本文關(guān)鍵詞：股票收益率協(xié)方差矩陣的特征修正方法

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【摘要】：文章通過定義偏差統(tǒng)計(jì)量刻畫了用傳統(tǒng)樣本協(xié)方差矩陣進(jìn)行投資組合優(yōu)化時(shí)對(duì)最優(yōu)組合風(fēng)險(xiǎn)的低估效應(yīng),并介紹了協(xié)方差矩陣的特征修正方法來修正這種低估效應(yīng)。基于對(duì)中國A股市場股票收益率數(shù)據(jù)的實(shí)證分析,特征修正方法在準(zhǔn)確估計(jì)最優(yōu)組合樣本內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),還能有效降低最優(yōu)組合的樣本外風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院;華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 協(xié)方差矩陣 特征因子 投資組合 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)
【基金】：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科新基金資助項(xiàng)目(CXJJ-2014-446)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 3.4立體化統(tǒng)計(jì)反腐制度在政府政績?cè)u(píng)價(jià)、單位績效考核與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)成為國家經(jīng)濟(jì)資源配置依據(jù)的背景下,利益博弈誘發(fā)了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)造假。在本位利益驅(qū)動(dòng)下,有些基層單位、主管部門與地方政府不擇手段偽造、篡改統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),從而嚴(yán)重地影響了統(tǒng)計(jì)公信力。早在1998年中辦、國辦就聯(lián)合發(fā)出

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1 陳守東;易曉n，

本文編號(hào)：645232