在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中,金融衍生工具扮演了極其重要的角色。本文首先對(duì)目前主要的期權(quán)定價(jià)方法進(jìn)行了較系統(tǒng)的分析,在期權(quán)定價(jià)模型中重要的影響因素是交易價(jià)格和價(jià)格波動(dòng)率,波動(dòng)率是對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)投資回報(bào)率的變化程度的度量,影響波動(dòng)率的許多因素的不確定性,使得波動(dòng)率總是一個(gè)變量,因此,傳統(tǒng)波動(dòng)率估計(jì)方法不能很好的反映價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);其次提出采用預(yù)測(cè)的波動(dòng)率來(lái)代替已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率方法更能夠正確衡量風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn);最后,在對(duì)現(xiàn)有的預(yù)測(cè)方法進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)目前采用的預(yù)測(cè)方法在精度上不能讓人滿(mǎn)意。給出了一種基于混沌相空間重構(gòu)的改進(jìn)支持向量機(jī)預(yù)測(cè)模型來(lái)預(yù)測(cè)波動(dòng)率,結(jié)果顯示比其它預(yù)測(cè)方法有較高的精度。

【文章頁(yè)數(shù)】：63 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 論文的研究背景
        1.1.1 期權(quán)的產(chǎn)生與發(fā)展
        1.1.2 影響期權(quán)價(jià)格的因素
    1.2 本文的主要研究?jī)?nèi)容
    1.3 論文的研究意義
第二章 國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)
    2.1 期權(quán)定價(jià)的研究現(xiàn)狀
    2.2 波動(dòng)率預(yù)測(cè)研究現(xiàn)狀
第三章 期權(quán)定價(jià)模型
    3.1 期權(quán)定價(jià)方法
        3.1.1 二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型
        3.1.2 Monte-Carlo 模擬方法
        3.1.3 Black-Schotes 期權(quán)定價(jià)模型
    3.2 股票的期權(quán)定價(jià)方法
        3.2.1 權(quán)益資本的期權(quán)特征
        3.2.2 期權(quán)定價(jià)模型
        3.2.3 模型參數(shù)的估計(jì)
第四章 波動(dòng)率及預(yù)測(cè)
    4.1 波動(dòng)率的“微笑”和期限結(jié)構(gòu)
        4.1.1 波動(dòng)率概述
        4.1.2 波動(dòng)率的“微笑”
        4.1.3 波動(dòng)率的期限結(jié)構(gòu)
    4.2 波動(dòng)率的傳統(tǒng)估計(jì)方法
        4.2.1. Newton-Raphson 法
        4.2.2 兩分(bisection)法
        4.2.3 綜合法
    4.3 現(xiàn)有波動(dòng)率預(yù)測(cè)方法
        4.3.1 時(shí)間序列方法
        4.3.2 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)方法
        4.3.3 B-P 算法
第五章 改進(jìn)混沌支持向量機(jī)預(yù)測(cè)模型
    5.1 混沌相空間重構(gòu)及特性分析
        5.1.1 動(dòng)力系統(tǒng)與混沌
        5.1.2 奇怪吸引子的分形
        5.1.3 混沌相空間重構(gòu)
        5.1.4 混沌特性分析
    5.2 支持向量機(jī)
    5.3 基于混合粒子群算法的支持向量機(jī)預(yù)測(cè)模型
    5.4 實(shí)例驗(yàn)證
        5.4.1 數(shù)據(jù)樣本選取
        5.4.2 混沌相空間重構(gòu)及特行分析
        5.4.3 實(shí)際預(yù)測(cè)
第六章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和參加科研情況
詳細(xì)摘要



本文編號(hào)：3871240