本文選題：國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu) + 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)��； 參考：《內(nèi)蒙古大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者圍繞有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)同宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)兩者間存在的關(guān)聯(lián)性問(wèn)題,展開(kāi)了深入探討。經(jīng)過(guò)2016年"債災(zāi)"事件后,對(duì)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步研究顯得尤為重要。在借鑒已有成果的基礎(chǔ)上,本文深入剖析了國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)同宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)兩者間的關(guān)聯(lián)性。首先,本文通過(guò)運(yùn)用N-S模型來(lái)擬合我國(guó)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu);其次,使用長(zhǎng)短期利差來(lái)代表利率期限結(jié)構(gòu),同時(shí)選用三個(gè)代表性的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量工業(yè)增加值、通貨膨脹率和廣義貨幣供給量以作為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的代理變量;最后,通過(guò)對(duì)2009年至2010年與2011年至2016年兩個(gè)時(shí)間段分別進(jìn)行脈沖響應(yīng)、方差分解與格蘭杰因果檢驗(yàn),對(duì)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)同宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)兩者間的關(guān)系做進(jìn)一步分析。通過(guò)實(shí)證分析可知,僅有部分宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量同利率期限結(jié)構(gòu)間存在雙向關(guān)系,這說(shuō)明我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)還存在一定的不足之處。因此,根據(jù)本文研究結(jié)論提出了具有針對(duì)性的政策建議,以期能夠?qū)ξ覈?guó)國(guó)債市場(chǎng)與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有一定的積極意義。
[Abstract]:Experts and scholars at home and abroad have deeply discussed the relationship between term structure of interest rate and macro economy. After the "debt disaster" in 2016, it is particularly important to further study the term structure of government bond interest rate. Based on the existing achievements, this paper deeply analyzes the relationship between the term structure of interest rate and the macro economy. Firstly, the paper uses N-S model to fit the term structure of national debt interest rate in China; secondly, it uses the short-term and long-term interest rate difference to represent the term structure of interest rate, and selects three representative macroeconomic variables, industrial added value. Inflation rate and generalized money supply are taken as the proxy variables of macroeconomic. Finally, the impulse response, variance decomposition and Granger causality test are carried out for the two periods from 2009 to 2010 and from 2011 to 2016, respectively. This paper makes further analysis on the relationship between the term structure of government bond interest rate and macro economy. The empirical analysis shows that there is only a two-way relationship between some macroeconomic variables and the term structure of interest rate, which indicates that there are still some deficiencies in our national debt market. Therefore, according to the conclusions of this study, the paper puts forward some targeted policy recommendations, in order to have certain positive significance for the development of national debt market and macro economy in China.
【學(xué)位授予單位】：內(nèi)蒙古大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類(lèi)號(hào)】：F822.0;F123.16

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 梁慧;;利率期限結(jié)構(gòu)實(shí)證分析[J];商場(chǎng)現(xiàn)代化;2010年22期

2 路曉蒙;劉爽;;關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的文獻(xiàn)綜述[J];商場(chǎng)現(xiàn)代化;2011年02期

3 陳道平;;利率期限結(jié)構(gòu)理論教學(xué)探析[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2011年22期

4 劉建華,晏小兵;利率期限結(jié)構(gòu)的一些討論(英文)[J];長(zhǎng)沙電力學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);1998年02期

5 杜海濤;;利率期限結(jié)構(gòu)理論與實(shí)證研究[J];中國(guó)貨幣市場(chǎng);2002年Z1期

6 馬明;向楨;;中國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)分析[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊);2002年02期

7 陳典發(fā);利率期限結(jié)構(gòu)的一致性[J];系統(tǒng)工程;2002年01期

8 鄭振龍,林海;中國(guó)市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)的靜態(tài)估計(jì)[J];武漢金融;2003年03期

9 閆瑞增;謝赤;;利率期限結(jié)構(gòu)的理論與模型及其研究進(jìn)展[J];金融經(jīng)濟(jì);2005年18期

10 閔曉平,田澎;利率產(chǎn)品定價(jià)與利率期限結(jié)構(gòu)關(guān)系分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前7條

1 田萍;張屹山;;淺談現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論及其應(yīng)用[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第8卷）[C];2007年

2 何晨;張強(qiáng);;我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)擬合估計(jì)[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——信息管理分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2008年

3 任兆璋;彭化非;;我國(guó)同業(yè)拆借利率期限結(jié)構(gòu)研究(英文)[A];中國(guó)金融學(xué)會(huì)第八屆優(yōu)秀論文評(píng)選獲獎(jiǎng)?wù)撐募痆C];2005年

4 賈德奎;;透明度與政策有效性——基于利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期理論的檢驗(yàn)[A];中國(guó)經(jīng)濟(jì)60年 道路、模式與發(fā)展：上海市社會(huì)科學(xué)界第七屆學(xué)術(shù)年會(huì)文集（2009年度）經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)科卷[C];2009年

5 陳守東;楊東亮;;利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期理論的中國(guó)檢驗(yàn)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第11卷）[C];2010年

6 應(yīng)益榮;伍志文;;基于Hermite插值的利率期限結(jié)構(gòu)的收益曲線(xiàn)擬合[A];第四屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2010年

7 張笑峰;郭菊娥;;SHIBOR利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響因素及其作用機(jī)理[A];第十四屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集(上冊(cè))[C];2012年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前8條

1 張書(shū)東;新債引發(fā)利率期限結(jié)構(gòu)重整[N];中國(guó)證券報(bào);2003年

2 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心 許江山;利率期限結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)管理[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

3 渤海證券 張小強(qiáng);向發(fā)現(xiàn)價(jià)值方向轉(zhuǎn)變[N];中國(guó)證券報(bào);2004年

4 記者 吳進(jìn)宇;意在疏通和強(qiáng)化從金融市場(chǎng)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)機(jī)制[N];金融時(shí)報(bào);2011年

5 琢磨;債市冬天遠(yuǎn)未結(jié)束[N];上海證券報(bào);2007年

6 吳天舒;新債將在面值附近波動(dòng)[N];中國(guó)證券報(bào);2003年

7 中信證券 高占軍;謹(jǐn)慎心態(tài)仍有必要[N];中國(guó)證券報(bào);2005年

8 陳序;有誰(shuí)不在泥潭里？[N];民營(yíng)經(jīng)濟(jì)報(bào);2011年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 魏璽;引入宏觀(guān)政策變量的中國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)微觀(guān)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

2 馬慶魁;我國(guó)貨幣市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)及其與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2009年

3 孫皓;我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2010年

4 鄧海清;利率期限結(jié)構(gòu)的信息傳遞研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

5 李熠熠;利率期限結(jié)構(gòu)的靜態(tài)建模與參數(shù)估計(jì)[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2009年

6 王p，

本文編號(hào)：1996154