自從La Porta等人（1999）發(fā)現(xiàn)當(dāng)前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中普遍存在的是大股東持股而不是Berle和Means（1932）所認(rèn)為的分散持股以來(lái),有關(guān)大股東與小股東的代理問(wèn)題逐漸成為公司治理研究的主流方向之一。然而,對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的分析發(fā)現(xiàn),已有文獻(xiàn)主要圍繞大股東侵占小股東利益的問(wèn)題展開(kāi)分析,而甚少討論抑制大股東侵占的機(jī)制性安排;在研究方法上,大多文獻(xiàn)主要通過(guò)考察大股東對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響來(lái)分析大股東與小股東之間的代理沖突,少數(shù)研究直接分析了大股東的具體侵占行為;此外,少量文獻(xiàn)初步探討了股權(quán)制衡在公司治理中的積極作用,然而所提供的證據(jù)卻相互混淆、甚至結(jié)論相反。這樣,股權(quán)制衡是否能夠抑制我國(guó)上市公司大股東的侵占行為,進(jìn)而提高公司績(jī)效呢?或者說(shuō),股權(quán)制衡的治理效果如何?這一問(wèn)題尚有待研究。鑒于此,論文在深入剖析了幾個(gè)大股東之間相互關(guān)系的基礎(chǔ)上,具體探討了“股權(quán)制衡”在我國(guó)上市公司中的治理效果,并按照下列兩條線索展開(kāi):（1）對(duì)股權(quán)制衡是否有助于抑制大股東具體侵占行為的命題進(jìn)行檢驗(yàn);（2）對(duì)股權(quán)制衡的經(jīng)濟(jì)后果展開(kāi)分析,即檢驗(yàn)了股權(quán)制衡對(duì)公司價(jià)值、股改對(duì)價(jià)等的影響。具體而言,本論文主要開(kāi)展了以下幾方面的研究... 

【文章來(lái)源】：重慶大學(xué)重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：131 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 問(wèn)題的提出及意義
    1.2 研究目的與研究方法
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究方法
    1.3 架構(gòu)安排
    1.4 本文的主要貢獻(xiàn)
    1.5 相關(guān)概念辨析與界定
2 文獻(xiàn)綜述
    2.1 早期的公司治理研究：股東與管理者之間的代理沖突
    2.2 當(dāng)前的公司治理研究：大股東與小股東之間的代理沖突
        2.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        2.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
    2.3 公司治理研究的進(jìn)展：股權(quán)制衡的研究
        2.3.1 國(guó)外的研究進(jìn)展
        2.3.2 國(guó)內(nèi)的研究進(jìn)展
    2.4 對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的分析
        2.4.1 對(duì)國(guó)外研究現(xiàn)狀的分析
        2.4.2 對(duì)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀的分析
    2.5 小結(jié)
3 股權(quán)制衡對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響研究
    3.1 引言
    3.2 一個(gè)簡(jiǎn)單模型
    3.3 研究設(shè)計(jì)
        3.3.1 樣本處理及數(shù)據(jù)來(lái)源
        3.3.2 變量界定
        3.3.3 樣本描述性統(tǒng)計(jì)
    3.4 實(shí)證結(jié)果
        3.4.1 股權(quán)集中對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響
        3.4.2 股權(quán)制衡對(duì)關(guān)聯(lián)交易的影響
    3.5 相關(guān)討論
        3.5.1 討論1：關(guān)聯(lián)交易是大股東的侵占形式嗎？
        3.5.2 討論2：掏空或支持？
        3.5.3 討論3：監(jiān)督或共謀？
    3.6 一個(gè)探索性研究：股改事件的影響
    3.7 小結(jié)
4 股權(quán)制衡對(duì)公司價(jià)值的影響研究
    4.1 引言
    4.2 一個(gè)簡(jiǎn)單模型
    4.3 研究設(shè)計(jì)
        4.3.1 樣本處理及數(shù)據(jù)來(lái)源
        4.3.2 變量界定
        4.3.3 樣本描述性統(tǒng)計(jì)
    4.4 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析
        4.4.1 股權(quán)制衡與公司價(jià)值的簡(jiǎn)單分析
        4.4.2 股權(quán)集中與股權(quán)制衡的作用
        4.4.3 監(jiān)督與共謀的初步證據(jù)：股東性質(zhì)的影響
    4.5 相關(guān)討論
        4.5.1 討論1：利益協(xié)同效應(yīng)vs. 壁壘效應(yīng)
        4.5.2 討論2：Tobin’s Q vs. CROA
    4.6 小結(jié)
5 股權(quán)制衡對(duì)股改對(duì)價(jià)的影響研究
    5.1 引言
    5.2 文獻(xiàn)評(píng)述及研究假說(shuō)提出
    5.3 研究設(shè)計(jì)
        5.3.1 樣本選取
        5.3.2 變量選擇
        5.3.3 檢驗(yàn)方程
    5.4 檢驗(yàn)結(jié)果與分析
        5.4.1 樣本描述性統(tǒng)計(jì)與變量相關(guān)性分析
        5.4.2 多元回歸結(jié)果與分析
        5.4.3 敏感性測(cè)試
    5.5 小結(jié)
6 政策建議
    6.1 優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建多股同大、股權(quán)制衡的治理模式
    6.2 防止大股東利用關(guān)聯(lián)交易侵占小股東利益
    6.3 強(qiáng)化對(duì)大股東行為的法律監(jiān)管等
7 結(jié)束語(yǔ)
    7.1 主要結(jié)論
    7.2 研究局限與未來(lái)研究展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄
    A. 作者在攻讀學(xué)位期間發(fā)表的論文目錄
    B. 作者在攻讀博士學(xué)位期間參加的科研項(xiàng)目及得獎(jiǎng)情況


【參考文獻(xiàn)】：
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