證券投資基金是當今世界金融市場上最為流行的金融工具之一，也是金融信托的一種主要形式。而投資業(yè)績評估是投資基金管理中的一個重要內容。尤其是隨著我國開放式基金的迅速發(fā)展，國內基金業(yè)正逐漸與國際接軌。因而如何選擇一種較為科學的評價指標與方法來真實評價投資基金的經(jīng)營業(yè)績，已成為基金投資者和基金管理者十分關心的問題。 論文首先闡明了關于開放式基金的一般理論，接著對目前我國開放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀進行了簡要的分析。 第二章第一節(jié)著重介紹了目前國際上較為流行的幾種證券投資基金業(yè)績評估方法，并就其對我國開放式基金業(yè)績評估的適應性進行了分析。第二節(jié)首先闡述了我國基金評估業(yè)的現(xiàn)狀，然后介紹了我國目前開放式基金的評級體系并指出其存在的缺陷，最后提出幾點完善我國開放式基金評估體系的建議。 第三章則是本文的重點所在。在該章中，筆者選取了我國發(fā)行期超過一年的17只開放式基金為研究對象，以2003年全年為樣本期間，選用收益率指標、風險指標、三大單因素整體業(yè)績評估指數(shù)(即Jensen指數(shù)、Treynor指數(shù)和Sharpe指數(shù))以及T—M、H—M模型等較為成熟的方法，對我國17只開放式基金風險調整前...

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
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引言
第一章 開放式基金的一般理論
    第一節(jié) 開放式基金概述
        一、 開放式基金的定義及特點
        二、 開放式基金與封閉式基金的區(qū)別
        三、 開放式基金的優(yōu)勢
    第二節(jié) 我國開放式基金的現(xiàn)狀
        一、 我國開放式基金發(fā)展進程
        二、 我國開放式基金發(fā)展現(xiàn)狀分析
第二章 基金業(yè)績評估模型及其在我國的應用
    第一節(jié) 國際上常用的證券投資基金業(yè)績評估方法
        一、 未考慮風險因素的業(yè)績評估指標
        二、 Markowits均值一方差模型
        三、 單因素整體業(yè)績評估模型
        四、 多因素業(yè)績評估模型
        五、 擇時能力與選股能力評估模型
    第二節(jié) 基金業(yè)績評估模型對我國開放式基金的適用性分析
    第三節(jié) 完善我國開放式基金評估體系
        一、 我國基金評估業(yè)的現(xiàn)狀
        二、 我國目前開放式基金的評估體系
        三、 完善我國開放式基金評估體系
第三章 我國開放式基金業(yè)績實證分析
    第一節(jié) 研究對象及方法的選擇
        一、 研究對象及數(shù)據(jù)來源
        二、 研究方法
    第二節(jié) 實證研究
        一、 運用收益率指標進行評估
        二、 運用風險指標和三大單因素整體業(yè)績評估模型進行評估
        三、 樣本基金擇時能力與選股能力評估
    第三節(jié) 結論
第四章 幾點建議
    一、 加快建立科學完善的開放式基金業(yè)績評估體系
    二、 確立我國開放式基金發(fā)展的品種結構模式，建立多樣化的投資風格
    三、 完善基金管理公司的運作機制
參考文獻
附表1
后記



本文編號：3917516