在當(dāng)前新冠肺炎疫情蔓延擴(kuò)散的情況下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中面臨的內(nèi)外部環(huán)境不確定因素增加,尋找新的突破口,走高質(zhì)量發(fā)展之路成為必然要求。我國(guó)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)質(zhì)沉淀資產(chǎn)存量規(guī)模大,新老基建發(fā)展空間規(guī)模廣闊,創(chuàng)新完善與當(dāng)前我國(guó)新老基建發(fā)展階段相適應(yīng)的投融資機(jī)制,是保證新老基建投資高水平高質(zhì)量發(fā)展不可或缺的組成部分,基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs在這一背景下應(yīng)運(yùn)而生�！安⿻r(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”項(xiàng)目作為我國(guó)首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的項(xiàng)目之一,是我國(guó)在REITs領(lǐng)域大膽的全新嘗試。本文選取國(guó)內(nèi)首批產(chǎn)業(yè)園區(qū)公募REITs中的博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REITs作為研究案例,通過(guò)采取文獻(xiàn)分析法、案例分析法、對(duì)比分析法等研究方法,在對(duì)其發(fā)行情況、基礎(chǔ)設(shè)施以及交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行基礎(chǔ)介紹后,主要針對(duì)其發(fā)行動(dòng)因、基礎(chǔ)設(shè)施財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)現(xiàn)金流、融資效果、以及風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成進(jìn)行深入分析,從基礎(chǔ)資產(chǎn)、基金架構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)角度得到研究啟示。希望能夠通過(guò)本文的案例分析為后續(xù)更多企業(yè)利用產(chǎn)業(yè)園公募REITs融資提供指引,不僅能夠幫助企業(yè)盤(pán)活持有的產(chǎn)業(yè)園類資產(chǎn),提升園區(qū)運(yùn)轉(zhuǎn)效率、實(shí)現(xiàn)良性的投資循環(huán),更能夠激發(fā)深層活力、有力支撐實(shí)...

【文章頁(yè)數(shù)】：59 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 國(guó)外的研究
        1.2.2 國(guó)內(nèi)的研究
        1.2.3 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 可能的創(chuàng)新點(diǎn)與不足
        1.4.1 可能的創(chuàng)新點(diǎn)
        1.4.2 存在的不足
第2章 產(chǎn)業(yè)園REITs相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
    2.1 REITs概述
        2.1.1 REITs概念的界定
        2.1.2 REITs的分類
        2.1.3 國(guó)內(nèi)類REITs與公募REITs對(duì)比
        2.1.4 公募REITs的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)
    2.2 產(chǎn)業(yè)園公募REITs概述
        2.2.1 我國(guó)產(chǎn)業(yè)園基本現(xiàn)狀
        2.2.2 我國(guó)產(chǎn)業(yè)園區(qū)特征
        2.2.3 產(chǎn)業(yè)園公募REITs優(yōu)勢(shì)
    2.3 相關(guān)理論基礎(chǔ)
        2.3.1 現(xiàn)金流理論
        2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)隔離理論
        2.3.3 資產(chǎn)重組原理
第3章 博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REITs案例介紹
    3.1 發(fā)行基本情況
        3.1.1 基金信息概述
        3.1.2 基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)方概況
        3.1.3 原始權(quán)益人概況
    3.2 基礎(chǔ)設(shè)施基本情況
    3.3 交易結(jié)構(gòu)基本情況
        3.3.1 基金整體架構(gòu)
        3.3.2 資產(chǎn)支持證券基本情況
    3.4 分析視角選擇
第4章 博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REITs案例分析
    4.1 動(dòng)因分析
        4.1.1 框架政策持續(xù)完善
        4.1.2 產(chǎn)業(yè)園行業(yè)變革需要
        4.1.3 提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理效率
        4.1.4 提供全新的退出機(jī)制
    4.2 基礎(chǔ)設(shè)施財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)現(xiàn)金流分析
        4.2.1 基礎(chǔ)設(shè)施財(cái)務(wù)狀況分析
        4.2.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流分析
        4.2.3 實(shí)際表現(xiàn)與預(yù)測(cè)對(duì)比
    4.3 融資效果分析
        4.3.1 基金上市表現(xiàn)分析
        4.3.2 原始權(quán)益人財(cái)務(wù)分析
    4.4 風(fēng)險(xiǎn)分析
        4.4.1 與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目有關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)
        4.4.2 與公募REITs有關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)
        4.4.3 其他風(fēng)險(xiǎn)
第5章 結(jié)論與展望
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3777339