【摘要】： 近年來,對于金融機構(gòu)效率的評估,學者認為應(yīng)考量個別金融機構(gòu)所承擔的風險程度,以反映其真實的經(jīng)營效率。本文將金融機構(gòu)所面臨的風險,劃分為管理者可控制的內(nèi)部風險及不可控制的外部風險。對于內(nèi)部風險,本文以Basel II的風險性應(yīng)計提資本(risk-based capital requirement)及最低資本充足要求(minimal capital adequacy requirement)作為衡量銀行內(nèi)部風險的客觀指標,估算考量內(nèi)部風險下的金融機構(gòu)效率；而對于無法掌控的銀行基本特征及宏觀經(jīng)濟環(huán)境等外部風險因素,本文利用三階段的數(shù)據(jù)包絡(luò)法排除其影響,使所有決策單位在同一起點上進行效率評估。此外,新巴塞爾協(xié)議的資本充足管制雖能在一定程度上避免金融機構(gòu)發(fā)生倒閉的危機,但也會影響金融機構(gòu)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及質(zhì)量,同時也改變了金融機構(gòu)的效率表現(xiàn)。 本文研究樣本為我國14家上市銀行,研究期間為2004年至2008年。本研究第一階段采用新巴塞爾協(xié)議的標準法,并利用各銀行公布的資本充足率,估算我國銀行的信用風險、市場風險、操作風險以及調(diào)整后的資本充足率,以作為第二階段效率分析的風險投入變量；第二階段則利用數(shù)據(jù)包絡(luò)法、修正的數(shù)據(jù)包絡(luò)法以及以差額變量為基礎(chǔ)的超效率評估模型,解決效率值排名問題,并估算經(jīng)風險調(diào)整前后的我國銀行效率,而后討論我國銀行的規(guī)模效率及影響效率表現(xiàn)的因素,利用數(shù)據(jù)包絡(luò)法、以差額變量為基礎(chǔ)的效率評估模型、修正的資料包絡(luò)法以及以差額變量為基礎(chǔ)的超效率評估模型,估算經(jīng)內(nèi)部風險調(diào)整后的我國銀行的效率,第三階段則以三階段數(shù)據(jù)包絡(luò)法,排除外在環(huán)境變量的影響,評估我國銀行調(diào)整內(nèi)、外部風險后的效率表現(xiàn)；最后,討論資本充足限制對我國銀行效率表現(xiàn)的影響。 實證步驟分為三個階段：第一階段采用新巴塞爾協(xié)議的標準法,在采用組合-正態(tài)模型計算市場風險資產(chǎn)的基礎(chǔ)上,再用新巴塞爾協(xié)定的標準法,利用各銀行公布的資本充足率,估算我國銀行的信用風險應(yīng)計提資本、操作風險應(yīng)計提資本以及調(diào)整后的資本充足率,以作為第二階段效率分析的風險投入變量。第二階段則分別以新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的各項風險應(yīng)計提資本及調(diào)整后的資本充足率作為風險投入因數(shù),利用數(shù)據(jù)包絡(luò)法及以差額變量為基礎(chǔ)的效率評估模型,估算經(jīng)過內(nèi)部風險調(diào)整的我國銀行效率,但由于數(shù)據(jù)包絡(luò)法及以差額變量為基礎(chǔ)的效率評估模型會產(chǎn)生多個效率值為1的情形,因此再利用修正的數(shù)據(jù)包絡(luò)法解決此問題,而修正的數(shù)據(jù)包絡(luò)法會有無法估計的狀況發(fā)生,故采用以差額變量為基礎(chǔ)的超效率模型評估我國銀行調(diào)整內(nèi)部風險后的效率表現(xiàn)。第三階段則以三階段數(shù)據(jù)包絡(luò)法,排除外在環(huán)境變量的影響,評估我國銀行調(diào)整內(nèi)、外部風險后的效率表現(xiàn)；最后,本文根據(jù)不同水平的上限值,討論新巴塞爾協(xié)議資本充足限制對銀行效率的影響。 本文實證結(jié)果顯示：(1)就各項風險應(yīng)計提資本來看,市場風險的應(yīng)計提資本近三年有逐年上升的趨勢,且標準差也逐年加大,足見市場風險對各銀行的影響越來越大；而信用風險占總風險性資產(chǎn)的比例最大,近年來所占比例亦有逐年上升的趨勢；另外,操作風險則隨各銀行每年的營業(yè)額高低而有所變動。通過資產(chǎn)置換和轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組以及資產(chǎn)證券化等方式盤活不良貸款,實現(xiàn)其有效控制和化解,是提高資產(chǎn)充足率的有效途徑。(2)經(jīng)風險調(diào)整后的我國銀行效率值高于調(diào)整前我國銀行的效率值。(3)當資本充足限制越嚴格,我國銀行的平均效率越低；資本充足限制越寬松,我國銀行的平均效率值越高,這與預(yù)期結(jié)果相符合,但差異性并不顯著。因此,雖然資本充足限制能夠避免金融危機的發(fā)生,但同時也降低了我國銀行的效率表現(xiàn)。(4)我國商業(yè)銀行已無法依靠傳統(tǒng)的放款業(yè)務(wù)維持其生存,應(yīng)致力于拓展傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)以外的其他營業(yè)收入,并且積極的進行風險管理。
【學位授予單位】：南開大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F832.2;F832.51;F224

【引證文獻】

相關(guān)博士學位論文 前1條

1 林俊文;兩岸人壽保險公司效率的比較研究[D];南開大學;2010年

相關(guān)碩士學位論文 前1條

1 丁滟湫;我國上市銀行資本充足率對效率的影響研究[D];南京航空航天大學;2011年

本文編號：2748964