本文關鍵詞：資產(chǎn)證券化的會計處理研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 資產(chǎn)證券化自二十世紀六十年代在美國產(chǎn)生以來,因其具有增強資產(chǎn)流動性、分散投資風險和融資成本低等重要作用而備受青睞,迅速在全球發(fā)展起來。我國于2005年開始進行信貸資產(chǎn)證券化試點,目前仍處于起步和探索階段,而對資產(chǎn)證券化發(fā)展有重要影響的資產(chǎn)證券化會計研究也同樣處于起步和探索階段,相關法規(guī)的構建并不完善,雖然我國財政部先后出臺了《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》和企業(yè)會計準則第23號《金融資產(chǎn)轉移》等相關法規(guī)。但這些法規(guī)主要是針對信貸資產(chǎn)證券化的會計處理,而且這些法規(guī)在一些具體條款中還存在需要商榷的地方。本文主要通過比較分析國際會計準則、美國財務會計準則和我國法規(guī)對資產(chǎn)證券化會計處理的相關規(guī)定,并結合我國當前信貸資產(chǎn)證券化試點實施情況,分析總結出如何對我國資產(chǎn)證券化業(yè)務進行會計處理,并以國家開發(fā)銀行“2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”為例,對其會計處理過程進行具體分析。 由于資產(chǎn)證券化發(fā)起人在整個資產(chǎn)證券化業(yè)務中處于核心地位,其會計處理也是資產(chǎn)證券化會計處理的主要內(nèi)容,因此本文針對我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務,以其發(fā)起人的會計處理為研究對象。發(fā)起人的會計處理主要包括資產(chǎn)的終止確認、會計計量記錄、信息披露和與特殊目的實體的報表合并等內(nèi)容,因此本文主要從以上四個方面對發(fā)起人的會計處理進行研究。在分析過程中,文章首先對資產(chǎn)證券化及資產(chǎn)證券化會計加以概述,主要介紹了資產(chǎn)證券化的運作流程、特征和作用,資產(chǎn)證券化會計的主要特征及涉及的主要內(nèi)容。 文章第三部分對美國財務會計準則和國際會計準則中關于資產(chǎn)證券化會計處理的相關規(guī)定進行了比較分析,并對其各自采用的方法進行評價。對于資產(chǎn)終止確認的判斷,國際上經(jīng)歷了由風險報酬分析法到金融合成法再到后續(xù)涉入法的發(fā)展過程,每一模式都克服了前一模式的缺陷,都比前一模式更準確、更充分地反映了該階段資產(chǎn)證券化交易的實質,因此認為后續(xù)涉入法是進行資產(chǎn)終止確認的最佳方法。對于資產(chǎn)證券化的會計計量,IASC和FASB都認為公允價值是其最佳的計量屬性。對于發(fā)起人的信息披露FASB和IASC都力求全面披露資產(chǎn)證券化的相關收益和風險,而對于發(fā)起人與特殊目的實體的報表合并,IASC和FASB主要針對公司型特殊目的實體進行規(guī)范,但無論規(guī)定如何嚴格,都很難避免發(fā)起人設法繞過法規(guī)的約束而達到控制特殊實體來進行利潤操縱的目的。 文章第四部分我國資產(chǎn)證券化業(yè)務開展的背景及現(xiàn)狀進行分析,通過對國家開發(fā)銀行“2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”和中國建設銀行“建元2005-1個人住房抵押貸款支持證券”發(fā)行結構設計的分析,揭示出我國資產(chǎn)證券化業(yè)務的結構設計具有以下特征:特殊目的實體的設立采用特殊目的信托的形式、資產(chǎn)支持證券僅在銀行間債券市場發(fā)行、發(fā)起人通過持有次級證券進行內(nèi)部信用增級。同時也指出“開元”和“建元”的結構設計在證券化資產(chǎn)選擇和證券等級確定上存在不同。 文章第五部分結合我國信貸資產(chǎn)證券化結構設計特征,在與美國財務會計準則和國際財務會計準則相關規(guī)定進行比較的基礎上,對我國目前資產(chǎn)證券化會計處理的相關規(guī)定進行分析評論,并給出改進的建議。在這一章,文章主要針對財政部發(fā)布的《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》和企業(yè)會計準則第23號——《金融資產(chǎn)轉移》進行分析比較,對其中合理的部分加以肯定,對認為仍需改進的部分給出應改進的理由和如何改進的建議。在前文分析的基礎上,文章針對國家開發(fā)銀行“2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”的會計處理進行分析。指出此次資產(chǎn)證券化中與優(yōu)先級證券對應的資產(chǎn)實現(xiàn)了銷售,與次級證券對應的資產(chǎn)未實現(xiàn)銷售,且發(fā)起人向證券化資產(chǎn)提供后續(xù)服務,應對此項服務性資產(chǎn)進行確認。 文章最后一章從長期信貸資產(chǎn)證券化、住房抵押貸款證券化、商業(yè)銀行不良貸款證券化和具有穩(wěn)定收益的企業(yè)資產(chǎn)證券化這四個方面,分別對我國資產(chǎn)證券化及資產(chǎn)證券化會計的未來發(fā)展情況進行思考和展望。 論文主要觀點:⑴資產(chǎn)證券化會計具有與傳統(tǒng)財務會計不同的特征:資產(chǎn)證券化涉及多種衍生金融工具,其對資產(chǎn)和負債的確認和計量不同于傳統(tǒng)會計;存在資產(chǎn)的終止確認問題;存在后續(xù)會計處理問題;SPE是一種特殊的會計主體。⑵由于后續(xù)涉入法承認資產(chǎn)是可分的,將證券化資產(chǎn)分為實現(xiàn)銷售部分和未實現(xiàn)銷售部分,實現(xiàn)銷售的部分進行終止確認,并對該部分確認銷售收入和銷售損益;未實現(xiàn)銷售的部分繼續(xù)以賬面價值在發(fā)起人資產(chǎn)負債表中進行確認。這樣就使資產(chǎn)的風險和報酬的轉移與其控制權的轉移達到統(tǒng)一,更加符合資產(chǎn)證券化業(yè)務的要求,更能反映其交易實質,所以應采用后續(xù)涉入法對資產(chǎn)的終止確認進行判斷。⑶公允價值是資產(chǎn)證券化中新形成的金融資產(chǎn)和負債最佳的計量模式;而對于剩余權益由于與未實現(xiàn)銷售的基礎資產(chǎn)相對應,所以應以賬面價值計量。⑷由于通過信托投資公司設立特殊目的信托的方式來設立SPE不但可以避免繁瑣的會計報表合并工作和合并風險,更重要的是能減少發(fā)起人以此來操縱會計報表的可能性。因此通過信托投資公司設立特殊目的信托的做法最為可取。⑸我國相關法規(guī)對資產(chǎn)證券化會計信息披露的規(guī)定不是很充分,應該分別從資產(chǎn)證券化業(yè)務結構設計、會計處理方法和對發(fā)起人當期損益及未來現(xiàn)金流的影響角度進行充分的信息披露。⑹信貸資產(chǎn)證券化、不良資產(chǎn)證券化和企業(yè)資產(chǎn)證券化將是我國資產(chǎn)證券化業(yè)務的三個主要發(fā)展方向,資產(chǎn)證券化會計的發(fā)展是和資產(chǎn)證券化業(yè)務的開展緊密相聯(lián)的,那么資產(chǎn)證券化會計的發(fā)展方向也就涉及這三個方面,主要解決這些資產(chǎn)證券化業(yè)務的會計確認、計量、記錄和報告事項。目前我國資產(chǎn)證券化的這三個發(fā)展方向都處于試點探索階段,相關法律框架都不健全。并且其中企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務更缺乏法律法規(guī)的支持,采取的是“先試點,后立法”的方式,因此信貸資產(chǎn)證券化會計處理方法的完善和企業(yè)資產(chǎn)證券化會計處理規(guī)定的建立和完善是今后資產(chǎn)證券化會計研究的方向。 論文的主要貢獻:⑴本文將《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》和新頒布的企業(yè)會計準則第23號《金融資產(chǎn)轉移》進行了深入具體的比較研究,主要對二者的區(qū)別及合理性進行分析,并對相關規(guī)定給出改進的建議。認為《規(guī)定》和《準則》將風險報酬法、金融合成法和后續(xù)涉入法綜合起來運用表面上看來更加嚴謹,而實際上由于風險報酬法和金融合成法都存在難以量化的缺點從而不利于實際操作,但后續(xù)涉入法卻巧妙地避免了這些不足。⑵本文對我國資產(chǎn)證券化業(yè)務的開展狀況從準備階段到試點實施階段進行了比較細致的分析,特別通過對“2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”和“建元2005-1個人住房抵押貸款支持證券”的研究,對我國信貸資產(chǎn)證券化的結構設計特征進行了總結。⑶本文除進行深入的理論研究外,還運用典型案例來具體說明資產(chǎn)證券化的會計處理方法。這些案例主要對以下情況下的會計處理進行說明:整體資產(chǎn)實現(xiàn)銷售下的會計處理、部分資產(chǎn)實現(xiàn)銷售的會計處理、存在追索義務時的會計處理、存在服務性資產(chǎn)和看漲期權的會計處理、公允價值能夠取得和不能取得時的會計處理,以及發(fā)起人提供財務擔保下的會計處理。除此以外,文章特別針對國家開發(fā)銀行“2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”的會計處理運用后續(xù)涉入法從會計確認、計量記錄、信息披露和SPE的合并四個方面進行全面分析。⑷本文除了對我國信貸資產(chǎn)證券化及其會計處理進行全面研究外,還對我國資產(chǎn)證券化業(yè)務及其會計的發(fā)展做了大致的預測。 我國剛涉入資產(chǎn)證券化領域不久,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的類型還比較少,因此資產(chǎn)證券化會計的研究和實踐都存在較大困難。當前我國對于國外的理論和實踐的介紹內(nèi)容已經(jīng)比較豐富,但在有中國特色的市場環(huán)境中,還有待于繼續(xù)深入和全面地研究我國資產(chǎn)證券化會計處理問題,相關法規(guī)也有待于進一步修訂和完善。
【關鍵詞】：資產(chǎn)證券化 會計確認 會計計量 報表合并 信息披露
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2007
【分類號】：F233;F832.51
【目錄】：

• 摘要3-7
• ABSTRACT7-12
• 1. 緒論12-20
• 1.1 論文選題意義12-13
• 1.2 本論題的國內(nèi)外研究綜述13-17
• 1.3 論文的研究目的研究對象及研究方法17
• 1.4 論文的主要內(nèi)容及結構17-18
• 1.5 論文的主要觀點18-20
• 2. 資產(chǎn)證券化及其會計概述20-29
• 2.1 資產(chǎn)證券化概述20-25
• 2.2 資產(chǎn)證券化會計概述25-29
• 3. 資產(chǎn)證券化發(fā)起人會計處理國際模式的比較分析29-45
• 3.1 發(fā)起人對證券化資產(chǎn)的終止確認29-33
• 3.2 發(fā)起人的會計計量和記錄33-41
• 3.3 發(fā)起人的信息披露及與SPE 的報表合并41-45
• 4. 我國開展資產(chǎn)證券化業(yè)務的現(xiàn)狀45-53
• 4.1 我國開展資產(chǎn)證券化的背景45-46
• 4.2 我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的開展狀況46-49
• 4.3 對現(xiàn)階段我國信貸資產(chǎn)證券化試點實施情況的分析49-53
• 5. 對我國信貸資產(chǎn)證券化會計處理規(guī)定的分析53-65
• 5.1 證券化資產(chǎn)的終止確認53-55
• 5.2 資產(chǎn)證券化的會計計量和記錄55-60
• 5.3 資產(chǎn)證券化會計的信息披露和SPE 報表合并60-62
• 5.4 國家開發(fā)銀行“2005 年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券”的會計處理研究62-65
• 6. 思考與展望65-69
• 6.1 對我國資產(chǎn)證券化業(yè)務發(fā)展的思考65-67
• 6.2 對資產(chǎn)證券化會計發(fā)展的思考67-69
• 參考文獻69-73
• 后記73-74
• 致謝74-75
• 在讀期間科研成果目錄75

【引證文獻】

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 張金若;發(fā)起人金融資產(chǎn)證券化會計問題研究[D];廈門大學;2008年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 任大權;資產(chǎn)證券化會計問題研究[D];山東大學;2008年

2 白淑君;銀行信貸資產(chǎn)證券化會計研究[D];廈門大學;2008年

3 鄭疆;我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化相關問題探討[D];電子科技大學;2009年

4 黃s

本文編號：489259