股市價(jià)量關(guān)系研究具有重要意義。用傳統(tǒng)方法考察變量間的"平均"價(jià)量關(guān)系,經(jīng)常是高估或低估真實(shí)的價(jià)量關(guān)系。而采用分位回歸方法對(duì)滬市價(jià)量關(guān)系進(jìn)行研究的結(jié)果表明,滬市收益率及收益率絕對(duì)量和交易量之間存在顯著的價(jià)量關(guān)系。收益率與交易量存在顯著的V型價(jià)量關(guān)系,且正向價(jià)量關(guān)系強(qiáng)于負(fù)向價(jià)量關(guān)系。收益率絕對(duì)量與交易量存在顯著的正向關(guān)系,且價(jià)格波動(dòng)越劇烈時(shí)價(jià)量關(guān)系越強(qiáng)。

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【文章目錄】：
一、引 言
二、分位回歸模型
三、研究過(guò)程設(shè)計(jì)
    (一) 樣本數(shù)據(jù)
    (二) 變量設(shè)置
    (三) 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)特征描述和單位根檢驗(yàn)
    (四) 建模與估計(jì)
四、實(shí)證結(jié)果分析
    (一) 收益率與交易量模型估計(jì)結(jié)果分析
    (二) 收益率絕對(duì)量與交易量模型估計(jì)結(jié)果分析
五、研究結(jié)論



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