匯率是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要手段,也是保證社會發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)的重要經(jīng)濟(jì)杠桿。匯率行為的異常變動會使得外匯市場面臨更多的投機行為,從而嚴(yán)重干擾各國的貨幣政策和外匯管理,給外匯市場帶來極大的風(fēng)險。自2005年匯改特別是2007年美國次貸危機爆發(fā)乃至引發(fā)全球性的經(jīng)濟(jì)危機以來,人民幣匯率變動的不確定性日益顯著,這使得準(zhǔn)確把握人民幣匯率行為,進(jìn)而加強匯率風(fēng)險管理與控制更為困難與急切。 本文在詳細(xì)討論了匯率行為以及時間序列數(shù)據(jù)挖掘的研究現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,考慮從“異�！边@一新的角度切入,采用數(shù)據(jù)驅(qū)動的方法來探索人民幣匯率的內(nèi)在運行規(guī)律。實證研究包括異常數(shù)據(jù)檢測與異常數(shù)據(jù)分析兩部分。在異常檢測部分,考慮到匯率數(shù)據(jù)的有序性和非線性,本文提出一種將相空間重構(gòu)與序列異常技術(shù)相結(jié)合的異常模式檢測方法,采用該方法進(jìn)行檢測的結(jié)果較好地反映了人民幣匯率數(shù)據(jù)的系統(tǒng)特征和結(jié)構(gòu)變化;在異常分析部分,本文從宏觀角度出發(fā),研究系統(tǒng)中各個因素的相互作用機制。借助結(jié)構(gòu)方程模型的方法,本文挖掘出人民幣匯率與物價水平、利率水平、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支以及央行貨幣政策干預(yù)這些因素之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系和作用路徑,從而為異常數(shù)據(jù)的產(chǎn)生提供了一個合理的解釋。

【文章頁數(shù)】：84 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 選題背景與研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 相關(guān)研究現(xiàn)狀綜述
        1.2.1 匯率行為研究
        1.2.2 時間序列數(shù)據(jù)挖掘研究
    1.3 研究思路與研究內(nèi)容
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究內(nèi)容
第2章 匯率時間序列研究的理論基礎(chǔ)與方法分析
    2.1 傳統(tǒng)匯率決定理論有關(guān)匯率影響因素的分析
    2.2 時間序列及其模式表示
    2.3 異常檢測方法與匯率時間序列的異常檢測
        2.3.1 異常檢測方法的分類
        2.3.2 匯率時間序列中的異常檢測
    2.4 結(jié)構(gòu)方程模型與匯率異常數(shù)據(jù)分析
        2.4.1 結(jié)構(gòu)方程模型的提出
        2.4.2 結(jié)構(gòu)方程模型應(yīng)用于匯率異常數(shù)據(jù)分析
第3章 人民幣匯率時間序列的異常數(shù)據(jù)檢測
    3.1 人民幣匯率序列非線性相關(guān)結(jié)構(gòu)判別
        3.1.1 數(shù)據(jù)描述與預(yù)處理
        3.1.2 非線性檢驗方法設(shè)計
        3.1.3 檢驗結(jié)果與說明
    3.2 人民幣匯率序列時間模式與相空間重構(gòu)
        3.2.1 相空間重構(gòu)原理
        3.2.2 人民幣匯率序列相空間重構(gòu)參數(shù)估計
        3.2.3 人民幣匯率序列時間模式界定
    3.3 人民幣匯率序列異常檢測的方法與結(jié)果
        3.3.1 序列異常技術(shù)
        3.3.2 序列異常模式檢測方法的提出
        3.3.3 人民幣匯率序列異常檢測結(jié)果與分析
第4章 基于結(jié)構(gòu)方程模型的人民幣匯率異常數(shù)據(jù)分析
    4.1 結(jié)構(gòu)方程模型設(shè)定
        4.1.1 人民幣匯率變動影響因素的理論分析
        4.1.2 結(jié)構(gòu)方程模型的建立
        4.1.3 模型識別
    4.2 模型估計與評價
        4.2.1 數(shù)據(jù)說明與預(yù)處理
        4.2.2 參數(shù)估計與模型修正
        4.2.3 模型評價
    4.3 研究結(jié)論與解釋
        4.3.1 人民幣匯率與各研究變量之間的效應(yīng)關(guān)系
        4.3.2 人民幣匯率異常數(shù)據(jù)產(chǎn)生原因分析
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄 A 攻讀學(xué)位期間所參與的科研項目



本文編號：3874223