本文關(guān)鍵詞：我國房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)的相依關(guān)系

  更多相關(guān)文章： 房地產(chǎn)業(yè) 銀行業(yè) 相依關(guān)系 混合Copula模型

【摘要】：基于混合Copula模型選用房地產(chǎn)業(yè)和銀行業(yè)的行業(yè)指數(shù)收益率數(shù)據(jù)對我國房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)的相依關(guān)系進(jìn)行研究,使用非參數(shù)核密度方法估計(jì)房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)的指數(shù)收益率序列的邊緣分布,并結(jié)合EM算法對混合Copula參數(shù)進(jìn)行估計(jì),得出結(jié)論:混合Copula模型相對于單個(gè)的Copula模型能更靈活的刻畫出房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)非線性與非對稱的相關(guān)關(guān)系;兩個(gè)行業(yè)在市場活躍時(shí)的相依強(qiáng)度略大于市場低迷時(shí)的相關(guān)強(qiáng)度且行業(yè)相依結(jié)構(gòu)為正。文章的最后對于預(yù)防房地產(chǎn)業(yè)和銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳染給出參考性建議。
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 房地產(chǎn)業(yè) 銀行業(yè) 相依關(guān)系 混合Copula模型
【基金】：2016年北方工業(yè)大學(xué)大學(xué)生科技活動資助項(xiàng)目
【分類號】：F299.23;F832.2
【正文快照】： 一、引言房地產(chǎn)業(yè)作為我國的支柱性產(chǎn)業(yè)之一一直是國民經(jīng)濟(jì)關(guān)注的熱點(diǎn)問題,關(guān)于我國房市的基本狀況,2007年我國房地產(chǎn)市場最為瘋狂的一年,房價(jià)完成了在這一輪經(jīng)濟(jì)景氣周期中的沖頂表演。2008年房市轉(zhuǎn)淡,房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全面調(diào)整階段。2009年樓市需求重新釋放,成交量回升,房地產(chǎn)業(yè)

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王玨;李叢文;;基于價(jià)格收益視角的房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J];求索;2016年07期

2 王輝;李碩;;基于內(nèi)部視角的中國房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染測度研究[J];國際金融研究;2015年09期

3 張本照;邱彤;曾珠;;銀行業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)股票收益率相關(guān)性研究——來自中美日三國的實(shí)證[J];財(cái)會通訊;2015年14期

4 葛紅玲;聶曉曦;;中國房地產(chǎn)業(yè)與銀行共生關(guān)系——特點(diǎn)及效果檢驗(yàn)[J];經(jīng)濟(jì)與管理研究;2015年05期

5 田茂茜;虞克明;;銀行業(yè)如何影響房地產(chǎn)業(yè)?Copula分位數(shù)回歸及預(yù)測方法[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2015年01期

6 鐘明;郭文偉;;基于SJC Copula模型的銀行業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)動態(tài)相依性及其結(jié)構(gòu)突變[J];系統(tǒng)工程;2014年08期

7 江紅莉;何建敏;;房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J];金融理論與實(shí)踐;2014年07期

8 江紅莉;何建敏;莊亞明;;基于時(shí)變Copula的房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)尾部動態(tài)相關(guān)性研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2013年03期

9 林元輝;范世云;;論我國房地產(chǎn)價(jià)格波動與銀行貸款的關(guān)系——基于VAR模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J];廣西大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會科學(xué)版);2013年04期

10 田茂茜;虞克明;;房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)股票的相關(guān)性研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2013年09期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 楊洋;蔣南極;韓夢彬;;我國房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)的相依關(guān)系[J];時(shí)代金融;2016年33期

2 張莉;;上證指數(shù)和恒生指數(shù)基于copula函數(shù)的尾部相關(guān)性分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2016年28期

3 楊艷慧;;社會融資規(guī)模影響房地產(chǎn)價(jià)格波動的實(shí)證研究[J];價(jià)格月刊;2016年09期

4 王玨;李叢文;;基于價(jià)格收益視角的房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J];求索;2016年07期

5 沈宗慶;李孟剛;;基于多元Copula函數(shù)的融資租賃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性研究[J];云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2016年03期

6 張曉;;互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的雙向系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究——基于AR-GARCH-CoVaR模型分析[J];中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報(bào);2016年02期

7 郭文偉;;房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相依結(jié)構(gòu)演化及其危機(jī)傳染效應(yīng)研究[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2016年01期

8 黨凱;;我國房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)溢出路徑研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2016年06期

9 郭文偉;鐘明;;基于MS-VAR模型的房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動機(jī)制非對稱性研究[J];投資研究;2016年01期

10 高波;任若恩;;基于時(shí)變Copula模型的系統(tǒng)流動性風(fēng)險(xiǎn)研究[J];國際金融研究;2015年12期

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 江紅莉;何建敏;;房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的波動溢出效應(yīng)研究[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2014年08期

2 江紅莉;何建敏;;房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J];金融理論與實(shí)踐;2014年07期

3 白雪梅;石大龍;;中國金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量[J];國際金融研究;2014年06期

4 江紅莉;何建敏;莊亞明;;基于時(shí)變Copula的房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)尾部動態(tài)相關(guān)性研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2013年03期

5 肖璞;劉軼;楊蘇梅;;相互關(guān)聯(lián)性、風(fēng)險(xiǎn)溢出與系統(tǒng)重要性銀行識別[J];金融研究;2012年12期

6 張磊;巫建國;;我國房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)研究——基于投入產(chǎn)出延長表[J];產(chǎn)業(yè)與科技論壇;2012年13期

7 王粟e，

本文編號：656160