企業(yè)合并一直以來都是社會上關(guān)注的焦點,而借殼上市問題又是我國資本市場上近年來的熱門話題,借殼上市作為非IPO上市的一種方法,為中小企業(yè)尋求了上市的途徑。上市公司以凈殼出讓的方式,使得非上市公司取得對上市公司的控制權(quán),間接實現(xiàn)上市目的的情況。由于其交易的特殊性在于,一旦完成收購,上市公司的人員和資產(chǎn)將全部被剝離出上市公司,留下的僅僅是個空殼公司。這意味著上市公司的經(jīng)營范圍,財務(wù)狀況和經(jīng)營成果將隨著新股東的進(jìn)入而發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。由于借殼上市的盛行,有關(guān)借殼上市的理論研究自然成了熱點問題,尤其是它的會計處理問題,選擇不同的企業(yè)合并方法,對借殼上市的企業(yè)產(chǎn)生不同的會計后果。此外,借殼上市是否滿足了企業(yè)的預(yù)期,是否加速企業(yè)的發(fā)展都是值得探討的問題。 本文主要是結(jié)合東北證券這個案例,從多角度介紹并分析整個借殼上市的過程,財務(wù)問題,會計問題,績效問題,為證券公司的上市提供參考。本文重點分析了東北證券借殼上市的動因,合并會計處理和借殼上市后的績效分析。動因方面從借殼上市的兩方分析,介紹了兩方獨有的特點;會計處理方面,由于原來沒有相應(yīng)的準(zhǔn)則,都是借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則進(jìn)行編制的,而2008年,我國發(fā)布了...

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
一、引言
    （一） 研究背景
    （二） 研究意義
        1. 推動了借殼上市理論與實踐的結(jié)合
        2. 為非上市公司上市渠道提供更多選擇
        3. 為借殼上市的會計處理提出新的挑戰(zhàn)
    （三） 本文的主要內(nèi)容和研究方法
        1. 主要內(nèi)容
        2. 研究方法
二、基本概念和原理介紹
    （一） 企業(yè)合并的概念
    （二） 借殼上市的概念
    （三） “殼公司”的概念
    （四） 證券公司借殼上市的類型
    （五） 借殼上市的動因
        1. 讓殼方的動因
        2. 劵商作為借殼方的動因
    （六） 企業(yè)合并會計方法的選擇
        1. 國外借殼上市會計準(zhǔn)則的發(fā)展
        2. 我國借殼上市會計準(zhǔn)則的發(fā)展
三、案例介紹
    （一） 股份回購方及合并方：錦州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)六陸實業(yè)股份有限公司（下面簡稱錦州六陸）
    （二） 被合并方：東北證券證券股份有限公司（以下簡稱東北證券）
    （三） 借殼上市的基本過程
        1. 股份定向回購
        2. 吸收合并
        3. 股權(quán)分置
    （四） 借殼上市重要事項公告時間表
四、東北證券借殼上市動因及財務(wù)分析
    （一） 錦州六陸賣殼動機(jī)
        1. 要約收購的成本與收益
        2. 賣殼的成本與收益
    （二） 東北證券買殼內(nèi)因
        1. 東北證券的發(fā)展勢頭良好
        2. 東北證券成為規(guī)范類劵商
    （三） 合并利益主體的股權(quán)稀釋以及股權(quán)增值問題
        1. 股權(quán)稀釋問題
        2. 企業(yè)價值評估與股權(quán)增值問題
五、東北證券借殼上市的合并會計處理問題研究
    （一） 東北證券借殼上市的合并會計處理
    （二） 對東北證券借殼上市的合并會計處理分析
    （三） 兩種方法的會計后果
六、東北證券借殼上市前后的發(fā)展
    （一） 東北證券借殼前后的會計指標(biāo)分析
        1. 錦州六陸借殼前后的指標(biāo)分析
        2. 東北證券借殼前后指標(biāo)分析
    （二） 凈資本的分析
七、結(jié)論
    （一） 結(jié)論與建議
    （二） 本文的研究局限
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3928852