本文關(guān)鍵詞：程序化交易策略研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：程序化交易(Program Trading),是指投資者將交易思想與交易規(guī)則建模,建構(gòu)量化交易策略,并且由計算機程序自動執(zhí)行,實現(xiàn)自動判定買賣時機、發(fā)出交易信號并下單交易的交易方式。與傳統(tǒng)主觀交易相比,程序化交易在人工成本、執(zhí)行能力、投資回報等方面都有相當(dāng)大的優(yōu)勢。當(dāng)代伴隨著計算機技術(shù)、金融數(shù)學(xué)以及金融工程理論的快速發(fā)展,程序化交易作為證券交易方式的一項改革與創(chuàng)新,已經(jīng)得到了越來越多的運用,在美國、歐洲等其他發(fā)達(dá)國家和地區(qū)已相當(dāng)成熟。相比之下,國內(nèi)程序化交易起步較晚,且主要集中在期貨市場,程序化交易的成交量占總的成交量、程序化交易投資者的數(shù)量占投資者總數(shù)的比例都較低。與國外相比,確實有很大差距。 交易策略是包含完整的開平倉規(guī)則以及頭寸控制、風(fēng)險控制的計算機可執(zhí)行代碼,是交易員投資者交易思想的完整體現(xiàn)。在程序化交易的過程中,交易策略位于決策層,占有主導(dǎo)地位。正是由于其較之傳統(tǒng)的主觀交易模式具有更強的執(zhí)行力、能更有效地規(guī)避投資風(fēng)險以及克服投資者交易中的人性缺陷等優(yōu)勢,所以研究和開發(fā)程序化交易策略應(yīng)是金融市場未來發(fā)展的一個重要部分。 本文從介紹程序化交易及國內(nèi)外現(xiàn)狀出發(fā),首先進行技術(shù)指標(biāo)分析,包括趨勢指標(biāo)和振蕩指標(biāo),挑選程序化交易最常用的幾個指標(biāo),從定義與特點、計算公式、運用等方面進行分析；其次分析了程序化交易策略的設(shè)計思路,包括交易策略的組成、策略分類及策略評價等；對國外經(jīng)典的程序化交易系統(tǒng)的歷史排名情況作了總結(jié),對國內(nèi)外使用的經(jīng)典策略‘'Aberration"和"R—Breaker"進行實例分析,通過分析策略原理并進行歷史回測分析,得到統(tǒng)計報表和盈虧圖表,分析策略的應(yīng)用價值及可能存在的問題,并對策略進行改進和優(yōu)化,分析優(yōu)化后的交易盈虧。
【關(guān)鍵詞】：程序化交易 技術(shù)指標(biāo) 交易策略 分析測試 改進優(yōu)化
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 摘要8-9
• ABSTRACT9-11
• 第一章 緒論11-17
• 1.1 研究背景11-12
• 1.2 國內(nèi)外程序化交易現(xiàn)狀12-17
• 1.2.1 國外程序化交易現(xiàn)狀12-14
• 1.2.2 國內(nèi)程序化交易現(xiàn)狀14-17
• 第二章 程序化交易技術(shù)指標(biāo)分析17-26
• 2.1 技術(shù)指標(biāo)概述17-18
• 2.2 技術(shù)指標(biāo)分類18-19
• 2.3 技術(shù)指標(biāo)分析19-26
• 2.3.1 MACD——平滑異同平均線19-21
• 2.3.2 CCI——順勢指標(biāo)21-24
• 2.3.3 KDJ——隨機指標(biāo)24-26
• 第三章 程序化交易策略的設(shè)計26-30
• 3.1 交易策略的組成要素26-28
• 3.1.1 進出場規(guī)則26-27
• 3.1.2 止損止盈27
• 3.1.3 持倉調(diào)整與投資組合27-28
• 3.2 交易策略的類型28-29
• 3.3 交易策略的統(tǒng)計指標(biāo)29-30
• 第四章 經(jīng)典策略分析及應(yīng)用30-47
• 4.1 國外經(jīng)典交易策略概述30-32
• 4.2 Aberration策略分析32-36
• 4.2.1 Aberration在TB的策略代碼32
• 4.2.2 Aberration策略原理32-33
• 4.2.3 Aberration策略績效統(tǒng)計33-36
• 4.3 R—Breaker策略分析36-47
• 4.3.1 R—Breaker在TB的策略代碼36
• 4.3.2 R-Breaker策略原理36-37
• 4.3.3 R-Breaker策略績效統(tǒng)計37-40
• 4.3.4 R-Breaker策略參數(shù)敏感性測試40-43
• 4.3.5 R-Breaker策略改進和優(yōu)化43-44
• 4.3.6 改進的R-Breaker策略績效統(tǒng)計44-47
• 第五章 總結(jié)與展望47-49
• 附錄49-54
• 參考文獻54-56
• 致謝56-57
• 學(xué)位論文評閱及答辯情況表57

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 胡子昂;現(xiàn)階段我國證券市場存在的主要問題及對策[J];韶關(guān)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2000年03期

2 周健;;算法交易在國內(nèi)的運用[J];資本市場;2011年04期

3 鐘磊;;股指跨期套利的程序化策略研究[J];時代金融;2011年09期

4 黃遒舜;;程序化交易模型在中國期貨市場的應(yīng)用[J];中國外資;2011年20期

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本文編號：363115