城市商業(yè)銀行是我國經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會主義市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的特殊產(chǎn)物。經(jīng)過長時(shí)間的發(fā)展,已經(jīng)是我們國家銀行系統(tǒng)的重要組成部分。與大型國有銀行和股份制商業(yè)銀行相比,城市商業(yè)銀行資本規(guī)模較小,發(fā)展時(shí)間短,收入來源相對更單一。當(dāng)面臨外部風(fēng)險(xiǎn)時(shí),城市商業(yè)銀行通常更容易陷入困境。在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代,隨著我國金融體制的深化改革,城市商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)日漸復(fù)雜化。過去城市商業(yè)銀行往往更加重視其所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn),而對其所承受的市場風(fēng)險(xiǎn)缺乏定量化的分析。事實(shí)上,市場風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行所面臨的第二大風(fēng)險(xiǎn)。相比于國內(nèi)城市商業(yè)銀行對市場風(fēng)險(xiǎn)長期的不重視,在西方國家,商業(yè)銀行在市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管控上明顯走在前列。其中,VaR模型在西方國家是已經(jīng)流行多年的經(jīng)典的市場風(fēng)險(xiǎn)度量模型,在西方國家防范市場風(fēng)險(xiǎn)中取得有較好的效果。鑒于VaR模型在量化市場風(fēng)險(xiǎn)上的便捷與優(yōu)良效果,本文將VaR模型運(yùn)用到了我國城市商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)度量之中。本文介紹了VaR的概念和其計(jì)算方法。為了能便捷有效的計(jì)算VaR值,本文重點(diǎn)闡述了GARCH模型。同時(shí),闡述了TGARCH模型和EGARCH模型。通過VaR模型結(jié)合GARCH類模型,...

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1、緒論
    1.1 選題背景
    1.2 選題意義
    1.3 研究問題與內(nèi)容安排
2、文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外研究綜述
    2.2 國內(nèi)研究綜述
3、相關(guān)理論
    3.1 風(fēng)險(xiǎn)的定義
    3.2 城市商業(yè)銀行的簡述
    3.3 VaR理論基本原理
    3.4 VaR模型的計(jì)算方法
    3.5 條件異方差模型
    3.6 t分布和GED分布
    3.7 準(zhǔn)確性檢驗(yàn)
4、城市商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)量化實(shí)證分析
    4.1 數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)
    4.2 GARCH模型計(jì)算VaR
    4.3 TGARCH模型計(jì)算VaR
    4.4 EGARCH模型計(jì)算VaR
    4.5 三種GARCH類模型下的VaR值比較和Kupiec檢驗(yàn)
5、城市商業(yè)銀行股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析
    5.1 數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)
    5.2 GARCH模型計(jì)算VaR
    5.3 TGARCH模型計(jì)算VaR
    5.4 EGARCH模型計(jì)算VaR
    5.5 小結(jié)
6、總結(jié)與建議
    6.1 總結(jié)
    6.2 建議
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：3761106