現(xiàn)代意義的證券信用評(píng)級(jí)是由獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)運(yùn)用收集的相關(guān)信息對(duì)債券和債券發(fā)行人信用狀況的評(píng)價(jià)而形成的一種制度形態(tài),是一個(gè)主觀評(píng)價(jià)和客觀評(píng)價(jià)相結(jié)合的復(fù)雜的專業(yè)化加工過程。作為一種制度,證券信用評(píng)級(jí)制度在證券的發(fā)行和流通過程中居于關(guān)鍵地位,并成為證券市場(chǎng)各方當(dāng)事人和其他利益相關(guān)者博弈的基點(diǎn),由此產(chǎn)生了一系列的法律問題。 信用評(píng)級(jí)的制度設(shè)計(jì)對(duì)資本市場(chǎng)各方當(dāng)事人、其他利益相關(guān)者乃至整個(gè)社會(huì)的預(yù)期都會(huì)產(chǎn)生巨大影響。各方主體權(quán)利義務(wù)的配置反映了意思自治、政府干預(yù)和法律控制間的關(guān)系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,證券信用評(píng)級(jí)的本質(zhì)是對(duì)資本市場(chǎng)債務(wù)人債務(wù)償還可能性和意愿的一種測(cè)度。證券信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品具有公共物品的屬性,但是卻由通常采用公司制的市場(chǎng)主體的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)承擔(dān)評(píng)級(jí)產(chǎn)品的供給。這就會(huì)產(chǎn)生公共供給不足和利益沖突,需要通過法律制度的設(shè)計(jì)對(duì)其規(guī)制�？傊�,金融創(chuàng)新需要制度的創(chuàng)新,而法律的變革是制度創(chuàng)新的核心。 本文的結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章對(duì)證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管基本理論進(jìn)行了概述。介紹了證券信用評(píng)級(jí)的內(nèi)涵、外延和功能,并將市場(chǎng)失靈和法律不完備作為監(jiān)管的基本理論。 第二章對(duì)證券信用評(píng)級(jí)中的利益沖突監(jiān)管進(jìn)行了分析。認(rèn)為證券信...

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
引言
    一、本文的選題依據(jù)及研究目的
    二、文獻(xiàn)綜述
    三、本文的研究思路
    四、本文的創(chuàng)新之處
第一章 證券信用評(píng)級(jí)基本理論
    第一節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)基本理論
        一、證券信用評(píng)級(jí)的內(nèi)涵與外延
        二、證券信用評(píng)級(jí)的功用和市場(chǎng)地位
    第二節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管基本理論
        一、市場(chǎng)失靈理論
        二、法律不完備理論
第二章 證券信用評(píng)級(jí)中的利益沖突監(jiān)管
    第一節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)中的利益沖突概述
    第二節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)中利益沖突的類型
        一、發(fā)行人向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)付費(fèi)模式導(dǎo)致的利益沖突
        二、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)多種業(yè)務(wù)導(dǎo)致的利益沖突
        三、證券信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系導(dǎo)致的利益沖突
        四、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)人員與客戶的特殊關(guān)系導(dǎo)致的利益沖突
    第三節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)中利益沖突的危害性
    第四節(jié) 利益沖突導(dǎo)致證券信用評(píng)級(jí)法律關(guān)系的變異
        一、評(píng)級(jí)信息的公共物品屬性因素
        二、發(fā)行人對(duì)信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品需求的擴(kuò)大
        三、監(jiān)管者對(duì)信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品的使用
    第五節(jié) 各國(guó)對(duì)信用評(píng)級(jí)利益沖突監(jiān)管的回應(yīng)及缺陷
    第六節(jié) 小結(jié)
第三章 證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)治理機(jī)制監(jiān)管
    第一節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理監(jiān)管的必要性
        一、現(xiàn)實(shí)必要性
        二、理論必要性
    第二節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)治理機(jī)制的特殊性
        一、應(yīng)當(dāng)要求證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的審核與控制
        二、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在多種復(fù)雜的委托代理關(guān)系
        三、加強(qiáng)對(duì)證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)督需要巨額的社會(huì)成本
    第三節(jié) 次貸危機(jī)中證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理缺陷
        一、評(píng)級(jí)方法僵化性
        二、"防火墻"制度虛置
        三、獲益機(jī)制"逆向選擇"
    第四節(jié) 證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理適宜性監(jiān)管
        一、深化證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用意識(shí)
        二、強(qiáng)化制度執(zhí)行性
        三、監(jiān)控評(píng)級(jí)人員適格性
        四、信息處理制度規(guī)范化
    第五節(jié) 小結(jié)
第四章 各國(guó)證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度的借鑒及比較
    第一節(jié) 對(duì)證券信用評(píng)級(jí)進(jìn)行監(jiān)管的必要性分析
        一、從對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的目的分析監(jiān)管的必要性
        二、從證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)分析監(jiān)管的必要性
    第二節(jié) 國(guó)外信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度
        一、美國(guó)證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度演變
        二、歐盟證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度演變
        三、美國(guó)和歐盟證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度對(duì)比
    第三節(jié) 小結(jié)
第五章 完善我國(guó)證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管法律制度
    第一節(jié) 我國(guó)證券信用評(píng)級(jí)業(yè)的現(xiàn)狀及缺陷
        一、我國(guó)證券信用評(píng)級(jí)業(yè)現(xiàn)狀
        二、我國(guó)證券信用評(píng)級(jí)業(yè)缺陷
    第二節(jié) 完善我國(guó)信用評(píng)級(jí)法律監(jiān)管制度
        一、完善信用評(píng)級(jí)監(jiān)管法律法規(guī)
        二、建立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制
        三、著力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的有效性
        四、完善信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法律監(jiān)管制度和責(zé)任懲罰機(jī)制
        五、完善自律監(jiān)管體制
        六、發(fā)揮社會(huì)力量的外部監(jiān)督
        七、加強(qiáng)證券信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的國(guó)際合作
    第三節(jié) 小結(jié)
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)



本文編號(hào)：3929961