選題背景 自1997年11月出臺(tái)《證券投資基金管理暫行辦法》,到提出“超常規(guī)發(fā)展基金業(yè)”,再到2003年10月《證券投資基金法》的頒布,我國基金業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了長足的發(fā)展�；鹪谫Y本市場上的地位逐漸上升,在國民經(jīng)濟(jì)中起到了儲(chǔ)蓄—投資的轉(zhuǎn)化作用。對(duì)基金進(jìn)行分類,除了簡單的所謂封閉式、開放式或者契約型、公司型之外,需要對(duì)基金有一個(gè)更加細(xì)致的分類,這是投資者、基金管理公司、基金評(píng)估機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門多方的需要。對(duì)投資者而言,隨著基金業(yè)的發(fā)展,基金數(shù)目越來越多 ,投資者需要有一個(gè)明確的、可操作的,類似于索引、指南的東西,以便在眾多的基金中選擇適合自己收益風(fēng)險(xiǎn)偏好的基金;對(duì)基金管理公司而言,各只基金的投資目標(biāo)(Investment Objective)和投資策略(Investment Strategy)不盡相同,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征也不相同,相互之間的業(yè)績比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才科學(xué),所以基金的合理分類至關(guān)重要;對(duì)基金評(píng)估研究機(jī)構(gòu)來講,基金的合理分類則便于對(duì)基金的業(yè)績進(jìn)行合理評(píng)價(jià);對(duì)監(jiān)管部門而言,明確基金的類別特征,便于實(shí)施監(jiān)管;同時(shí),基金的分類有利于基金的多樣化發(fā)展。 根據(jù)基金的投資目標(biāo)和投資策略的不...

【文章頁數(shù)】：92 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景
        一、 我國基金業(yè)的發(fā)展
        二、 中國基金市場發(fā)展的現(xiàn)狀
        三、 中國基金評(píng)級(jí)體系的發(fā)展
        四、 建立我國基金分類體系的必要性
    第二節(jié) 研究動(dòng)機(jī)
    第三節(jié) 研究流程與框架
    第四節(jié) 實(shí)證結(jié)果摘要
第二章 國內(nèi)外理論與實(shí)踐
    第一節(jié) 文獻(xiàn)回顧
        一、 國外相關(guān)文獻(xiàn)
        二、 國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)
        三、 臺(tái)灣地區(qū)文獻(xiàn)
    第二節(jié) 國內(nèi)外實(shí)踐
        一、 Moringstar分類標(biāo)準(zhǔn)
        二、 美國ICI分類體系
        三、 我國分類體系
第三章 研究方法
    第一節(jié) 研究范圍
    第二節(jié) 資料來源
    第三節(jié) 參數(shù)設(shè)定、指標(biāo)定義
        基金凈值收益率的計(jì)算
    第四節(jié) 實(shí)證模型與多元統(tǒng)計(jì)方法
        一、 資產(chǎn)類別因素模型(Asset class factor model)
        二、 判別分析法(Discriminant analysis)
        三、 聚類分析(Cluster analysis)
第四章 實(shí)證結(jié)果與分析
    第一節(jié) 基金名義風(fēng)格分析
    第二節(jié) 利用MORNINGSTAR分類方法進(jìn)行事后分類
    第三節(jié) 運(yùn)用資產(chǎn)判別因素模型進(jìn)行RBS分類分析
        一、 對(duì)基金開元運(yùn)用資產(chǎn)判別因素模型進(jìn)行RBS風(fēng)格分析
        二、 對(duì)全部樣本基金,運(yùn)用RBS風(fēng)格分析
        三、 對(duì)各個(gè)時(shí)期的樣本基金,均運(yùn)用RBS風(fēng)格分析
    第四節(jié) 依RBS分析結(jié)果進(jìn)行判別分析
        一、 對(duì)2001年1月至2004年6年進(jìn)行判別分析
        二、 對(duì)4個(gè)考察期分別進(jìn)行判別分析
    第五節(jié) 依RBS分析結(jié)果進(jìn)行聚類分析
        一、 對(duì)2001年1月至2004年6年進(jìn)行聚類分析
        二、 對(duì)4個(gè)考察期分別進(jìn)行聚類分析
第五章 結(jié)論與建議
    第一節(jié) 結(jié)論與分析
        一、 依據(jù)基金名義風(fēng)格的事前分類
        二、 利用MORNINGSTAR分類方法對(duì)我國封閉式基金進(jìn)行事后分類
        三、 運(yùn)用資產(chǎn)判別因素模型進(jìn)行RBS分類分析
        四、 依RBS分類結(jié)果對(duì)MORNINGSTAR分類方法進(jìn)行判別分析和聚類分析
    第二節(jié) 建議
        一、 建立自身的分類體系
        二、 更多地將定量分析引入到基金研究領(lǐng)域中
        三、 基金公司應(yīng)該大膽創(chuàng)新,設(shè)計(jì)風(fēng)格明顯的基金產(chǎn)品
    第三節(jié) 創(chuàng)新與不足
    第四節(jié) 后續(xù)研究建議
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3770592