文章基于中國16家上市銀行2011—2017年的證券市場數(shù)據(jù),利用分位數(shù)回歸的CoVaR方法,計算了銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險,并在此基礎(chǔ)上通過雙重差分方法檢驗了宏觀審慎評估體系對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響以及作用渠道。結(jié)果顯示,宏觀審慎評估體系的實施能夠顯著地降低銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險,五家大型國有商業(yè)銀行因為面臨的考核標準要高于其他銀行,系統(tǒng)性風(fēng)險下降得也更多。對于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險影響因素的研究表明,資本充足率越高的銀行,系統(tǒng)性風(fēng)險越小,而杠桿率越高的銀行,系統(tǒng)性風(fēng)險則越大。宏觀審慎評估體系的實施能夠顯著地提升銀行的資本充足率,并且降低銀行的杠桿率,進而有效地降低銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險。

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 研究設(shè)計
    1.1 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的度量
        1.1.1 度量方法
        1.1.2 度量結(jié)果分析
    1.2 宏觀審慎評估體系有效性分析的模型構(gòu)建
        1.2.1 基準模型
        1.2.2 作用渠道分析
2 經(jīng)驗分析
    2.1 宏觀審慎評估體系對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響
    2.2 宏觀審慎評估體系的作用渠道分析
3 穩(wěn)健性檢驗
4 結(jié)論



本文編號：3911037