國際經濟發(fā)展實踐證明,金融衍生產品的發(fā)展對一國貨幣與資本市場的規(guī)模、效率、功能、完整性、安全性、流動性、國際化、產品創(chuàng)新、產業(yè)升級等諸多方面大有裨益;對一國社會資源與社會風險配置效率的提升、一國經濟參與全球化資源配置的能力與吸引力的提升大有幫助。總之,在經濟貨幣化、證券化、全球化的大背景下,金融衍生品市場的社會經濟功能日漸突出。目前我國的利率和匯率的市場化還處于起步階段,股權資本市場經過十余年的發(fā)展壯大已日趨成熟,股權衍生品創(chuàng)新所需的政策環(huán)境、市場基礎與市場需求已完全具備,基于此中國金融期貨交易所將國內首支交易所金融衍生產品確定為滬深300股指期貨。 顯然,有效的產品設計是股指期貨成功推出的前提與基礎,而合約設計則是整個股指期貨產品設計的重中之重。論文即以股指期貨的合約設計為命題,分十一個章節(jié)展開研究。第一章為緒言,主要介紹了論文的選題背景、研究意義及研究框架。第二章為合約設計的總體規(guī)劃,內容包括合約結構與功能分析、基于投資者需求與市場質量指標的合約設計約束原理分析、股指期貨的定價機理分析以及合約條款的統(tǒng)一研究路徑設計。第三至十章為論文的主體部分,按照第二章中建立的統(tǒng)一研究路徑分別對合...

【文章頁數(shù)】：183 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 導言
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的
    1.3 研究意義
    1.4 研究方案設計
第2章 股指期貨合約設計的總體規(guī)劃
    2.1 對股指期貨要義的理解
    2.2 合約條款的構成結構與功能定位
    2.3 合約設計的研究綜述
    2.4 合約設計的微觀理論目標
    2.5 股指期貨的定價機理分析
    2.6 合約條款的統(tǒng)一研究路徑設計
    2.7 本章小結
第3章 合約乘數(shù)的設計
    3.1 合約乘數(shù)設計的理論研究綜述
    3.2 合約乘數(shù)設計的國際比較研究
    3.3 基于投資者結構和市場評價目標的合約乘數(shù)設計二維約束原理分析
    3.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實證研究
    3.5 合約乘數(shù)設計的結論
    3.6 本章小結
第4章 合約到期月份的設計
    4.1 到期月份設計的國際比較研究
    4.2 基于投資者結構和市場評價目標的到期月份設計二維約束原理分析
    4.3 到期月份設計的結論
    4.4 本章小結
第5章 合約到期日的設計
    5.1 到期日設計的理論綜述研究
    5.2 到期日設計的國際比較研究
    5.3 基于投資者結構和市場評價目標的到期日設計二維約束原理分析
    5.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實證研究
    5.5 到期日設計的結論
    5.6 本章小結
第6章 最后結算價格的設計
    6.1 最后結算價格設計的理論綜述研究
    6.2 最后結算價格設計的國際比較研究
    6.3 基于投資者結構和市場評價目標的最后結算價格設計二維約束原理分析
    6.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實證研究
    6.5 最后結算價格設計的結論
    6.6 本章小結
第7章 每日結算價格的設計
    7.1 每日結算價格設計的理論綜述研究
    7.2 每日結算價格設計的國際比較研究
    7.3 基于投資者結構和市場評價目標的每日結算價格設計二維約束原理分析
    7.4 每日結算價格設計的結論
    7.5 本章小結
第8章 保證金的設計
    8.1 保證金設計的理論綜述研究
    8.2 保證金設計的國際比較研究
    8.3 基于投資者結構和市場評價目標的保證金設計二維約束原理分析
    8.4 保證金設計的系統(tǒng)建模及基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實證研究
    8.5 保證金設計的結論
    8.6 本章小結
第9章 最小價格變動單位的設計
    9.1 最小價格變動單位設計的理論綜述研究
    9.2 最小價格變動單位設計的國際比較研究
    9.3 基于投資者結構和市場評價目標的最小價格變動單位設計二維約束原理分析
    9.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實證研究
    9.5 最小價格變動單位設計的結論
    9.6 本章小結
第10章 價格限制的設計
    10.1 價格限制設計的理論綜述研究
    10.2 價格限制設計的國際比較研究
    10.3 基于投資者結構和市場評價目標的價格限制設計二維約束原理分析
    10.4 價格限制的系統(tǒng)建模及基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實證研究
    10.5 價格限制設計的結論
    10.6 本章小結
第11章 總結與展望
    11.1 全篇內容回顧
    11.2 主要研究成果和創(chuàng)新點
    11.3 論文未來研究方向展望
致謝
參考文獻
附錄 滬深300指數(shù)編制方法
個人簡歷 在讀期間發(fā)表的學術論文與研究成果



本文編號：3848515