【摘要】： 由于供應(yīng)鏈?zhǔn)怯啥鄠�企業(yè)主體所構(gòu)成,他們在利益分配、風(fēng)險承擔(dān)等方面存在不同程度的沖突;供應(yīng)鏈成員企業(yè)的利益經(jīng)常與供應(yīng)鏈系統(tǒng)整體利益不是完全一致。這些都導(dǎo)致供應(yīng)鏈出現(xiàn)雙重邊際化現(xiàn)象,降低供應(yīng)鏈整體和成員個體的收益。協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈成員關(guān)系是供應(yīng)鏈管理所面臨的核心問題,供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制成為供應(yīng)鏈合作關(guān)系的關(guān)鍵。協(xié)調(diào)機(jī)制可以細(xì)分為委托代理機(jī)制、價格協(xié)調(diào)機(jī)制、契約協(xié)調(diào)機(jī)制、庫存控制機(jī)制等類型。供應(yīng)鏈契約協(xié)調(diào)是目前廣泛應(yīng)用的一種供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制。 供應(yīng)鏈期權(quán)契約將期權(quán)引進(jìn)到供應(yīng)鏈協(xié)作過程中,它能夠有效地提高供應(yīng)鏈協(xié)作的績效,在實(shí)際運(yùn)用中供應(yīng)鏈期權(quán)契約對整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)的協(xié)調(diào)優(yōu)化作用已經(jīng)充分顯現(xiàn),在理論上供應(yīng)鏈期權(quán)契約的協(xié)調(diào)優(yōu)化能力也得到了定量的驗(yàn)證(Barnes等,2002)。國內(nèi)外學(xué)者對供應(yīng)鏈期權(quán)契約進(jìn)行了大量的研究(Feng等(2003)、Wu和Kleindorfer(2005)、郭瓊和楊德禮(2006)、Wang和Liu(2007)、Milner和Kouvelis(2007)、Wu,Kleindorfer和Zhang(2002)、Wang和Michel(2004)),這些研究深化了期權(quán)在供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制中的應(yīng)用,拓展了我們對供應(yīng)鏈期權(quán)契約的認(rèn)識。但作者通過研究發(fā)現(xiàn),前人所做的研究模型只考慮了下列因素:包括產(chǎn)品的成本、價格以及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的協(xié)作關(guān)系等。對于供應(yīng)鏈期權(quán)契約,涉及到的資金占用成本、能力預(yù)定形成的機(jī)會成本以及現(xiàn)貨價格波動形成的不確定性風(fēng)險,如果這些因素不加以考慮,這種供應(yīng)鏈期權(quán)契約顯然是不夠完善的。本研究針對上述問題對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈期權(quán)契約優(yōu)化模型與B-S期權(quán)定價模型進(jìn)行了有機(jī)結(jié)合,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了供應(yīng)商主導(dǎo)型、逆向主導(dǎo)型和電子市場下季節(jié)性商品的供應(yīng)鏈期權(quán)協(xié)調(diào)機(jī)制模型,完善了上述傳統(tǒng)供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型。同時也彌補(bǔ)了B-S期權(quán)定價模型(Black和Scholes,1973)解不收斂、不能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)利潤優(yōu)化功能的問題。 本文構(gòu)建出更適合現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)嶋H情況的供應(yīng)鏈期權(quán)協(xié)調(diào)機(jī)制模型。并在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)解決如下問題:(1)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約研究已經(jīng)計(jì)算出了供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)優(yōu)化策略,形成了相對穩(wěn)定的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型,如何在該模型基礎(chǔ)上增加市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個影響因素,需要對原模型進(jìn)行深入研究和擴(kuò)展改造;(2)當(dāng)增加市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后,供應(yīng)鏈還能否實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)優(yōu)化,需要進(jìn)行深入的模型推導(dǎo)和運(yùn)算;(3)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約的優(yōu)化結(jié)果不唯一,而是存在無窮多個解,不能有效的為企業(yè)制定期權(quán)契約提供直接參考。將市場利率、現(xiàn)貨價格波動率和期權(quán)期限引進(jìn)供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型中,能否實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈期權(quán)契約優(yōu)化結(jié)果的進(jìn)一步收斂或形成唯一解?(4)對于供應(yīng)商主導(dǎo)型和零售商主導(dǎo)型兩種不同的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)類型,在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后,供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化過程和結(jié)果有何異同?(5)當(dāng)產(chǎn)品價格受市場經(jīng)濟(jì)狀況影響時,包含市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限因素的期權(quán)契約如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化?針對上述問題,本研究的主要研究工作和結(jié)論包括以下幾點(diǎn): (1)對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因 素后的決策過程進(jìn)行了深入研究,并得出如下研究結(jié)論:供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后對傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型產(chǎn)生了進(jìn)一步的約束,期權(quán)價格組合作為供應(yīng)商的決策變量,形成了唯一的協(xié)調(diào)優(yōu)化解;零售商的期權(quán)定購量是調(diào)節(jié)變量,供應(yīng)商使用期權(quán)價格組合來調(diào)節(jié)零售商的定購量,引導(dǎo)零售商達(dá)到使供應(yīng)鏈整體優(yōu)化的最優(yōu)定購量;市場利率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是:利率提高時市場化定價曲線向右上方移動,引起最優(yōu)期權(quán)定價點(diǎn)沿著供應(yīng)商協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向右下方移動,期權(quán)價格下降,同時期權(quán)執(zhí)行價格提高,即當(dāng)其它條件不變,市場利率提高時,供應(yīng)商傾向于制定一個較低的期權(quán)價格和一個較高的期權(quán)執(zhí)行價格;現(xiàn)貨價格波動率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是:波動率減小會引起期權(quán)市場化定價曲線的順時針旋轉(zhuǎn),引起最優(yōu)期權(quán)定價點(diǎn)沿著供應(yīng)商協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向左上方移動,期權(quán)價格上升,同時期權(quán)執(zhí)行價格降低,即當(dāng)其它條件不變時,現(xiàn)貨價格波動率減小,則會形成一個較高期權(quán)價格、較低期權(quán)執(zhí)行價格的均衡期權(quán)定價組合;作者還運(yùn)用Matlab軟件編制出供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的決策程序,該程序能夠幫助供應(yīng)商計(jì)算出其最優(yōu)的期權(quán)定價組合,幫助零售商計(jì)算出其最優(yōu)定購量組合;最后通過靈敏度分析發(fā)現(xiàn)利率變化對供應(yīng)鏈的影響不大,但當(dāng)現(xiàn)貨價格波動率達(dá)到某個臨界值時,其對供應(yīng)鏈的影響會顯著增大。以上研究結(jié)論可以幫助供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中的企業(yè)科學(xué)決策,提高供應(yīng)鏈的運(yùn)作績效,實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化。 (2)對逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后的決策過程進(jìn)行了深入的研究,并運(yùn)用供應(yīng)鏈成員利潤優(yōu)化機(jī)制對模型進(jìn)行了分析,得到研究結(jié)論如下:逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中零售商擁有更多的決策變量,包括期權(quán)價格、期權(quán)執(zhí)行價格、現(xiàn)貨采購量和期權(quán)采購量,而供應(yīng)商只對產(chǎn)量進(jìn)行決策;供應(yīng)商的產(chǎn)量是調(diào)節(jié)變量,下游企業(yè)通過期權(quán)價格組合激勵供應(yīng)商達(dá)到所需的產(chǎn)量,供應(yīng)商為保證對下游企業(yè)的產(chǎn)品供應(yīng)而進(jìn)行產(chǎn)能安排形成機(jī)會成本,下游企業(yè)通過支付期權(quán)費(fèi)用的方式進(jìn)行補(bǔ)償;逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中,在期權(quán)定價市場化情況下期權(quán)價格組合必須遵循期權(quán)市場化定價規(guī)則;期權(quán)市場化定價規(guī)則與下游企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈利潤優(yōu)化機(jī)制相結(jié)合,可以推導(dǎo)出期權(quán)定價市場化情況下實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體利潤增加的協(xié)調(diào)優(yōu)化解,且該解唯一;逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化均衡解能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈總利潤的優(yōu)化,同時也為處于主導(dǎo)地位的下游企業(yè)分配了更多的利潤,這也從模型分析上解釋了電子產(chǎn)品零售業(yè)巨頭(如國美、蘇寧等)的行業(yè)地位和盈利能力;市場利率對逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是:市場利率下降時市場化定價曲線向左下方移動,引起最優(yōu)期權(quán)定價點(diǎn)沿著下游企業(yè)協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向左上方移動,期權(quán)價格上升,同時期權(quán)執(zhí)行價格降低,即市場利率下降時,零售商傾向于制定一個較高的期權(quán)價格和一個較低的期權(quán)執(zhí)行價格;現(xiàn)貨價格波動率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是:波動率變化會引起期權(quán)市場化定價曲線的旋轉(zhuǎn),隨著波動率的下降期權(quán)市場化定價曲線順時針旋轉(zhuǎn),引起最優(yōu)期權(quán)定價點(diǎn)沿著下游企業(yè)協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向左上方移動,期權(quán)價格上升,同時期權(quán)執(zhí)行價格降低。作者還運(yùn)用Matlab軟件編制出逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的決策程序,該程序能夠幫助零售商計(jì)算出其最優(yōu)的期權(quán)定價組合和最優(yōu)的產(chǎn)品定購量組合,以及供應(yīng)商的最優(yōu)產(chǎn)量決策。通過靈敏度分析發(fā)現(xiàn)利率與期權(quán)價格呈反向變動關(guān)系,與期權(quán)執(zhí)行價格呈正向變動關(guān)系;利率與供應(yīng)商利潤呈正向變動關(guān)系,與零售商利潤呈反向變動關(guān)系;利率變化對上述四個指標(biāo)的影響都不是很大,變化比較平穩(wěn);現(xiàn)貨波動率與期權(quán)價格呈反向變動關(guān)系,與期權(quán)執(zhí)行價格呈正向變動關(guān)系;波動率與供應(yīng)商利潤呈正向變動關(guān)系,與零售商利潤呈反向變動關(guān)系,當(dāng)波動率增大到某值時,其對上述四個指標(biāo)的影響也迅速增大,所以在制定供應(yīng)鏈期權(quán)契約是需要特別注意現(xiàn)貨價格波動率的影響。 (3)對以上供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈和逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈情形進(jìn)行了比較研究,得到如下研究結(jié)論:逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中,下游企業(yè)利潤高于供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈,進(jìn)一步驗(yàn)證了供應(yīng)鏈主導(dǎo)權(quán)的作用。逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈總利潤低于供應(yīng)商主導(dǎo)型,這主要是由于下游企業(yè)在使用主導(dǎo)權(quán)時激勵供應(yīng)商提高產(chǎn)量,增加了供應(yīng)商的風(fēng)險,導(dǎo)致供應(yīng)商產(chǎn)生可能的缺貨成本或產(chǎn)品過剩的殘值處理。 (4)構(gòu)建了電子市場下季節(jié)性商品在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后的供應(yīng)鏈期權(quán)契約決策模型,并運(yùn)用供應(yīng)鏈成員利潤優(yōu)化機(jī)制對模型進(jìn)行了分析。在需求為外生變量時通常表現(xiàn)為行業(yè)的周期性波動,供應(yīng)鏈期權(quán)契約中需要充分考慮這種情況對期權(quán)定價和期權(quán)采購的作用;零售商的期權(quán)采購量是供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)優(yōu)化的調(diào)節(jié)變量,供應(yīng)商期權(quán)定價的直接目的是調(diào)節(jié)零售商的期權(quán)采購量,通過它能夠?qū)崿F(xiàn)供應(yīng)鏈利潤的優(yōu)化;模型的最優(yōu)解存在且唯一;市場利率對供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是:市場利率下降時市場化定價曲線向左下方移動,引起最優(yōu)期權(quán)定價點(diǎn)沿著下游企業(yè)協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向左上方移動,期權(quán)價格上升,同時期權(quán)執(zhí)行價格降低,即市場利率下降時,供應(yīng)商傾向于制定一個較高的期權(quán)價格和一個較低的期權(quán)執(zhí)行價格;現(xiàn)貨價格波動率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是:波動率變化會引起期權(quán)市場化定價曲線的旋轉(zhuǎn),隨著波動率的下降期權(quán)市場化定價曲線順時針旋轉(zhuǎn),引起最優(yōu)期權(quán)定價點(diǎn)沿著下游企業(yè)協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向左上方移動,期權(quán)價格上升,同時期權(quán)執(zhí)行價格降低。作者還運(yùn)用Matlab軟件編制出供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的決策程序,該程序能夠幫助供應(yīng)商計(jì)算出其最優(yōu)產(chǎn)量和最優(yōu)期權(quán)定價組合,幫助零售商計(jì)算出其最優(yōu)定購量組合。通過靈敏度分析發(fā)現(xiàn)市場利率與期權(quán)價格呈反向變動關(guān)系,與期權(quán)執(zhí)行價格呈正向變動關(guān)系,與供應(yīng)商利潤呈正向變動關(guān)系,與零售商利潤呈反向變動關(guān)系,利率變化對上述指標(biāo)的影響也不大;現(xiàn)貨價格波動率與期權(quán)價格呈反向變動關(guān)系,與期權(quán)執(zhí)行價格呈正向變動關(guān)系,與供應(yīng)商利潤呈正向變動關(guān)系,與零售商利潤呈反向變動關(guān)系,當(dāng)波動率增大到某臨界值時,對上述指標(biāo)的影響迅速增大。 本研究的創(chuàng)新點(diǎn)有以下四個: (1)引進(jìn)了期權(quán)定價三因素,改進(jìn)了供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型,找出了供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)契約協(xié)調(diào)優(yōu)化的唯一解。本研究將市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素引進(jìn)到供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中,成功構(gòu)建了基于期權(quán)定價的供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型。通過對模型的分析,得到了模型的唯一協(xié)調(diào)優(yōu)化解。并對相關(guān)參數(shù)做了靈敏度分析。 (2)通過引進(jìn)期權(quán)定價三因素,對逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型進(jìn)行了改進(jìn),找到了逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)契約協(xié)調(diào)優(yōu)化的唯一解。通過對逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素得到了逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的基于期權(quán)定價的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型。計(jì)算得到了模型的唯一協(xié)調(diào)優(yōu)化解;通過靈敏度分析,得到市場利率、現(xiàn)貨價格波動率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果。在逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈與供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈績效對比中得到:逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中下游企業(yè)利潤高于供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈;進(jìn)一步驗(yàn)證了供應(yīng)鏈主導(dǎo)權(quán)的作用。 (3)通過引進(jìn)期權(quán)定價三因素,對電子市場下季節(jié)性商品的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型進(jìn)行了改進(jìn),找到了電子市場下季節(jié)性商品供應(yīng)鏈期權(quán)契約協(xié)調(diào)優(yōu)化的唯一解。將市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素引進(jìn)到周期性行業(yè)供應(yīng)鏈期權(quán)協(xié)調(diào)機(jī)制中,構(gòu)建了需求由市場經(jīng)濟(jì)狀況決定,并影響現(xiàn)貨市場價格情況下的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型。在引進(jìn)三因素的情況下,得到供應(yīng)鏈期權(quán)契約的唯一的整體優(yōu)化最優(yōu)解。有效地解決了需求為外生變量時供應(yīng)鏈期權(quán)契約的協(xié)調(diào)優(yōu)化決策問題。 (4)編制出基于期權(quán)定價的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)決策的數(shù)值運(yùn)算程序。本文針對引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后的供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈、逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈和電子市場下季節(jié)性商品的供應(yīng)鏈,運(yùn)用Matlab軟件將以上三種模型決策過程編制成數(shù)值決策程序,有效地解決了供應(yīng)鏈中的企業(yè)在期權(quán)契約實(shí)踐中的決策問題,使該方面的決策科學(xué)化、程序化。
【圖文】：

18.68 65.00 5210.90 3826.20 1384*16.64 *67.88 5213.00 3817.20 1395.80 5213.00 3817.20 139515.24 70.00 5212.80 3811.20 140112.25 75.00 5206.80 3799.20 14077.908 79.00 5159.60 3654.60 1505供應(yīng)鏈總利潤對比如圖 8 所示，供應(yīng)鏈總利潤在 取得最大 9 和圖 10 分別表示分散決策供應(yīng)鏈的供應(yīng)商利潤和零售商利潤與供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)優(yōu)化情的利潤對比。由圖可見，供應(yīng)商在期權(quán)定價時有動力提高的期權(quán)價格、壓低期權(quán)執(zhí)行，這樣可以有助其獲得更多利潤；但零售商傾向于購買較低期權(quán)價格、執(zhí)行價格較高權(quán)。供求雙方競爭的結(jié)果是互相妥協(xié)，，在協(xié)同定價點(diǎn)達(dá)到雙方滿意，同時實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈利潤最大化（相關(guān)計(jì)算程序參見附錄 2）。*( c , w ) =(16.64, 67.88)

上海交通大學(xué)博士學(xué)位論文Figure 8: Supplier-Led Supply Chain Total Profit論文全文數(shù)據(jù)庫 2011年 第04期 經(jīng)濟(jì)與管理科學(xué)輯
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F274

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5 丘鍵;張志潔;;結(jié)構(gòu)性存款的特點(diǎn)及其在我國的運(yùn)用[J];新金融;2008年05期

6 何宜慶;陳華強(qiáng);曾斌;;應(yīng)收賬款融資的定價分析[J];金融與經(jīng)濟(jì);2010年09期

7 徐鵬;;新型二叉樹模型在算術(shù)平均亞式期權(quán)中的應(yīng)用[J];商場現(xiàn)代化;2011年05期

8 鄭立輝,馮珊,張兢田,王安興;微分對策方法在期權(quán)定價中的應(yīng)用:理論分析[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);1998年10期

9 楊銳,王東;期權(quán)定價與公司負(fù)債[J];預(yù)測;1999年01期

10 謝英亮,陳南;一種基于期權(quán)定價理論的礦山資產(chǎn)評估簡化模型[J];資源科學(xué);2000年01期

相關(guān)會議論文 前10條

1 鄧東雅;馬敬堂;單悅;;美式勒式期權(quán)定價及其應(yīng)用價值研究[A];第六屆（2011）中國管理學(xué)年會論文摘要集[C];2011年

2 楊昭軍;周本順;黃立宏;;幾何型亞式期權(quán)的定價及套期保值策略[A];西部開發(fā)與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會第12屆年會論文集[C];2002年

3 李平;;離散時間不完金融市場中期權(quán)定價的效用極大化方法[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

4 夏畢愿;李時銀;;幾何平均亞式交換期權(quán)的定價公式[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)研究進(jìn)展——2006（11）卷——中國數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究會第11屆學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2006年

5 楊繼光;劉海龍;;基于期權(quán)的商業(yè)銀行總體經(jīng)濟(jì)資本測度研究[A];第十屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

6 朱玉旭;黃潔綱;徐紀(jì)良;;連續(xù)交易保值與期權(quán)定價[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

7 趙建忠;;亞式期權(quán)定價的Monte Carlo模擬方法研究[A];第二屆中國CAE工程分析技術(shù)年會論文集[C];2006年

8 岑苑君;;美式看漲期權(quán)的分析解[A];第四屆中國智能計(jì)算大會論文集[C];2010年

9 徐建強(qiáng);彭錦;;模糊彩虹期權(quán)定價[A];第二屆中國智能計(jì)算大會論文集[C];2008年

10 童中文;何建敏;;基于期權(quán)定價方法的流動性風(fēng)險模糊測度[A];第十屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 上海期貨交易所發(fā)展研究中心 奚煒;期貨期權(quán)定價與現(xiàn)貨期權(quán)定價的差異[N];期貨日報(bào);2004年

2 上海證券 馮俊;買斷式回購催生期權(quán)定價新方式[N];證券時報(bào);2004年

3 黃勤;可贖回債券的期權(quán)定價判斷[N];金融時報(bào);2002年

4 主持人：徐振斌博士;什么是利潤期權(quán)和利潤期權(quán)定價[N];中國勞動保障報(bào);2002年

5 本報(bào)記者 王淼;期權(quán)激勵可適用于非上市公司[N];中國改革報(bào);2006年

6 元富證券（香港）上海代表處李剛、趙伯琪;權(quán)證及B－S模型定價[N];證券日報(bào);2005年

7 ;香港期權(quán)市場的做市商制度[N];期貨日報(bào);2006年

8 見習(xí)記者　 杜志鑫;美證交會擬改變股票期權(quán)發(fā)行規(guī)則[N];證券時報(bào);2006年

9 國泰君安證券股份有限公司新產(chǎn)品開發(fā)部課題組;哪種權(quán)證避險策略更適合國情[N];中國證券報(bào);2005年

10 趙美;期權(quán)定價的4大影響因素[N];財(cái)會信報(bào);2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 趙金實(shí);引進(jìn)期權(quán)定價三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究[D];上海交通大學(xué);2008年

2 李亞瓊;擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

3 王國治;期權(quán)定價的路徑積分方法研究[D];華南理工大學(xué);2011年

4 阮堅(jiān);突發(fā)事件影響下基于期權(quán)契約的供應(yīng)鏈決策模型研究[D];暨南大學(xué);2012年

5 蔡洪文;零售商主導(dǎo)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約研究[D];西南交通大學(xué);2011年

6 徐惠芳;期權(quán)定價：模型校準(zhǔn)、近似解與數(shù)值計(jì)算[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

7 孫鈺;基于奇異攝動理論的馬爾可夫機(jī)制轉(zhuǎn)換波動模型下的期權(quán)定價[D];東華大學(xué);2011年

8 蘇小囡;不完備市場中的幾類期權(quán)定價研究[D];華東師范大學(xué);2012年

9 王熹徽;救災(zāi)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)策略與契約定價研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

10 米輝;鞅方法和隨機(jī)控制理論在投資組合和期權(quán)定價中的應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 李仕群;混沌理論在期權(quán)定價中的應(yīng)用[D];廣州大學(xué);2010年

2 李秀路;期權(quán)定價反問題研究[D];中國石油大學(xué);2010年

3 周靜;分期付款回望期權(quán)定價[D];廣西師范大學(xué);2010年

4 王世柱;隨機(jī)利率下的期權(quán)定價[D];大連理工大學(xué);2002年

5 江馥莉;隨機(jī)波動率情形下期權(quán)定價問題的數(shù)值解法[D];大連理工大學(xué);2010年

6 孫善成;發(fā)明專利的期權(quán)定價研究[D];吉林大學(xué);2010年

7 王彪彪;兩類不同市場模型下回望期權(quán)定價[D];廣西師范大學(xué);2010年

8 趙偉;HJM模型下幾種債券期貨期權(quán)定價[D];新疆大學(xué);2010年

9 李之鑫;高斯移動平均環(huán)境下的期權(quán)定價與市場套利問題[D];東華大學(xué);2011年

10 王秀美;外匯期權(quán)定價的數(shù)學(xué)模型分析[D];西安電子科技大學(xué);2005年

本文編號：2658487