發(fā)布時(shí)間：2023-12-09 08:54

　　自從關(guān)于債券和其它標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)交易產(chǎn)生以來,研究各種衍生品的定價(jià)就成為金融研究領(lǐng)域中最有挑戰(zhàn)性的課題之一。1973年與芝加哥期權(quán)交易所開業(yè)同時(shí),美國(guó)的學(xué)者布萊克( Fischer Black)和斯科爾斯(Myron Scholes)在一系列嚴(yán)格的假設(shè)條件上,通過嚴(yán)密的數(shù)學(xué)推導(dǎo)和論證,提出了期權(quán)定價(jià)方法,即是著名的布萊克—斯科爾斯模型(以下簡(jiǎn)稱B-S模型)。1979年由考克斯(Cox)、羅斯(Ross)和羅賓斯坦(Rubinstein)三位教授提出的二項(xiàng)式模型也是一個(gè)非常重要的概率模型定價(jià)理論,它同B-S模型在很多方面都十分相似,所以運(yùn)用這兩個(gè)模型對(duì)期權(quán)定價(jià)的結(jié)果基本上一致。在隨后的時(shí)間里很多的學(xué)者和研究人員都致力于不斷改進(jìn)和修正B-S模型。同時(shí)也有很多研究人員一直在探尋新的期權(quán)定價(jià)方法,其中的信息熵的優(yōu)化原理作為求解期權(quán)定價(jià)問題的工具越來越得到應(yīng)用和重視。常用的是最大熵或者最小叉熵原理來討論期權(quán)定價(jià)問題。1996年,Stuzer M提出用歷史收益函數(shù)構(gòu)造先驗(yàn)概率分布,采用最小叉熵原理來構(gòu)造非參數(shù)的期權(quán)定價(jià)模型;1996年,Peter W.Buchen和Michael Kelly采用最...

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 期權(quán)定價(jià)模型的發(fā)展和現(xiàn)狀
    1.2 熵理論在期權(quán)定價(jià)中的發(fā)展
    1.3 期權(quán)在中國(guó)的發(fā)展
    1.4 論文的主要研究意義
第二章 經(jīng)典期權(quán)定價(jià)模型概述
    2.1 B-S期權(quán)定價(jià)模型
    2.2 二叉樹模型
    2.3 蒙特卡羅模擬
第三章 熵理論和最大熵定理
    3.1 熵理論的發(fā)展概述
    3.2 信息熵的定義和性質(zhì)
    3.3 最大熵原理
    3.4 小結(jié)
第四章 期權(quán)定價(jià)的最大熵分布模型
    4.1 看漲期權(quán)的最大熵分布
    4.2 數(shù)字期權(quán)和看漲期權(quán)的最大熵分布
    4.3 求解最大熵分布
    4.4 最大熵分布
    4.5 最大熵的一些結(jié)論
    4.6 先驗(yàn)分布的最大熵分布
    4.7 數(shù)值例子
第五章 總結(jié)和展望
    5.1 總結(jié)
    5.2 進(jìn)一步的研究和展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄



本文編號(hào)：3871241