一般來說,中小股東權(quán)益受到的侵害主要來自四個(gè)方面:一是大股東利用對(duì)上市公司的控股能力,掏空上市公司的資金、利潤、資產(chǎn),甚至信用;二是上市公司管理層披露虛假信息;三是中介機(jī)構(gòu)過多地追求盈利而忽視其應(yīng)有的社會(huì)服務(wù)職能,為上市公司粉飾、包裝;四是機(jī)構(gòu)投資者利用資金和信息優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)。 而從法律角度看,中小股東權(quán)益并未得到應(yīng)有的保護(hù)。在立法上,現(xiàn)有法律規(guī)定與投資者權(quán)益保護(hù)有很大差距。很多法律該出臺(tái)的未及時(shí)出臺(tái),而現(xiàn)有的一些法律又太抽象、太籠統(tǒng),在實(shí)際中無法操作。比如《證券法》在投資者保護(hù)方面,特別是在法律責(zé)任的追究方面,當(dāng)投資者權(quán)益受到損害時(shí),更多的是從刑事責(zé)任、行政責(zé)任上考慮,而在民事責(zé)任上考慮得較少。另外,司法方面也有問題,法律的滯后以及在訴訟中需要原告舉證的規(guī)定使司法遲遲不能介入。而且,監(jiān)管部門的執(zhí)法力度也不夠。 近幾年來,證券監(jiān)管部門加大了對(duì)上市公司違規(guī)違紀(jì)行為的查處和打擊的力度,上市公司的各種劣行不斷被揭露。中小企業(yè)板設(shè)立以后不久,江蘇瓊花(行情資訊 論壇 點(diǎn)評(píng))事件的發(fā)生又引起了投資者對(duì)家族控股上市公司治理問題的擔(dān)憂。面對(duì)這些問題,有人提出要“嚴(yán)刑峻法”,有人提出要...

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 概述
    1.1 中小股東權(quán)益保護(hù)的理論基礎(chǔ)
        1.1.1 契約理論
        1.1.2 委托代理理論
    1.2 概念界定
        1.2.1 上市公司
        1.2.2 中小股東
        1.2.3 中小股東權(quán)益
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國外對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)方面的研究
        1.3.2 國內(nèi)對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)方面的研究
    1.4 研究思路
    1.5 技術(shù)線路圖
第2章 中小股東權(quán)益保護(hù)的現(xiàn)狀及意義
    2.1 中小股東權(quán)益保護(hù)的現(xiàn)狀
    2.2 中小股東權(quán)益保護(hù)的意義
        2.2.1 保護(hù)中小股東權(quán)益是保護(hù)弱勢(shì)群體的法治價(jià)值取向的要求
        2.2.2 保護(hù)中小股東權(quán)益是公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的需要
        2.2.3 保護(hù)中小股東權(quán)益是完善公司治理結(jié)構(gòu)的必要條件
        2.2.4 保護(hù)中小股東權(quán)益，證券市場(chǎng)才能充分發(fā)揮優(yōu)化資源配置的功能
        2.2.5 保護(hù)中小股東權(quán)益，我國證券市場(chǎng)才能獲得持續(xù)發(fā)展
第3章 損害中小股東權(quán)益的來源
    3.1 損害中小股東權(quán)益的內(nèi)部因素
        3.1.1 大股東占用資金對(duì)中小股東權(quán)益的損害
        3.1.2 關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小股東權(quán)益的損害
        3.1.3 對(duì)股利分配請(qǐng)求權(quán)利的損害
        3.1.4 對(duì)中小股東表決權(quán)的損害
    3.2 損害中小股東權(quán)益的外部因素
        3.2.1 內(nèi)幕交易對(duì)中小股東權(quán)益的損害
        3.2.2 違反信息披露制度對(duì)中小股東權(quán)益的損害
        3.2.3 對(duì)中小股東知情權(quán)的損害
        3.2.4 操縱市場(chǎng)行為對(duì)中小股東權(quán)益的損害
第4章 上市公司與中小股東權(quán)益失衡成因
    4.1 一般性成因分析
        4.1.1 二者實(shí)質(zhì)構(gòu)成了委托代理關(guān)系
        4.1.2 道德風(fēng)險(xiǎn)問題與逆向選擇問題的體現(xiàn)
    4.2 特殊性成因分析
        4.2.1 正常情況下，上市公司與中小股東間的關(guān)系
        4.2.2 我國特殊背景下，上市公司與中小股東間的關(guān)系
第5章 中小股東權(quán)益保護(hù)公司內(nèi)部治理建設(shè)
    5.1 改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變一股獨(dú)大的狀況
    5.2 按照“激勵(lì)相容”原則，加強(qiáng)上市公司激勵(lì)機(jī)制的建立，降低委托代理問題發(fā)生的可能性
        5.2.1 固定工資制
        5.2.2 年薪制
        5.2.3 股票期權(quán)制
    5.3 進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度
    5.4 完善董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)
第6章 中小股東權(quán)益保護(hù)外部環(huán)境建設(shè)
    6.1 在法律法規(guī)中明確制訂中小股東權(quán)益保護(hù)相關(guān)規(guī)定
    6.2 完善上市公司信息披露制度，降低委托人代理人間的信息不對(duì)稱度
    6.3 充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，有效落實(shí)中小股東的表決權(quán)
    6.4 中介機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)范和發(fā)展
    6.5 充分發(fā)揮新聞媒體、專家學(xué)者的輿論導(dǎo)向和監(jiān)督作用
    6.6 加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公眾投資者的教育
    6.7 在適當(dāng)時(shí)候成立社會(huì)公眾投資者保護(hù)協(xié)會(huì)
第7章 結(jié)論和建議
后記
參考文獻(xiàn)



本文編號(hào)：3739196