私募基金是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物,私募基金合法化是一個不可抗拒的歷史方向。目前,私募基金在國外發(fā)展的非常迅速,尤其是在美國,其私募基金的資產(chǎn)規(guī)模和數(shù)量每年都以20%的速度增長。而在我國私募基金還沒有一個明確的法律地位,由于法律的缺失,使其運作不規(guī)范、不透明,在實踐中產(chǎn)生了很多問題,給我國的證券市場帶來巨大的災害。 根據(jù)《中國私募基金報告》的調(diào)查資料顯示,我國私募基金的總額接近7000億元。無視如此大規(guī)模的私募基金的存在,并不是負責任的態(tài)度,如果進行取締,我們很容易想象會給證券市場帶來什么樣的后果。面對私募基金的這些負面影響,明智的應對措施應當是在正視現(xiàn)實的基礎上明確私募基金的法律地位,公正公平地加以規(guī)范,制定相應的規(guī)則,嚴格監(jiān)管,推動私募基金的健康發(fā)展。 本文首先從中國私募基金的現(xiàn)狀出發(fā),分析了中國私募基金的發(fā)展過程、規(guī)模、存在形式,論述了我國發(fā)展私募基金的意義和對其進行立法規(guī)范的必要性。其次,從委托—代理關(guān)系的角度分析了信息不對稱條件下,私募基金所面臨的道德風險以及防范對策。針對現(xiàn)階段中國私募基金道德風險控制中的組織形式混亂和違規(guī)承諾“保底收益”問題,提出了...

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 私募基金的界定
        1.1.1 國外基金市場的私募基金
        1.1.2 國外私募基金的分類
        1.1.3 國內(nèi)對私募基金概念的認識
        1.1.4 私募基金的定義
    1.2 私募基金與公募基金的區(qū)別
    1.3 本文研究的背景和意義
    1.4 本文研究的重點和創(chuàng)新之處
2 我國私募基金的發(fā)展過程及現(xiàn)狀
    2.1 我國私募基金的發(fā)展過程
    2.2 我國私募基金的規(guī)模
    2.3 目前我國私募基金的存在形式
    2.4 目前我國私募基金的性質(zhì)
3 我國規(guī)范發(fā)展私募基金的必要性分析
    3.1 我國私募基金產(chǎn)生的必然性分析
        3.1.1 我國私募基金產(chǎn)生的需求方面的原因
        3.1.2 我國私募基金產(chǎn)生的供給方面的原因
    3.2 在我國發(fā)展私募基金的意義
    3.3 我國私募基金立法規(guī)范的必要性
        3.3.1 目前我國私募基金運作中存在的主要問題
        3.3.2 私募基金立法缺位的危害
4 委托-代理理論與私募基金
    4.1 委托-代理問題的基本理論
        4.1.1 委托-代理問題
        4.1.2 委托-代理風險產(chǎn)生的原因
        4.1.3 委托-代理理論的分析框架
    4.2 私募基金的委托-代理問題
    4.3 基于委托-代理理論分析我國私募基金規(guī)范中所要解決的主要問題
        4.3.1 我國私募基金運作中防范委托-代理風險的制度設計
        4.3.2 規(guī)范中所要解決的主要問題
5 基于委托-代理理論下我國私募基金的組織形式研究
    5.1 目前法律條件下中國私募基金可以采取的組織形式
        5.1.1 公司型
        5.1.2 契約型
    5.2 國外私募基金的組織形式設計
    5.3 三種組織形式的比較分析
    5.4 制度創(chuàng)新—發(fā)展有限合伙制
        5.4.1 有限合伙制的基本含義
        5.4.2 有限合伙制在私募基金中的應用
        5.4.3 有限合伙制私募基金的特點
        5.4.4 實踐情況
6 基于委托-代理理論下我國私募基金的收益分配方式研究
    6.1 現(xiàn)階段存在的三種基本收益分配方式
    6.2 三種收益分配方式的比較分析
        6.2.1 管理費方式的缺陷
        6.2.2 收益保底制的內(nèi)在缺陷
        6.2.3 收益分成制的優(yōu)勢分析
    6.3 三種收益分配方式的綜合評價
    6.4 收益分享比例的確定
7 結(jié)論
參考文獻
在學研究成果
致謝



本文編號：3819341