【摘要】： 現(xiàn)有文獻(xiàn)研究表明存在一類操作風(fēng)險(xiǎn)，其操作損失強(qiáng)度為重尾性分布。極值模型法是度量重尾性風(fēng)險(xiǎn)的最佳方法。目前在業(yè)界損失分布法是操作風(fēng)險(xiǎn)的主要度量方法。由此，本文將極值模型法和損失分布法結(jié)合起來，研究重尾性操作風(fēng)險(xiǎn)的度量精度與管理問題。首先，分析了重尾性操作風(fēng)險(xiǎn)度量偏差的影響因素；然后，以相關(guān)實(shí)證研究為基礎(chǔ)，分別在兩類極值模型(BMM類模型和GPD類模型)中選擇典型的重尾分布，即Weibull分布和Pareto分布作為操作損失強(qiáng)度分布假設(shè)，從理論上探討了高置信度下重尾性操作風(fēng)險(xiǎn)的度量精度和關(guān)鍵管理參數(shù)，并進(jìn)行了示例分析；最后，提出了一種操作損失強(qiáng)度分布模型的選擇方法。通過以上研究，得到如下創(chuàng)新性結(jié)論。 (1)本文系統(tǒng)探討了度量偏差的影響因素，發(fā)現(xiàn)該偏差的存在具有客觀性。影響因素主要有兩個(gè)方面：一是樣本異質(zhì)性。在內(nèi)外部損失樣本共享數(shù)據(jù)庫中，不僅存在損失門檻差異，而且存在機(jī)構(gòu)內(nèi)外部環(huán)境等差異而導(dǎo)致的樣本異質(zhì)性，從而導(dǎo)致度量偏差。二是度量中存在分布模型外推問題。操作損失樣本量稀少，導(dǎo)致在高置信度下度量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存在分布模型外推問題。這使度量結(jié)果產(chǎn)生不確定性。以上兩方面因素使度量偏差不可忽視。 (2)鑒于重尾性操作風(fēng)險(xiǎn)的度量結(jié)果在客觀上存在偏差，第三章進(jìn)一步探討了度量精度。在損失分布法下，操作風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的置信區(qū)間長(zhǎng)度表征操作風(fēng)險(xiǎn)的度量精度。通過對(duì)該度量精度的系統(tǒng)研究，得出如下結(jié)論： 1)重尾性操作風(fēng)險(xiǎn)度量精度靈敏度的變動(dòng)僅與形狀參數(shù)和頻數(shù)參數(shù)有關(guān)。以彈性分析方法，通過對(duì)不確定性傳遞系數(shù)靈敏度及其變動(dòng)的理論研究發(fā)現(xiàn)，引起不確定性傳遞系數(shù)靈敏度變動(dòng)的參數(shù)僅為形狀參數(shù)和頻數(shù)參數(shù)，與尺度參數(shù)無關(guān)，這表明在其他條件不變的情況下，重尾性操作風(fēng)險(xiǎn)度量精度的變動(dòng)僅與形狀參數(shù)和頻數(shù)參數(shù)有關(guān)。 2)以本章建立的理論模型，可判別度量精度的關(guān)鍵影響參數(shù)。隨特征參數(shù)變動(dòng)，不僅度量精度會(huì)變動(dòng)，，而且其關(guān)鍵影響參數(shù)也將變化。示例分析驗(yàn)證了該理論模型的有效性。 (3)從度量的角度判別出對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)影響程度最大的特征參數(shù)，作為關(guān)鍵管理參數(shù)，將度量模型與管理模型聯(lián)系在一起，使兩模型的整合成為可能，而且可據(jù)此建立操作風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)。 (4)綜合第三章和第四章研究結(jié)論可知，隨特征參數(shù)變化，操作風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及其度量精度都同時(shí)變化，據(jù)此，提出監(jiān)管資本提取方式的改進(jìn)建議為：在監(jiān)管資本置信區(qū)間的下限提取監(jiān)管資本，從置信下限到置信上限，配置以無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。由此使被監(jiān)管機(jī)構(gòu)在資本配置上具有一定靈活性。 (5)在第五章提出了損失強(qiáng)度分布選擇的一種方法，即以操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)靈敏度最大為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選擇。
【圖文】：

但對(duì)分布尾部擬合得很好。 MareoMose耐elli(2004)〔90]對(duì)巴塞爾委員會(huì)于2002年收集的操作損失樣本的實(shí)證研究表明存在第一種情況，如圖2一1:)))))))))))))))潞粉妙牢井 井畫 畫畫畫 畫UUU.哥 0...日日卜獲一嚼“ ~jjj八八匕 .t_______甘甘�？�.，~~~圈圈鄉(xiāng)步「:、「一、場(chǎng) 111000.9二一 一一一一一一一一一一一一一一八 八 O___阻阻卜鄉(xiāng)箱戮，釁黔L一 一。。飯賈 賈委冬二一拼臀班一乙 ---二二一囂理 理窟卜寧庫，成廣二一 ...:::’:二 111奢異及獷升一 ;;;井井三 lll共緯:一幾 幾片片羚一_‘二 二!!!泊二.婦戶海，鐘 iii井井蕊〕 〕二婦杯一一~」 」二二.二二〕 〕}盯 ~---共共二二〕 〕粉一拼 :--- 0009· ·口口醉·-廠 廠 nnnOp_______________________ -------片片二〕 〕 --- -----eee.d‘ r.BLS丁甩talllBrokerage)))))))))))))。。晶椒奮甲獷麟今織;少~一決‘「 「「。。那ljr扮聾拿寸丁臺(tái)片甲煞煞煞煞煞煞煞煞煞煞OOO.圈月季寸廿竹少吮寸于州 :::::CCC男，恤肛寸份甲卜分扮寸污!!!!!!!!!!!!!!!!!與與.口‘心~性寸件一寸行貧分;~:一護(hù) 護(hù)護(hù)CCC.史·粗膝份件份于片份寸州州州州州州州州州三 ·繁」群戶吮戶寸份…份書‘「一 ;;;;;甘 甘_口 ~~~111藻愧丈汽:異月卜_價(jià) ----- 000.88---------------------------------八八O亡 ___除除下泣，一’七‘「_州「 「「切切一甘枯.~~~圈圈 圈八八O、
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F272;F224

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 胡美棟;商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布法實(shí)證研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 付加林;基于相關(guān)性理論的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

3 張小龍;風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)下的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金計(jì)提研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

4 冉麗宏;基于Bayes-Buhlmann方法的操作風(fēng)險(xiǎn)度量研究析[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2702887