本文將Copula函數(shù)與三種藤結(jié)構(gòu)組合成藤Copula模型,結(jié)合上、下尾部相關(guān)PMFG網(wǎng)絡(luò)圖,分別從宏觀與微觀的角度分析了全球主要股票指數(shù)之間的相關(guān)性以及聯(lián)動(dòng)效應(yīng),提出了一種構(gòu)建相關(guān)性結(jié)構(gòu)的新思路,選擇出適當(dāng)?shù)腃opula模型用于分析多維隨機(jī)變量的相關(guān)性,并將其應(yīng)用到股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性分析中。與單一的多元Copula模型(如Guassian Copula和Student-t Copula)的分析結(jié)果相比,藤Copula模型在構(gòu)建相關(guān)結(jié)構(gòu)中顯示出一定的優(yōu)越性。在實(shí)證研究中,本文將Copula函數(shù)、藤結(jié)構(gòu)以及圖數(shù)據(jù)算法相結(jié)合,用于股票市場(chǎng)相關(guān)性研究。將Symmetrized Joe-Copule(SJC)函數(shù)和圖數(shù)據(jù)算法(平面極大過(guò)濾圖,PMFG)結(jié)合,構(gòu)建了2009-2021年期間全球金融市場(chǎng)51只股票指數(shù)周收盤價(jià)的上、下尾相關(guān)網(wǎng)絡(luò),分別通過(guò)多元Copula函數(shù)以及藤Copula模型對(duì)51支股指的相關(guān)性進(jìn)行參數(shù)估計(jì),并將不同模型的擬合效果做了對(duì)比分析,分析結(jié)果表明R藤Copula模型在構(gòu)建多元相關(guān)結(jié)構(gòu)時(shí)具有靈活性和實(shí)用性。隨后,通過(guò)三種藤Copula模型對(duì)選擇的八支有代表性的股票指數(shù)進(jìn)行了聯(lián)...

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景和工具
    1.2 研究現(xiàn)狀
    1.3 論文結(jié)構(gòu)
第二章 Copula建模理論
    2.1 邊際分布
    2.2 Copula函數(shù)
    2.3 常見(jiàn)的二元Copula函數(shù)
第三章 藤Copula模型
    3.1 藤結(jié)構(gòu)的引入
    3.2 藤結(jié)構(gòu)的分析方法
    3.3 多元聯(lián)合分布函數(shù)的藤分解
第四章 實(shí)證研究
    4.1 數(shù)據(jù)的來(lái)源與預(yù)處理
    4.2 指標(biāo)的描述性分析
    4.3 上、下尾部相關(guān)的PMFG網(wǎng)絡(luò)
    4.4 Copula模型比較
    4.5 基于藤Copula模型的股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性分析
第五章 總結(jié)與展望
    5.1 本文主要研究總結(jié)
    5.2 相關(guān)建議及研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3873224