證券市場(chǎng)效率問(wèn)題始終是學(xué)術(shù)界和投資者的研究領(lǐng)域。本文重點(diǎn)從系統(tǒng)論的角度圍繞中國(guó)股票市場(chǎng)線形和中國(guó)股票非線性兩個(gè)方面探討了中國(guó)股票市場(chǎng)。股票市場(chǎng)投資的目的是獲取最大投資收益,然而收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴,在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間決策常常是不容易的。傳統(tǒng)的股票投資理論認(rèn)為股票市場(chǎng)是有效的,均衡的,收益是風(fēng)險(xiǎn)的線性函數(shù),收益的波動(dòng)符合布朗運(yùn)動(dòng),收益的分布是獨(dú)立同分布的,方差和均值是穩(wěn)定的,即是線性的。實(shí)際情況卻是股票市場(chǎng)影響因素以及各因素之間相互作用關(guān)系復(fù)雜,受投資者個(gè)人及群體心理因素影響明顯,股票的波動(dòng)以及收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系常常是非線性的,非均衡的,收益的方差和均值是自相關(guān)的、不穩(wěn)定的,收益的波動(dòng)符合分形布朗運(yùn)動(dòng),表現(xiàn)出非線性(分形和混沌)的特征。 論文首先從系統(tǒng)的分類與特性出發(fā),基于有效市場(chǎng)理論和分形市場(chǎng)理論,通過(guò)復(fù)雜性深入討論股票市場(chǎng)的動(dòng)力學(xué)機(jī)制,將分形分析和遺傳算法應(yīng)用于股市預(yù)測(cè)中,最終提供證券組合的優(yōu)化方案,力求在最小風(fēng)險(xiǎn)的情況下,獲得最大限度的收益。在市場(chǎng)分形分析中,我們分別針對(duì)上海證券市場(chǎng)、深圳證券市場(chǎng),通過(guò)不同時(shí)間標(biāo)度,通過(guò)布朗運(yùn)動(dòng)、分形維以及Hurst指數(shù)的估算等系統(tǒng)、詳盡的刻畫(huà)各個(gè)市場(chǎng)特...

【文章頁(yè)數(shù)】：117 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景及意義
    第二節(jié) 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀
    第三節(jié) 研究思路和方法
    第四節(jié) 結(jié)構(gòu)安排和主要?jiǎng)?chuàng)新
第二章 股票市場(chǎng)是一個(gè)開(kāi)放的巨系統(tǒng)
    第一節(jié) 系統(tǒng)理論的基本概念
    第二節(jié) 復(fù)雜巨系統(tǒng)
    第三節(jié) 股票市場(chǎng)是一個(gè)開(kāi)放的巨系統(tǒng)
第三章 對(duì)有效市場(chǎng)理論存疑
    第一節(jié) 有效市場(chǎng)理論概述
    第二節(jié) 股票市場(chǎng)異象概述
    第三節(jié) 股票市場(chǎng)的線性檢驗(yàn)
第四章 中國(guó)股市的分形研究
    第一節(jié) 分形分析方法
    第二節(jié) 分形市場(chǎng)假說(shuō)
    第三節(jié) 中國(guó)股市的R/S 分析與HURST 指數(shù)計(jì)算
第五章 中國(guó)股市投資組合的遺傳算法研究
    第一節(jié) 證券投資分析與遺傳算法概述
    第二節(jié) 遺傳算法在證券投資技術(shù)分析中的應(yīng)用
    第三節(jié) 遺傳算法用于證券投資技術(shù)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀博士期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及其它成果
論文摘要
ABSTRACT
后記



本文編號(hào)：4047929