可轉(zhuǎn)換債券是中國金融市場最重要的金融衍生產(chǎn)品之一,是一種在發(fā)行后的一定時期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)換成固定數(shù)量股票的債券�？赊D(zhuǎn)債賦予投資者一定的選擇權(quán),投資者既可以依其意愿選擇將債券持有至到期日獲得本金和利息,也可以選擇在約定的時間內(nèi)以約定的價格將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的普通股票。 由于現(xiàn)代經(jīng)濟的飛速發(fā)展,金融產(chǎn)品的創(chuàng)新日新月異,資本市場對于金融衍生產(chǎn)品的需求也日益加強。目前,中國資本市場正處于“新型加轉(zhuǎn)軌”時期,資本市場的層次尚待完善,金融產(chǎn)品的品種尚需豐富。而且,中國對于金融衍生產(chǎn)品和現(xiàn)代金融工程的研究仍處于起步階段,因此,對于可轉(zhuǎn)債這一為數(shù)不多的包含有期權(quán)特點的現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品的研究,就具有較強的理論和實踐意義。 綜合來看,國內(nèi)外對可轉(zhuǎn)債的討論,主要集中于可轉(zhuǎn)換債券的定價、條款的設(shè)計等方面。由于可轉(zhuǎn)債具有復(fù)雜的特性和結(jié)構(gòu),而且,不同可轉(zhuǎn)債的定價方法也不可一概而論,所以,對可轉(zhuǎn)債的定價研究尚無一個統(tǒng)一、準確的結(jié)果。相對于以往的定量研究,這篇文章側(cè)重于定性分析,首先介紹了可轉(zhuǎn)債的價值構(gòu)成及屬性,隨即詳細闡述了可轉(zhuǎn)債對于投融資雙方的優(yōu)勢與劣勢,說明可轉(zhuǎn)債屬性對投融資決策的影響,然后對中國可轉(zhuǎn)債市場進行了實...

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)容
        1.1.1 可轉(zhuǎn)債的涵義
        1.1.2 可轉(zhuǎn)債的構(gòu)成要素
    1.2 本文的研究目的和意義
        1.2.1 本文的研究目的
        1.2.2 本文的研究意義
    1.3 可轉(zhuǎn)債的相關(guān)研究
        1.3.1 國外對可轉(zhuǎn)債的相關(guān)研究
        1.3.2 國內(nèi)對可轉(zhuǎn)債的相關(guān)研究
    1.4 本文的研究內(nèi)容和基本結(jié)構(gòu)
    1.5 本文的研究方法與創(chuàng)新之處
第2章 可轉(zhuǎn)換債券的價值與屬性
    2.1 可轉(zhuǎn)債的價值構(gòu)成與特性
        2.1.1 可轉(zhuǎn)債的價值構(gòu)成
        2.1.2 可轉(zhuǎn)債的特性
    2.2 可轉(zhuǎn)債條款要素與屬性的關(guān)系
        2.2.1 可轉(zhuǎn)債的屬性表征
        2.2.2 條款要素對屬性的影響
        2.2.3 宏觀與微觀環(huán)境要素對屬性的影響
第3章 可轉(zhuǎn)債在投融資策略中的價值體現(xiàn)
    3.1 企業(yè)可轉(zhuǎn)債融資的“雙刃劍”效應(yīng)
        3.1.1 可轉(zhuǎn)債與其他融資工具的比較
        3.1.2 可轉(zhuǎn)債融資的潛在風險
        3.1.3 可轉(zhuǎn)債的融資優(yōu)勢
    3.2 可轉(zhuǎn)債的投資價值分析
        3.2.1 可轉(zhuǎn)債的投資優(yōu)勢
        3.2.2 可轉(zhuǎn)債投資蘊含的風險
    3.3 可轉(zhuǎn)債屬性與投融資策略的關(guān)系
        3.3.1 發(fā)行人在條款設(shè)計上要考慮可轉(zhuǎn)債的屬性
        3.3.2 可轉(zhuǎn)債的屬性對投資者的吸引力
第4章 對中國可轉(zhuǎn)債市場的分析與研究
    4.1 中國可轉(zhuǎn)債市場的現(xiàn)狀
    4.2 對中國可轉(zhuǎn)債市場的實證研究
        4.2.1 數(shù)據(jù)處理
        4.2.2 可轉(zhuǎn)債市場與債市
        4.2.3 可轉(zhuǎn)債市場與股市
    4.3 對融資方和投資方的啟示
第5章 中國可轉(zhuǎn)債在投融資策略上的發(fā)展前景
    5.1 中國可轉(zhuǎn)債在融資策略上的優(yōu)勢發(fā)揮——適宜的籌資方式
    5.2 中國證券市場上優(yōu)良的投資品種
參考文獻
后記



本文編號：3836342