發(fā)布時間：2017-12-23 18:22

  本文關(guān)鍵詞：我國宏觀經(jīng)濟與利率期限結(jié)構(gòu)的動態(tài)關(guān)聯(lián)性研究　出處：《統(tǒng)計與決策》2017年21期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章在新凱恩斯框架下,對我國產(chǎn)出、通脹和利率期限結(jié)構(gòu)的聯(lián)合動態(tài)進(jìn)行系統(tǒng)性建模,對我國宏觀經(jīng)濟動態(tài)和利率期限結(jié)構(gòu)的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行研究。結(jié)果表明:利率期限結(jié)構(gòu)的動態(tài)過程中存在顯著的時變風(fēng)險市場價格;風(fēng)險溢價存在且具有"階段性"變動特點;宏觀經(jīng)濟沖擊主要作用于短期利率,且期限越短沖擊作用越大;方差分解顯示,影響名義收益率的主要是潛在通脹預(yù)期沖擊和貨幣政策沖擊。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;東北財經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金面上項目(71273044);國家自然科學(xué)基金青年項目(71501031)
【分類號】：F123.16;F224;F832.5
【正文快照】： 期限結(jié)構(gòu)的影響。0引言1利率期限結(jié)構(gòu)的宏觀-金融模型全球金融危機之后,金融與實體經(jīng)濟之間顯著且普遍的關(guān)聯(lián)已經(jīng)得到了廣泛關(guān)注。作為金融領(lǐng)域的代表性變1.1模型構(gòu)建量,利率期限結(jié)構(gòu)的水平和形狀不僅反映了資本市場上新參考Rudebusch和Wu(2008)[1]的研究框架,本文“金息的影

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6 王p，

本文編號：1324993