證券投資基金是當(dāng)今世界金融市場(chǎng)上最為流行的金融工具之一，也是金融信托的一種主要形式。而投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是投資基金管理中的一個(gè)重要內(nèi)容。尤其是隨著我國(guó)開(kāi)放式基金的迅速發(fā)展，國(guó)內(nèi)基金業(yè)正逐漸與國(guó)際接軌。因而如何選擇一種較為科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)與方法來(lái)真實(shí)評(píng)價(jià)投資基金的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，已成為基金投資者和基金管理者十分關(guān)心的問(wèn)題。 論文首先闡明了關(guān)于開(kāi)放式基金的一般理論，接著對(duì)目前我國(guó)開(kāi)放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析。 第二章第一節(jié)著重介紹了目前國(guó)際上較為流行的幾種證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法，并就其對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的適應(yīng)性進(jìn)行了分析。第二節(jié)首先闡述了我國(guó)基金評(píng)估業(yè)的現(xiàn)狀，然后介紹了我國(guó)目前開(kāi)放式基金的評(píng)級(jí)體系并指出其存在的缺陷，最后提出幾點(diǎn)完善我國(guó)開(kāi)放式基金評(píng)估體系的建議。 第三章則是本文的重點(diǎn)所在。在該章中，筆者選取了我國(guó)發(fā)行期超過(guò)一年的17只開(kāi)放式基金為研究對(duì)象，以2003年全年為樣本期間，選用收益率指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、三大單因素整體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)(即Jensen指數(shù)、Treynor指數(shù)和Sharpe指數(shù))以及T—M、H—M模型等較為成熟的方法，對(duì)我國(guó)17只開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前...

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
引言
第一章 開(kāi)放式基金的一般理論
    第一節(jié) 開(kāi)放式基金概述
        一、 開(kāi)放式基金的定義及特點(diǎn)
        二、 開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別
        三、 開(kāi)放式基金的優(yōu)勢(shì)
    第二節(jié) 我國(guó)開(kāi)放式基金的現(xiàn)狀
        一、 我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展進(jìn)程
        二、 我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展現(xiàn)狀分析
第二章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型及其在我國(guó)的應(yīng)用
    第一節(jié) 國(guó)際上常用的證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法
        一、 未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)
        二、 Markowits均值一方差模型
        三、 單因素整體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型
        四、 多因素業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型
        五、 擇時(shí)能力與選股能力評(píng)估模型
    第二節(jié) 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金的適用性分析
    第三節(jié) 完善我國(guó)開(kāi)放式基金評(píng)估體系
        一、 我國(guó)基金評(píng)估業(yè)的現(xiàn)狀
        二、 我國(guó)目前開(kāi)放式基金的評(píng)估體系
        三、 完善我國(guó)開(kāi)放式基金評(píng)估體系
第三章 我國(guó)開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)實(shí)證分析
    第一節(jié) 研究對(duì)象及方法的選擇
        一、 研究對(duì)象及數(shù)據(jù)來(lái)源
        二、 研究方法
    第二節(jié) 實(shí)證研究
        一、 運(yùn)用收益率指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估
        二、 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和三大單因素整體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估模型進(jìn)行評(píng)估
        三、 樣本基金擇時(shí)能力與選股能力評(píng)估
    第三節(jié) 結(jié)論
第四章 幾點(diǎn)建議
    一、 加快建立科學(xué)完善的開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系
    二、 確立我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的品種結(jié)構(gòu)模式，建立多樣化的投資風(fēng)格
    三、 完善基金管理公司的運(yùn)作機(jī)制
參考文獻(xiàn)
附表1
后記



本文編號(hào)：3917516