國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐證明,金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展對一國貨幣與資本市場的規(guī)模、效率、功能、完整性、安全性、流動性、國際化、產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等諸多方面大有裨益;對一國社會資源與社會風(fēng)險配置效率的提升、一國經(jīng)濟(jì)參與全球化資源配置的能力與吸引力的提升大有幫助�？傊�,在經(jīng)濟(jì)貨幣化、證券化、全球化的大背景下,金融衍生品市場的社會經(jīng)濟(jì)功能日漸突出。目前我國的利率和匯率的市場化還處于起步階段,股權(quán)資本市場經(jīng)過十余年的發(fā)展壯大已日趨成熟,股權(quán)衍生品創(chuàng)新所需的政策環(huán)境、市場基礎(chǔ)與市場需求已完全具備,基于此中國金融期貨交易所將國內(nèi)首支交易所金融衍生產(chǎn)品確定為滬深300股指期貨。 顯然,有效的產(chǎn)品設(shè)計是股指期貨成功推出的前提與基礎(chǔ),而合約設(shè)計則是整個股指期貨產(chǎn)品設(shè)計的重中之重。論文即以股指期貨的合約設(shè)計為命題,分十一個章節(jié)展開研究。第一章為緒言,主要介紹了論文的選題背景、研究意義及研究框架。第二章為合約設(shè)計的總體規(guī)劃,內(nèi)容包括合約結(jié)構(gòu)與功能分析、基于投資者需求與市場質(zhì)量指標(biāo)的合約設(shè)計約束原理分析、股指期貨的定價機(jī)理分析以及合約條款的統(tǒng)一研究路徑設(shè)計。第三至十章為論文的主體部分,按照第二章中建立的統(tǒng)一研究路徑分別對合...

【文章頁數(shù)】：183 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 導(dǎo)言
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的
    1.3 研究意義
    1.4 研究方案設(shè)計
第2章 股指期貨合約設(shè)計的總體規(guī)劃
    2.1 對股指期貨要義的理解
    2.2 合約條款的構(gòu)成結(jié)構(gòu)與功能定位
    2.3 合約設(shè)計的研究綜述
    2.4 合約設(shè)計的微觀理論目標(biāo)
    2.5 股指期貨的定價機(jī)理分析
    2.6 合約條款的統(tǒng)一研究路徑設(shè)計
    2.7 本章小結(jié)
第3章 合約乘數(shù)的設(shè)計
    3.1 合約乘數(shù)設(shè)計的理論研究綜述
    3.2 合約乘數(shù)設(shè)計的國際比較研究
    3.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的合約乘數(shù)設(shè)計二維約束原理分析
    3.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
    3.5 合約乘數(shù)設(shè)計的結(jié)論
    3.6 本章小結(jié)
第4章 合約到期月份的設(shè)計
    4.1 到期月份設(shè)計的國際比較研究
    4.2 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的到期月份設(shè)計二維約束原理分析
    4.3 到期月份設(shè)計的結(jié)論
    4.4 本章小結(jié)
第5章 合約到期日的設(shè)計
    5.1 到期日設(shè)計的理論綜述研究
    5.2 到期日設(shè)計的國際比較研究
    5.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的到期日設(shè)計二維約束原理分析
    5.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
    5.5 到期日設(shè)計的結(jié)論
    5.6 本章小結(jié)
第6章 最后結(jié)算價格的設(shè)計
    6.1 最后結(jié)算價格設(shè)計的理論綜述研究
    6.2 最后結(jié)算價格設(shè)計的國際比較研究
    6.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的最后結(jié)算價格設(shè)計二維約束原理分析
    6.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
    6.5 最后結(jié)算價格設(shè)計的結(jié)論
    6.6 本章小結(jié)
第7章 每日結(jié)算價格的設(shè)計
    7.1 每日結(jié)算價格設(shè)計的理論綜述研究
    7.2 每日結(jié)算價格設(shè)計的國際比較研究
    7.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的每日結(jié)算價格設(shè)計二維約束原理分析
    7.4 每日結(jié)算價格設(shè)計的結(jié)論
    7.5 本章小結(jié)
第8章 保證金的設(shè)計
    8.1 保證金設(shè)計的理論綜述研究
    8.2 保證金設(shè)計的國際比較研究
    8.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的保證金設(shè)計二維約束原理分析
    8.4 保證金設(shè)計的系統(tǒng)建模及基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
    8.5 保證金設(shè)計的結(jié)論
    8.6 本章小結(jié)
第9章 最小價格變動單位的設(shè)計
    9.1 最小價格變動單位設(shè)計的理論綜述研究
    9.2 最小價格變動單位設(shè)計的國際比較研究
    9.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的最小價格變動單位設(shè)計二維約束原理分析
    9.4 基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
    9.5 最小價格變動單位設(shè)計的結(jié)論
    9.6 本章小結(jié)
第10章 價格限制的設(shè)計
    10.1 價格限制設(shè)計的理論綜述研究
    10.2 價格限制設(shè)計的國際比較研究
    10.3 基于投資者結(jié)構(gòu)和市場評價目標(biāo)的價格限制設(shè)計二維約束原理分析
    10.4 價格限制的系統(tǒng)建模及基于中國資本市場數(shù)據(jù)的實(shí)證研究
    10.5 價格限制設(shè)計的結(jié)論
    10.6 本章小結(jié)
第11章 總結(jié)與展望
    11.1 全篇內(nèi)容回顧
    11.2 主要研究成果和創(chuàng)新點(diǎn)
    11.3 論文未來研究方向展望
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄 滬深300指數(shù)編制方法
個人簡歷 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果



本文編號：3848515