不良資產證券化中的證券設計包括對資產池的設計和對證券結構的設計，是我國不良資產證券化過程中的關鍵技術難點，本文針對該問題，從資產證券化的基本原理入手，采用比較和歸納的分析方法對美國和韓國不良資產證券化中證券設計的經驗進行了分析和總結，并在此基礎上運用現代金融風險管理理論進行了我國商業(yè)銀行不良資產證券化的證券設計。 在資產池的設計中，首先對信用風險管理理論和現代資產組合理論作了簡要介紹，說明了將現代資產組合理論運用于不良資產組合風險管理的局限性，在此基礎上提出運用KMV信用監(jiān)控模型和現代資產組合理論相結合的資產組合模型求得一定預期收益率水平下的資產池最小風險組合，并針對一個資產池設計案例進行了實證分析。 在證券結構設計中，首先根據高級／次級結構原理將我國不良資產支持證券分割為期限、風險和收益水平各不同的四類證券；然后通過對資產證券化各參與主體成本及收益的原理分析，用實證的分析方法確定出我國資本市場環(huán)境下，滿足證券化各參與主體利益最大化需求的不良資產支持證券的發(fā)行利率區(qū)間；并采用為國外信用評級機構普遍使用的“償債保障比”法合理規(guī)劃證券的發(fā)行額度...

【文章頁數】：76 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

附錄2003年北京地區(qū)人文社會科學博士論文目錄(1)

北倔學門類學科專業(yè)論文題目作者導師哲學馬克思主義哲學鄧小平理論實質的哲學思考-兼論海外鄧小平研究成龍王東哲學馬克思主義哲學馬克思世界史觀文本研究與文化全球化新問題黃皖毅王東哲學馬克思主義哲學晚年馬克思恩格斯文明起源論與當代新問題李宏偉王東哲學馬克思主義哲學生產力與生產關系的矛盾運....

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本文編號：4022364