【摘要】： 控股股東對上市公司的資金占用是我國資本市場上一個非常普遍的問題�？毓晒蓶|侵占上市公司資金的行為嚴重影響了上市公司的正常經(jīng)營，侵害了上市公司和相關(guān)利益者的切身利益，成為影響我國資本市場規(guī)范發(fā)展的一大頑疾。2003年8月，證監(jiān)會和國資委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》，正式提出應(yīng)當嚴格限制控股股東占用上市公司資金，并且制定了糾正和防止侵占行為發(fā)生的具體監(jiān)管措施。在接下來的三年中，多項政策陸續(xù)出臺。但是，截至到2006年8月，滬深兩市仍有123家公司存在資金占用問題，占用余額高達294.05億元。在這樣的背景下，，研究控股股東占資行為的產(chǎn)生原因、經(jīng)濟危害以及潛在的解決途徑就具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實意義。 本文從現(xiàn)代企業(yè)契約理論出發(fā)，首先闡述了控股股東控制權(quán)產(chǎn)生的歷史和經(jīng)濟原因，并由此導(dǎo)出控股股東與中小股東和債權(quán)人之間的相關(guān)理想契約關(guān)系。接下來本文指出，我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟制度體系由于缺乏對上述不完全契約的配套保護措施，使得以控股股東占用上市公司資金為代表的機會主義行為成為現(xiàn)實。緊接著，本文以滬市2002、2003、2004三年的數(shù)據(jù)為依據(jù)，說明了控股股東占資行為給上市公司以及相關(guān)利益者造成了深重的經(jīng)濟危害。最后，本文針對控股股東占資行為的產(chǎn)生原因，結(jié)合法律經(jīng)濟學的分析，對我國目前已采取的解決措施提出了相應(yīng)改進建議。 本文的研究結(jié)論是，控股股東占用上市公司資金的行為是違反控股股東與中小股東及債權(quán)人之間理想契約關(guān)系的行為�？毓晒蓶|的占資行為給上市公司及其他利益相關(guān)者造成了極大的經(jīng)濟危害。我國目前采取的完善公司治理結(jié)構(gòu)、加強行政監(jiān)管以及加大法律懲治的三類措施都沒有完全達到預(yù)期的效果。針對以上措施實施效果不佳的原因，加強獨立董事和監(jiān)事之間的分工與合作、調(diào)整證券市場的定位、明確各層次法律的重心與邊界、加強證券監(jiān)管部門的監(jiān)管效率、引進公司法人人格否認制度，是我國目前較為急需、也較具可行性的現(xiàn)實解決途徑。
【學位授予單位】：復(fù)旦大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2006
【分類號】：F832.51;F224

【引證文獻】

相關(guān)博士學位論文 前1條

1 戚文舉;超額控制權(quán)、投資者法律保護與企業(yè)績效[D];浙江大學;2011年

本文編號：2651892