本文針對資本市場有效性進行研究。文章首先在對資本市場效率及資本市場有效性理論進行闡述的基礎(chǔ)上，運用理性預(yù)期理論、信息經(jīng)濟學(xué)對資本市場有效性理論進行深入剖析，并對資本市場有效性理論的假設(shè)前提中所存在的缺陷進行分析。文章的第二部分運用統(tǒng)計模型對中國股票市場有效性進行實證分析，得出中國股票市場尚未達到弱式有效的結(jié)論。文章的第三部分針對中國股票市場的效率狀況，提出改善中國股票市場效率的建議。 

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
前言
1 資本市場有效性理論及其分析
    1.1 資本市場效率
    1.2 資本市場有效性理論及其三種形式
    1.3 資本市場有效性理論的再認(rèn)識
        1.3.1 理性預(yù)期理論與資本市場有效性理論
        1.3.2 信息與資本市場有效性理論
        1.3.3 噪聲交易、資本市場的流動性與資本市場有效性理論
    1.4 資本市場有效性理論的缺陷
2 中國股票市場弱式有效性的實證分析
    2.1 弱式有效市場檢驗的實證模型
        2.1.1 隨機游走的時間序列相關(guān)性檢驗?zāi)Ｐ?br>        2.1.2 游程檢驗?zāi)Ｐ?br>        2.1.3 柯爾莫哥洛夫非參量性檢驗?zāi)Ｐ?br>        2.1.4 過濾檢驗?zāi)Ｐ?br>    2.2 我國股票市場有效性實證研究的綜述
    2.3 樣本數(shù)據(jù)的選擇
    2.4 中國股票市場弱式有效性實證研究
        2.4.1 時間序列自相關(guān)模型的研究結(jié)果
        2.4.2 游程檢驗?zāi)Ｐ偷难芯拷Y(jié)果
        2.4.3 柯莫哥洛夫檢驗?zāi)Ｐ偷难芯拷Y(jié)果
        2.4.4 實證研究的結(jié)論及分析
3 改善中國股票市場有效性的建議
    3.1 中國股票市場有效性的表現(xiàn)
    3.2 提高資本市場有效性的途徑之一：股權(quán)結(jié)構(gòu)改革
    3.3 提高資本市場有效性的途徑之二：完善信息披露制度
注釋
參考文獻
致謝



本文編號：3672035