城市商業(yè)銀行是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的特殊產(chǎn)物。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展,已經(jīng)是我們國(guó)家銀行系統(tǒng)的重要組成部分。與大型國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行相比,城市商業(yè)銀行資本規(guī)模較小,發(fā)展時(shí)間短,收入來(lái)源相對(duì)更單一。當(dāng)面臨外部風(fēng)險(xiǎn)時(shí),城市商業(yè)銀行通常更容易陷入困境。在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代,隨著我國(guó)金融體制的深化改革,城市商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日漸復(fù)雜化。過(guò)去城市商業(yè)銀行往往更加重視其所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn),而對(duì)其所承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏定量化的分析。事實(shí)上,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行所面臨的第二大風(fēng)險(xiǎn)。相比于國(guó)內(nèi)城市商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期的不重視,在西方國(guó)家,商業(yè)銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管控上明顯走在前列。其中,VaR模型在西方國(guó)家是已經(jīng)流行多年的經(jīng)典的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量模型,在西方國(guó)家防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中取得有較好的效果。鑒于VaR模型在量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上的便捷與優(yōu)良效果,本文將VaR模型運(yùn)用到了我國(guó)城市商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量之中。本文介紹了VaR的概念和其計(jì)算方法。為了能便捷有效的計(jì)算VaR值,本文重點(diǎn)闡述了GARCH模型。同時(shí),闡述了TGARCH模型和EGARCH模型。通過(guò)VaR模型結(jié)合GARCH類模型,...

【文章頁(yè)數(shù)】：66 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1、緒論
    1.1 選題背景
    1.2 選題意義
    1.3 研究問(wèn)題與內(nèi)容安排
2、文獻(xiàn)綜述
    2.1 國(guó)外研究綜述
    2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述
3、相關(guān)理論
    3.1 風(fēng)險(xiǎn)的定義
    3.2 城市商業(yè)銀行的簡(jiǎn)述
    3.3 VaR理論基本原理
    3.4 VaR模型的計(jì)算方法
    3.5 條件異方差模型
    3.6 t分布和GED分布
    3.7 準(zhǔn)確性檢驗(yàn)
4、城市商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化實(shí)證分析
    4.1 數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)
    4.2 GARCH模型計(jì)算VaR
    4.3 TGARCH模型計(jì)算VaR
    4.4 EGARCH模型計(jì)算VaR
    4.5 三種GARCH類模型下的VaR值比較和Kupiec檢驗(yàn)
5、城市商業(yè)銀行股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析
    5.1 數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)
    5.2 GARCH模型計(jì)算VaR
    5.3 TGARCH模型計(jì)算VaR
    5.4 EGARCH模型計(jì)算VaR
    5.5 小結(jié)
6、總結(jié)與建議
    6.1 總結(jié)
    6.2 建議
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3761106