【摘要】：居民消費價格指數(shù)(CPI)和工業(yè)生產者價格指數(shù)(PPI)是衡量物價水平主要指標,兩者之間存在著緊密的聯(lián)系,研究兩者之間的波動特征和傳導關系對于把握價格規(guī)律,調控物價水平具有重要意義。山東省作為東部經濟大省,其經濟結構和物價指數(shù)波動具有顯著的地域性特征,因此研究山東省PPI和CPI之間的波動特征及傳導關系有利于有針對性地提出調控建議,保持山東省物價水平基本穩(wěn)定。本文以山東省PPI和CPI的月度同比數(shù)據(jù)為研究對象,首先回顧了改革開放以來山東省物價水平的波動歷程,重點對2008年以來的PPI和CPI波動情況進行了分析和特點歸納,對PPI和CPI之間理論上的傳遞渠道以及影響傳導效率的因素進行了分析。傳統(tǒng)經濟理論認為生產者價格的波動能夠在一定程度上通過產業(yè)鏈傳遞至居民消費價格,因此通過觀察PPI的運行情況就能預測CPI的變化情況。但在對山東省PPI和CPI的運行情況進行分析時發(fā)現(xiàn)近年來兩者走勢出現(xiàn)長時間的背離,且缺口長時間保持在較高水平,隨后本文對背離原因進行了理論分析。為進一步研究這種背離現(xiàn)象的背后PPI和CPI的傳導關系,本文通過建立VAR(2)模型研究了兩者之間的均值溢出效應,通過建立BEKK-GARCH(1,1)模型研究了兩者之間的波動溢出效應。實證結果表明:第一,山東省PPI是CPI的格蘭杰原因,PPI對CPI具有單向均值溢出效應;第二,山東省PPI和CPI之間存在著雙向波動溢出效應;第三,PPI和CPI之所以出現(xiàn)背離,一方面是由于兩個指數(shù)的驅動因素有所不同,另一方面是供需雙方結構錯配阻礙了兩者之間的傳導機制。在文章最后,根據(jù)研究分析的結果,本文認為在“新常態(tài)”下山東省應當更加深入的研究工業(yè)生產者價格和居民消費價格之間的波動特征和傳導關系,有重點的推出調控措施,從加快供給側結構性改革、加強政策協(xié)調性、提高話語權等方面提升調控水平,促進物價總水平平穩(wěn)運行。
【學位授予單位】：山東財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F427;F726
【圖文】：

圖 3-1 2008 年以來山東省 PPI 及 CPI 波動特征分析1.CPI 運行情況2008 年以來,山東省居民消費價格總體呈現(xiàn)先降后升的走勢。如圖 3-1 所示，食、肉類和蛋類等農產品價格上漲影響，自 2007 年開始居民消費價格出現(xiàn)

圖 3-2 2008 年以來山東省 CPI 及其主要構成運行情況分類來看，2008-2017 年，山東省居民消費價格中服務類價格累計上漲 2.1%品價格累計上漲 2.5%。如圖 3-2 所示，服務類價格運行相對平穩(wěn)，全部處增長區(qū)間，且走勢與食品價格和整個 CPI 走勢都有所不同，尤其是 2014 年

圖 3-3 2008 年以來山東省生產資料和生活資料價格運行情況從輕重工業(yè)的分類看， 2008 年-2017 年，山東省輕工業(yè)價格指數(shù)累計上漲，重工業(yè)價格指數(shù)累計上漲 1.14%。如圖 3-4 所示，山東省輕工業(yè)價格水重工業(yè)價格水平的走勢基本同步，呈現(xiàn)出兩個特點：一是深度下跌后跟隨快

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 黃微芬;;基于VAR與VEC模型的中國價格水平波動研究[J];統(tǒng)計與決策;2015年21期

2 錢淑芳;張燕;;我國CPI周期波動的特征、原因及對策分析[J];價格理論與實踐;2015年07期

3 邵明振;;基于EEMD分解的我國物價波動特征及預測[J];統(tǒng)計與決策;2014年20期

4 張同斌;;我國物價的波動特征分析與走勢判斷——基于景氣指數(shù)方法和預期管理視角的研究[J];管理現(xiàn)代化;2014年05期

5 王輝;周晗;;長期均衡、價格倒逼與自有住房價格影響——我國PPI與修正后CPI傳導機制研究[J];南開經濟研究;2013年06期

6 楊燦;陳龍;;中國CPI與PPI:因果關系和傳導機制[J];廈門大學學報(哲學社會科學版);2013年03期

7 繩國慶;;我國PPI的影響因素分析[J];價格理論與實踐;2013年02期

8 崔惠民;李文慶;;基于不確定性視角的PPI與CPI傳導關系真相研究[J];經濟學家;2012年02期

9 劉鳳良;魯旭;;CPI與PPI的“虛假傳導”及其修正——一個相對穩(wěn)健的實證框架[J];數(shù)量經濟技術經濟研究;2011年08期

10 張成思;;長期均衡、價格倒逼與貨幣驅動——我國上中下游價格傳導機制研究[J];經濟研究;2010年06期

本文編號：2750690