【摘要】：零售銀行市場(retail banking market)是銀行等金融機構與普通消費者和小企業(yè)就一系列銀行產(chǎn)品進行交易的場所或組織形式,是整個銀行業(yè)市場的一個重要組成部分。 目前,世界零售銀行市場已經(jīng)發(fā)育成熟并形成了相當大的規(guī)模,零售銀行業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行最核心的業(yè)務和最重要的利潤來源。在零售銀行市場成為整個銀行業(yè)市場重要的組成部分時,零售銀行市場健康、穩(wěn)定的運行就成為影響整個銀行業(yè)市場,乃至整個經(jīng)濟的重要因素。一個高效、穩(wěn)定的零售銀行市場不僅能夠較好地實現(xiàn)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化,推動經(jīng)濟的增長,而且也因其以普通消費者和小企業(yè)為服務對象而有助于提升社會公眾對整個銀行業(yè)市場的信心,維護銀行業(yè)市場的穩(wěn)定。 零售銀行市場最突出的特征是銀行與借款人之間的信息不對稱,作為零售客戶重要組成部分的小企業(yè),其信息不透明的程度更高、信息不對稱的問題也更加嚴重。銀行則通過積累客戶信息和發(fā)展與客戶的關系來克服信息不對稱。這種市場競爭的結果是將銀行與客戶之間的信息不對稱轉(zhuǎn)化成為不同銀行之間相對于客戶信息的不對稱,并導致不同銀行在市場競爭中的不同地位。此外,零售銀行客戶知識欠缺、信息的搜尋能力較弱等原因也提高了零售客戶從一家銀行轉(zhuǎn)換到另一家銀行的成本。這進一步提高了銀行的市場勢力,也刺激了銀行爭奪客戶資源的競爭,并可能引發(fā)過度競爭,從而不僅降低資源的配置效率,而且還影響整個銀行業(yè)市場的穩(wěn)定。 可見,研究零售銀行市場競爭的條件與特點、理解市場競爭行為,以及評價市場競爭的結果對于銀行業(yè)市場的健康、穩(wěn)定運行具有重要意義。此外,保護處于弱者地位的普通消費者和小企業(yè)的利益,也歷來是各國政府對零售銀行實施嚴格監(jiān)管的重要原因之一。因此,深入分析零售銀行市場競爭的行為特征,評價市場競爭的結果,是各國政府制定正確的銀行產(chǎn)業(yè)政策的前提。 對于正處于改革與開放中的我國零售銀行市場,這樣的研究具有更為重大的意義。我國零售銀行市場剛剛起步不久,目前仍然處于初級發(fā)展階段。由于社會信用制度不健全,信息不對稱現(xiàn)象在零售銀行市場表現(xiàn)得更為普遍和突出。這進一步加劇了借貸雙方之間的信息不對稱,以及不同銀行相對于客戶信息的不對稱。更加嚴重的信息不對稱可能導致銀行因過度謹慎而惜貸,也可能促使銀行為爭奪高質(zhì)量客戶而在前期展開更加激烈的競爭,甚至可能引發(fā)市場的無序和混亂。規(guī)范零售銀行市場的競爭行為,防止競爭不足或者競爭過度而導致資源配置效率的低下與影響銀行業(yè)市場的穩(wěn)定性,應該是我國零售銀行市場監(jiān)管的重點。 本論文通過借鑒國內(nèi)外學者的研究成果,將現(xiàn)代金融中介理論與新產(chǎn)業(yè)組織理論相結合,在探討零售銀行市場競爭條件的基礎上,研究零售銀行市場的競爭行為;并聯(lián)系中國的實際,討論中國零售銀行市場的競爭行為及特點,提出判斷市場競爭行為是否適度的理論標準和促進市場適度競爭的思路和建議。 本論文分七個部分對零售銀行市場競爭行為進行研究。主要內(nèi)容與結構如下: 第1章,零售銀行市場競爭條件的理論分析。本章借鑒現(xiàn)代金融中介理論,闡述了信息不對稱作為零售銀行市場競爭的基本條件。本章還分析了零售銀行競爭的供求條件,重點是從市場需求的角度,區(qū)分了零售銀行客戶與批發(fā)銀行客戶的行為特征,分析了零售客戶從一家銀行轉(zhuǎn)換到另一家銀行時所面臨的轉(zhuǎn)換成本,以及對零售銀行市場競爭行為的影響。 第2章,零售銀行市場競爭行為的理論分析。本章運用信息不對稱理論和關系型銀行理論,結合零售銀行客戶的需求特征探討零售銀行的市場競爭行為。本章首先在合理的假設下建立零售銀行貸款市場競爭的基本模型,分析銀行在信息生產(chǎn)技術和客戶關系與客戶資源方面的市場競爭行為;然后再通過一個兩階段雙寡頭質(zhì)量競爭模型探討零售銀行的產(chǎn)品質(zhì)量競爭行為。研究發(fā)現(xiàn),當面臨信息不對稱和零售銀行客戶轉(zhuǎn)換成本時,銀行前期的客戶資源和市場份額是其后期利潤的決定性因素,而擴大客戶資源的重要手段之一就是利用零售銀行客戶的需求偏好和行為特征,以營業(yè)網(wǎng)點的規(guī)模等質(zhì)量特性吸引客戶。 第3章,零售銀行市場并購行為的理論分析。并購是一種重要的市場競爭行為,是長期內(nèi)廠商進入新市場和擴大市場份額的一種重要手段。本章探討零售銀行為實現(xiàn)市場進入與市場擴張的并購行為。在簡要總結與評述學術界有關銀行并購理論的基礎上,提出了本論文對于零售銀行市場并購行為的理解。本論文認為,在零售銀行市場上,存在因信息不對稱和零售銀行客戶轉(zhuǎn)換成本等經(jīng)濟性進入壁壘與擴張壁壘,銀行并購是零售銀行克服進入壁壘與擴張壁壘的重要手段。銀行并購所帶來的零售客戶資源、客戶信息是收購者進行并購的重要動因之一。 第4章,中國零售銀行市場的發(fā)展與市場競爭條件。本章在對中國零售銀行市場的形成與發(fā)展階段進行判斷的基礎之上,分析中國零售銀行市場競爭的基本條件和供求條件及特征。通過對比分析中外零售銀行市場競爭的制度環(huán)境,闡述在中國零售銀行市場上信息不對稱的特征及影響。同時,結合轉(zhuǎn)軌時期的社會信用制度討論中國零售銀行市場競爭的供給特征,包括零售銀行市場競爭機構的特征和演變、各類機構在市場上的相對地位等。在對中國零售銀行市場競爭的需求條件進行分析時,本章通過對重要的零售銀行客戶群體之一——個人銀行客戶轉(zhuǎn)換成本的實證分析,探討我國銀行與個人客戶的關系,分析轉(zhuǎn)換成本及影響因素。研究發(fā)現(xiàn):與西方發(fā)達國家相同的是,我國個人銀行客戶在轉(zhuǎn)換銀行時也面臨轉(zhuǎn)換成本,而且學歷越低、年齡越大,轉(zhuǎn)換成本就越高。個人銀行客戶對銀行服務的評價與轉(zhuǎn)換成本正相關,即個人客戶對銀行服務越滿意,轉(zhuǎn)換成本就越高。但與西方發(fā)達國家不同的是,我國個人客戶與銀行維持關系的時間較短,且關系持續(xù)的時間越長,轉(zhuǎn)換成本就越低。這反映了我國各銀行爭奪個人客戶資源方面更加激烈的市場競爭。 第5章,中國零售銀行市場的競爭行為與特點。本章選擇“汽車消費信貸市場的競爭”、“小企業(yè)貸款市場的競爭”、“零售銀行營業(yè)網(wǎng)點規(guī)模的競爭”和“銀行卡市場競爭”四個典型案例,分析我國零售銀行市場競爭行為與特征。前兩個案例反映了銀行在面臨信息不對稱時的競爭行為,后兩個案例則集中反映了銀行在產(chǎn)品質(zhì)量和客戶資源方面的競爭行為。研究發(fā)現(xiàn):當面臨更加嚴重的信息不對稱時,我國銀行的競爭行為可能過于謹慎也可能過于冒險。此外,在產(chǎn)品質(zhì)量和客戶資源的競爭中,我國銀行的行為不夠規(guī)范和有序,甚至存在過度競爭。 第6章,外資銀行入股中資零售銀行行為研究。本章討論中國加入世界貿(mào)易組織以后外資銀行入股中資零售銀行行為。本章首先分析中國零售銀行市場對外開放的進程與市場發(fā)展?jié)摿?然后通過分析外資銀行所面臨的法律性和經(jīng)濟性進入壁壘,論證入股中資銀行對于克服進入壁壘、提前進入高成長性零售銀行市場的重要意義,最后對比分析不同外資銀行的優(yōu)劣勢及它們對市場進入方式的選擇。實證分析證明了本論文第3章所提出的觀點:擁有成本優(yōu)勢的外資銀行能夠更好地克服逆向選擇,因此它們會以法人銀行方式直接進入市場,而不具備成本優(yōu)勢的外資銀行面臨更加嚴重的逆向選擇,因此,它們只能選擇以銀行并購方式間接進入市場。 第7章,零售銀行的市場競爭、效率與穩(wěn)定。本章首先以經(jīng)濟效率和市場穩(wěn)定為衡量標準,探討零售銀行市場適度競爭或者適度集中的合理性,分析競爭與壟斷的經(jīng)濟效率及市場競爭程度與市場穩(wěn)定程度之間的關系。然后,本章將根據(jù)對中國零售銀行市場競爭行為的分析,判斷中國零售銀行市場競爭行為是否適度,并提出促進市場適度競爭,提高市場效率和市場穩(wěn)定性的政策建議。 本論文的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下幾個方面: 首先,在研究視角上有所創(chuàng)新。本論文以現(xiàn)代金融中介理論為指導,同時也運用了產(chǎn)業(yè)組織理論的研究方法,即將銀行在零售業(yè)務上的競爭行為作為銀行在零售銀行市場上的競爭行為進行研究。這樣可以借鑒產(chǎn)業(yè)組織理論中“競爭條件——競爭行為”的分析框架,在充分考慮零售銀行市場競爭條件的基礎上,系統(tǒng)地研究零售銀行市場的競爭行為,從而有利于深入認識零售銀行市場競爭行為的特征與實質(zhì)。 其次,研究領域有所創(chuàng)新。本論文借鑒轉(zhuǎn)換成本理論分析零售銀行市場競爭的需求條件,并根據(jù)零售銀行客戶的行為特征,結合信息不對稱理論和關系型銀行理論提出了“關系成本”的概念,討論了零售銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本對于零售銀行市場競爭行為的影響。論文還通過對我國個人銀行客戶進行問卷調(diào)查所獲得的735份有效樣本數(shù)據(jù),對我國個人銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本進行了實證分析,不僅證明了轉(zhuǎn)換成本的存在,而且還探討了影響轉(zhuǎn)換成本的因素,并與西方發(fā)達國家個人銀行客戶的轉(zhuǎn)換成本進行了對比。 再次,研究結論有所創(chuàng)新。本論文在對我國零售銀行營業(yè)網(wǎng)點規(guī)模競爭的實證分析中,論證了國有銀行市場份額的下降與其營業(yè)網(wǎng)點規(guī)模的收縮有關。通過對比國內(nèi)外零售銀行營業(yè)網(wǎng)點的密度,得出了從總體上看,中國目前零售銀行營業(yè)網(wǎng)絡的規(guī)模與密度不能適應零售銀行市場發(fā)展需要的結論,并提出銀行應在提高分支機構效率的同時盡可能滿足零售銀行客戶需求的建議。此外,本論文借鑒國內(nèi)外學者的研究成果,分析了市場競爭、效率與穩(wěn)定三者之間的關系,從理論上界定了過度競爭的衡量標準。論文還首次提出了市場競爭程度與市場穩(wěn)定性之間存在非線性的倒“U型”關系的假說,據(jù)此提出了規(guī)范我國零售銀行市場競爭行為的政策建議。 由于目前的條件和本人的水平有限,論文的不足是不可避免的。這主要表現(xiàn)在: 第一,在零售銀行市場上,小企業(yè)銀行市場又有自己的特點。一方面,小企業(yè)信息極不透明,信息不對稱程度高于個人和家庭;另一方面,小企業(yè)比家庭更加分散,銀行的信息收集與管理更加困難。而在中國,小企業(yè)貸款難不僅反映了外部社會信用制度的不健全,而且又與銀行的產(chǎn)權制度、內(nèi)部公司治理和小企業(yè)特殊的信息生產(chǎn)技術有關。因此,小企業(yè)銀行市場常常需要更加深入的研究。鑒于我國小企業(yè)銀行業(yè)務數(shù)據(jù)和資料的缺失,本文雖對小企業(yè)銀行市場的競爭行為進行了初步的討論,但分析不夠細致和深入。 第二,鑒于我國銀行零售貸款利率和銀行服務收費數(shù)據(jù)的缺失,沒有對我國零售銀行市場的價格競爭行為展開討論。此外,論文雖然對于零售銀行市場的過度競爭行為進行了理論界定,分析了過度競爭行為產(chǎn)生的基礎,但對于過度競爭行為形成的機理缺乏深入、細致的研究。
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F830.3;F224

【引證文獻】

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 邢偉;中國郵政農(nóng)村金融市場的信貸代理研究[D];中國農(nóng)業(yè)科學院;2013年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 楊雪;放松外資銀行管制對我國銀行效率影響的研究[D];吉林大學;2012年

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本文編號：2820657