發(fā)布時間：2021-10-29 14:17

　　發(fā)展是經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)步的主旋律,穩(wěn)定是發(fā)展的前提,保持穩(wěn)定需要防范化解風(fēng)險,金融發(fā)展更需要有效管理金融風(fēng)險。巴塞爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險管理,要求考慮風(fēng)險的多維化組合計量問題。多維風(fēng)險不具有次可加性,風(fēng)險之間存在非線性相依,非線性相依的準(zhǔn)確刻畫使得風(fēng)險計量更加準(zhǔn)確,有利于節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本。大數(shù)據(jù)背景下,更是強(qiáng)調(diào)多維風(fēng)險建模,多維風(fēng)險變量之間的非線性相依的準(zhǔn)確描述是決定建模成功的關(guān)鍵。高維動態(tài)藤Copula函數(shù)作為Copula學(xué)術(shù)領(lǐng)域的研究前沿之一,其建模與仿真的科學(xué)性決定著金融風(fēng)險組合計量的效果。本文正是以此為切入點開展研究的,研究具體從以下方面進(jìn)行:第一,系統(tǒng)闡述高維動態(tài)藤Copula函數(shù)的模型構(gòu)建方法與步驟,逐步推導(dǎo)多維仿真過程,從基礎(chǔ)理論的角度解決該方法的應(yīng)用問題:推導(dǎo)過程中,著力演繹高維h動態(tài)函數(shù)的擬合過程,以t Copula類型為示范,相關(guān)參數(shù)是動態(tài)的AR過程,擬合過程中C藤和D藤Copula的Pair Copula對的構(gòu)造次序是不同的,原因在于二者的動態(tài)h函數(shù)計算方式的不同;在仿真過程中,動態(tài)h逆函數(shù)的推導(dǎo)起到關(guān)鍵作用,同樣,對于C藤和D藤Copula來說二者的計算方式截然相反;該... 

【文章來源】：重慶大學(xué)重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：137 頁

【學(xué)位級別】：博士

【部分圖文】：

C藤Copula的h函數(shù)計算路徑圖

少 1;D 藤雖然形式較之 C 藤簡單，但無論是構(gòu)建、擬合，還是仿真復(fù)雜、困難，這源于 D 藤 h 函數(shù)求解的復(fù)雜性。為了突出本文的研和 D 藤表示為 h 函數(shù)的組合形式，以排序為 1，2，3，4，5 的五維藤和 D 藤的 h 函數(shù)表達(dá)式最終可以推導(dǎo)為式(3.13)和式(3.14)。 2 3 4 5 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 12 1 1 2 2 13 1 1 3 3 14 1 1 4 41 1 5 5 231 21 2 1 31 3 1 241 21 2 1 41 4 1 251 21 2 1 51 5 1 3412 321 31 3 1 21 2 1 421 41 4 1 212 1 , , , , , ,, , , , , , ,x x x x f x f x f x f x f x c F x F x c F x F x c F x F x x F x c h x x h x x c h x x h x x c h x x h x x c h h x x h x x h h x x h x x 321 31 3 1 21 2 1 521 51 5 1 21 2 1 45123 4312 421 41 4 1 21 2 1 321 31 3 1 21 2 1 5312 521 51 4 1 21 2 1 h h x x , h x x , h h x x , h x x c h h h x x , h x x , h h x x , h x x , h h h x x , h x x , h 2 3 4 5 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 12 1 1 2 2 23 2 2 3 3 34 3 3 4 44 4 5 5 132 12 1 2 32 3 2 243 23 2 3 43 4 3 354 34 3 4 54 5 4 1423 123 13 1 3 23 2 3 423 43 4 3 232 3 , , , , , ,, , , , , , ,x x x x f x f x f x f x f x c F x F x c F x F x c F x F x x F x c h x x h x x c h x x h x x c h x x h x x c h h x x h x x h h x x h x x

圖 3.6 動態(tài) C 藤 Copula 的仿真路徑圖 圖 3.7 動態(tài) D 藤 Copula 的仿真路Fig. 3.6 Simulation paths of dynamic Fig. 3.7 Simulation paths of dynamC-Vine Copula D-Vine Copula3.6 總述與進(jìn)一步研究的方向本部分內(nèi)容詳細(xì)介紹了高維動態(tài)藤 Copula 的基礎(chǔ)理論，對于構(gòu)建復(fù)數(shù)的求解路徑和依靠 h 逆函數(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)仿真的推導(dǎo)進(jìn)行了公式和圖形的決了當(dāng)前比較前沿?zé)狳c的高維動態(tài)藤 Copula 構(gòu)建和仿真的計算問題，對態(tài)藤 Copula 運(yùn)用于各種不同的學(xué)術(shù)領(lǐng)域來說，是一個基礎(chǔ)性的研究貢獻(xiàn)眾多的研究極少有文獻(xiàn)詳細(xì)的從這種基礎(chǔ)性工作進(jìn)行，以至于眾多研究這種數(shù)學(xué)形式覺得很難下手，使得高維動態(tài)藤 Copula 這一很好的技術(shù)方應(yīng)用中得不到大范圍的順利推廣。本部分內(nèi)容首次從基礎(chǔ)性理論角度，維動態(tài)藤 Copula 方法構(gòu)建和仿真的計算問題，對于該方法應(yīng)用于數(shù)理金計量、多元統(tǒng)計，及其它涉及到非線性相關(guān)高維變量數(shù)據(jù)的學(xué)術(shù)研究，的意義。


本文編號：3464813