本文關鍵詞：基于二維非齊次泊松過程的風險度量研究——以中興通訊日收益數據為例　出處：《四川師范大學學報(自然科學版)》2017年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：以具有厚尾的中興通訊日收益數據為例,考慮年度趨勢和波動率等影響因素,應用二維非齊次泊松過程對超出時刻和相伴損失進行擬合,結果顯示非齊次泊松過程的擬合表現明顯優(yōu)于其特殊情形齊次泊松過程,說明影響因素起了顯著作用.模型的合理性通過模型校驗予以闡明,并計算了擬合模型下的在值風險和相伴預期損失.研究表明,使用非齊次泊松模型可以更好地捕捉極端數據信息,得到更精確的風險度量估計值,為投資者規(guī)避損失提供借鑒.
[Abstract]:Taking the daily earnings data of ZTE with thick tail as an example, considering the influence factors such as annual trend and volatility, the two-dimensional inhomogeneous Poisson process is used to fit the out-of-time and associated losses. The results show that the fitting performance of the non-homogeneous Poisson process is obviously better than that of its special case homogeneous Poisson process, which shows that the influencing factors play a significant role. The rationality of the model is illustrated by model verification. The results show that the inhomogeneous Poisson model can better capture the extreme data information and obtain more accurate risk measurement estimates. For investors to avoid losses to provide reference.
【作者單位】： 北京建筑大學理學院;北京工商大學理學院;
【基金】：國家自然科學基金(11501017)
【分類號】：F224;F426.6
【正文快照】： 在值風險(VaR)是業(yè)界用做風險度量的一個重要工具,但它有兩方面不足:第一,它沒有考慮一旦非正常情況出現(即損失超過VaR)時極端損失的嚴重程度,可能低估實際損失;第二,它不滿足次可加性質,違背了以分散化投資來降低投資組合風險的初衷.為此另一個風險度量工具應運而生,它就是，

本文編號：1360860