發(fā)布時間：2018-04-01 17:06

  本文選題：鐵礦石價格　切入點：GARCH族模型　出處：《統(tǒng)計與決策》2015年15期

【摘要】：文章應用GARCH族模型對鐵礦石價格的波動特征進行實證研究,結果發(fā)現(xiàn):鐵礦石價格波動存在明顯的聚集性和長期記憶性;鐵礦石市場不存在"高風險、高回報"的特征,但卻存在非對稱效應,利空消息對鐵礦石價格波動的影響要略大于利好消息。構建Va R-GARCH族模型對鐵礦石市場的風險價值Va R進行測算,通過與實際損失的比較,發(fā)現(xiàn)基于t分布的Va R-GARCH(1,1)模型能夠更好地刻畫鐵礦石市場的風險。
[Abstract]:This paper makes an empirical study on the volatility characteristics of iron ore price by using GARCH family model. The results show that the volatility of iron ore price has obvious agglomeration and long-term memory, and the iron ore market does not have the characteristics of "high risk and high return". But there is asymmetric effect, and the bad news has a little more influence on the iron ore price fluctuation than the good news. The V a R-GARCH family model is constructed to calculate the risk value of the iron ore market via the comparison with the actual loss. It is found that the V-a-R-GARCH1) model based on t distribution can better depict the risk of iron ore market.
【作者單位】： 清華大學公共管理學院;
【分類號】：F764;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前2條

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【共引文獻】

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本文編號：1696479