本文關(guān)鍵詞：估計(jì)MS-DSGE模型脈沖響應(yīng)函數(shù)的EM算法及其應(yīng)用　出處：《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2017年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 新凱恩斯MS-DSGE 脈沖響應(yīng)函數(shù) 動(dòng)態(tài)因子模型 EM算法

【摘要】：研究目標(biāo):考察不同區(qū)制下外生沖擊對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的非對(duì)稱性效應(yīng)。研究方法:引入兩狀態(tài)的Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換過(guò)程建立MS-DSGE模型,并基于MS-DSGE模型的Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換動(dòng)態(tài)因子模型的表示提出了估計(jì)MS-DSGE模型脈沖響應(yīng)函數(shù)的極大似然估計(jì)EM算法。研究發(fā)現(xiàn):本文提出的估計(jì)方法具有良好的有限樣本性質(zhì)和收斂性,參數(shù)估計(jì)量具有漸近正態(tài)分布。實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),應(yīng)持續(xù)施行擴(kuò)張性政策以刺激經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng),對(duì)沖擠占效應(yīng)以及穩(wěn)定物價(jià)水平。尤其,當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于"衰退"區(qū)制時(shí),政府應(yīng)實(shí)施及時(shí)有效的調(diào)控政策刺激經(jīng)濟(jì)運(yùn)行區(qū)制的轉(zhuǎn)移。研究創(chuàng)新:與Bayesian分析方法比較,本文提出的估計(jì)方法避免了對(duì)數(shù)線性化MS-DSGE模型的隨機(jī)奇異性以及對(duì)先驗(yàn)分布的設(shè)定和觀測(cè)變量選取的非穩(wěn)健性。研究?jī)r(jià)值:提出了一種估計(jì)MS-DSGE模型脈沖響應(yīng)函數(shù)的方法。
[Abstract]:Objective: to investigate the asymmetric effects of exogenous shocks on China's macro-economy under different regional systems. Methods: introducing two-state Markov system transition process to establish MS-DSGE model. A maximum likelihood estimation (EM) algorithm for estimating impulse response function of MS-DSGE model is proposed based on the representation of dynamic factor model of Markov region conversion based on MS-DSGE model. The estimation method proposed in this paper has good finite sample properties and convergence. The parameter estimator is asymptotically normal distribution. The empirical analysis shows that expansionary policies should be carried out continuously to stimulate stable economic growth, hedge the effect of crowding and stabilize the price level. When the economy is in a "recession" zone system, the government should implement timely and effective regulation policies to stimulate the transfer of economic operation zone system. The estimation method proposed in this paper avoids the stochastic singularity of logarithmic linearized MS-DSGE model and the non-robustness of the priori distribution and the selection of observation variables. A method for estimating impulse response function of MS-DSGE model is presented.
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)系;
【基金】：國(guó)家自然基金“具有Markov區(qū)制轉(zhuǎn)換的動(dòng)態(tài)因子模型建模方法及其應(yīng)用研究”(71271142) 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金“DSGE模型的估計(jì)方法研究——基于動(dòng)態(tài)因子模型的視角”(2014TCB04)的資助
【分類號(hào)】：F224.0
【正文快照】： 眾所周知,一國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)通常在“衰退”和“擴(kuò)張”兩種體制間交替變換,并且,對(duì)于不同的經(jīng)濟(jì)體制,經(jīng)濟(jì)變量的動(dòng)態(tài)行為也呈現(xiàn)出顯著的差異性。自Hamilton(1989)、Stock和Waston(1996,2002)發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)后美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)具有Markov轉(zhuǎn)移過(guò)程的結(jié)構(gòu)時(shí)變性以來(lái),唐曉彬(2010)等文獻(xiàn)也指

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王繼曾;線性系統(tǒng)脈沖響應(yīng)函數(shù)的分段構(gòu)造與瞬態(tài)響應(yīng)數(shù)值解[J];甘肅工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);1983年01期

2 范一平,俞金壽,蔣慰孫;脈沖響應(yīng)函數(shù)的識(shí)別及其在最優(yōu)控制中的應(yīng)用[J];華東化工學(xué)院學(xué)報(bào);1989年02期

3 楊福霞;聶華林;楊冕;;中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境效應(yīng)分析——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)的實(shí)證檢驗(yàn)[J];財(cái)經(jīng)研究;2010年05期

4 李波;肖歡;;1991～2011年甘肅省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境污染研究——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)法的實(shí)證研究[J];現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè);2013年19期

5 朱紅根;卞琦娟;王玉霞;;中國(guó)出口貿(mào)易與環(huán)境污染互動(dòng)關(guān)系研究——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)的實(shí)證分析[J];國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題;2008年05期

6 彭水軍;包群;;中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境污染——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)法的實(shí)證研究[J];中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì);2006年05期

7 馬悅;李輝;;基于脈沖響應(yīng)函數(shù)的技術(shù)創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)研究[J];商業(yè)研究;2009年07期

8 沈雪瀲;劉礪;;中美貿(mào)易與美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的共生性實(shí)證研究——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)法與方差分析法[J];寧波工程學(xué)院學(xué)報(bào);2013年01期

9 肖志勇;潘俊;丁成林;;我國(guó)三項(xiàng)儲(chǔ)蓄與投資、消費(fèi)雙向關(guān)系研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年20期

10 朱永明;趙麗;;石家莊市耕地資源數(shù)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系研究——基于脈沖響應(yīng)函數(shù)的實(shí)證分析[J];水土保持研究;2013年03期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 王建奇;王行愚;;用脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的系統(tǒng)的分析和最優(yōu)控制問(wèn)題求解的非結(jié)構(gòu)模型法[A];1991年控制理論及其應(yīng)用年會(huì)論文集（上）[C];1991年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 聶嬌;匯改后我國(guó)匯率波動(dòng)和各行業(yè)股指變動(dòng)的關(guān)系研究[D];吉林大學(xué);2010年

2 康荔;我國(guó)貨幣政策中介目標(biāo)選擇與有效性的實(shí)證研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2004年

，

本文編號(hào)：1382595