工業(yè)的分類看， 2008 年-2017 年，山東省輕工業(yè)價格指數(shù)累計上漲，重工業(yè)價格指數(shù)累計上漲 1.14%。如圖 3-4 所示，山東省輕工業(yè)價格水重工業(yè)價格水平的走勢基本同步，呈現(xiàn)出兩個特點：一是深度下跌后跟隨快

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2750690