股票指數(shù)期貨是上個世紀八十年代金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的最重要、最成功的金融衍生工具之一。它是以股市的價格指數(shù)為交易標的物的標準化期貨合約。股指期貨具有規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)的功能。目前,國際股指期貨的交易規(guī)模日趨擴大,交易品種不斷涌現(xiàn),成為世界金融市場上最受投資者青睞的避險工具之一。全文主要闡述了股指期貨推出的三個方面的問題,第一方面是股指期貨推出的可行性,國外金融市場發(fā)展比較完善,避險工具也比較豐富,能夠應對金融市場的風險,我國的資本市場經(jīng)過發(fā)展完善也迫切需要避險工具,從管理層的重視、現(xiàn)貨市場的發(fā)展、法律保障等6個方面介紹在我國資本市場推出股指期貨的可行性。第二個方面是研究股指期貨的風險及對我國資本市場的影響,風險是從投資者的視角分6個方面詳細介紹的,同時建立了風險模型模擬測算股指期貨推出后所產(chǎn)生的風險。針對股指期貨推出對我國資本市場的影響,從對現(xiàn)貨市場價格的影響、股票指數(shù)波動性的影響和股票市場投資者行為的影響三方面詳細闡述。第三個方面是針對風險的管理控制,對于監(jiān)管者來說,主要是制定嚴格的制度,比如保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度、風險警示制度... 

【文章來源】：中國海洋大學山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 導言
    1.1 研究背景
        1.1.1 股票市場缺乏對沖機制
        1.1.2 投資者對股指期貨的認知有限
        1.1.3 政府高度重視股指期貨的推出
        1.1.4 金融發(fā)展的必經(jīng)之路
    1.2 相關文獻綜述
        1.2.1 對股指期貨推出可行性的研究
        1.2.2 對股指期貨推出的風險研究
        1.2.3 對股指期貨推出的風險控制的政策研究
    1.3 論文主要研究內(nèi)容和觀點
    1.4 研究方法、研究路線
    1.5 創(chuàng)新點
2 關鍵概念闡述及其理論基礎
    2.1 關鍵概念的闡述
    2.2 股指期貨的理論基礎
        2.2.1 套期保值的理論原理
        2.2.2 有效市場假說
3 我國現(xiàn)階段推出股指期貨的可行性
    3.1 管理層的大力推進
        3.1.1 中國證監(jiān)會發(fā)表《中國資本市場發(fā)展報告》
        3.1.2 融資融券業(yè)務的試點
    3.2 股票現(xiàn)貨市場規(guī)模的迅猛發(fā)展
    3.3 機構(gòu)投資者日益成為證券市場的主導力量
    3.4 商品期貨交易實踐提供了寶貴的經(jīng)驗
    3.5 交易所、期貨公司前期準備
        3.5.1 中國金融期貨交易所的成立
        3.5.2 期貨公司的增資擴股
        3.5.3 滬深300指數(shù)的推出
        3.5.4 股指期貨的仿真交易
    3.6 法律保障
4 推出股指期貨的風險及其對我國資本市場的影響分析
    4.1 股指期貨交易的風險
    4.2 我國推出股指期貨的影響分析
        4.2.1 股指期貨的推出對現(xiàn)貨市場價格的影響
        4.2.2 股指期貨的推出對股票指數(shù)波動性的影響
        4.2.3 股指期貨的推出對股票市場投資者行為的影響
    4.3 風險模型的建立
5 股票指數(shù)期貨的風險控制
    5.1 監(jiān)管者的風險控制制度
        5.1.1 保證金制度
        5.1.2 漲跌停板制度
        5.1.3 持倉限額制度
        5.1.4 大戶報告制度
        5.1.5 強行平倉制度
        5.1.6 強制減倉制度
        5.1.7 風險警示制度
        5.1.8 充分公開交易信息制度
        5.1.9 結(jié)算擔保金制度
    5.2 投資者的風險管理
        5.2.1 提高風險意識
        5.2.2 掌握期貨知識
        5.2.3 借鑒國外經(jīng)驗
        5.2.4 研讀法規(guī)條例
6 總結(jié)及不足
參考文獻
致謝
個人簡歷
發(fā)表的學術(shù)論文


【參考文獻】：
期刊論文
[1]股指期貨風險規(guī)避研究[J]. 張艷娜,劉云.  北京理工大學學報(社會科學版). 2008(03)
[2]股指期貨對證券市場的影響分析[J]. 夏怡斐.  財會通訊(學術(shù)版). 2008(04)
[3]淺談我國推出股指期貨[J]. 趙立靜.  企業(yè)研究. 2008(04)
[4]主動應對股指期貨的影響[J]. 楚展志.  大眾理財顧問. 2007(04)
[5]滬深300股指期貨套期保值效果實證分析[J]. 楊浩.  金融經(jīng)濟. 2007(02)
[6]關于股指期貨的若干問題分析[J]. 黃碧,朱雅芬.  經(jīng)濟論壇. 2007(01)
[7]股指期貨交易對股票現(xiàn)貨市場的影響研究[J]. 劉增學.  南方金融. 2006(06)
[8]中國股指期貨若干問題探討[J]. 陳資燦.  價格月刊. 2006(01)
[9]對我國股票市場股指波動特性的實證分析[J]. 朱孔來,倪杰.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2005(03)
[10]中國股市政策市中的正反饋交易機制[J]. 駱穎,何小鋒.  經(jīng)濟經(jīng)緯. 2005(02)

博士論文
[1]期貨市場風險及其監(jiān)管研究[D]. 佟德慶.西北大學 2005

碩士論文
[1]我國股指期貨風險問題研究[D]. 趙耀楣.廈門大學 2007



本文編號：3604408