自二十世紀(jì)九十年代初以來(lái),我國(guó)的證券市場(chǎng)已經(jīng)有了很大的發(fā)展。證券市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)為證券投資基金的發(fā)展創(chuàng)造了條件和空間。截至 2004 年 12 月底,我國(guó)共有基金管理公司 39 家,管理封閉式基金 54 只,開放式基金 107 只,規(guī)模達(dá)到了 3881.27 億人民幣,證券投資基金已成為中國(guó)資本市場(chǎng)上最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一。隨著基金數(shù)量和種類的不斷增多,其在金融市場(chǎng)特別是在資本市場(chǎng)上的重要性和影響力不斷上升。與此相適應(yīng),基金的績(jī)效表現(xiàn)更是受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注:投資者需要根據(jù)基金的表現(xiàn)來(lái)了解基金在多大程度上實(shí)現(xiàn)了投資目標(biāo),監(jiān)測(cè)基金經(jīng)理的投資策略,并為進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù);投資顧問(wèn)需要根據(jù)基金的績(jī)效表現(xiàn)向投資者提供有效的投資建議;基金公司一方面為吸引投資者會(huì)利用其績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷,另一方面會(huì)根據(jù)績(jī)效評(píng)價(jià)提供的反饋機(jī)制進(jìn)行投資監(jiān)控并改進(jìn)投資操作;獨(dú)立的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)更是以其對(duì)基金績(jī)效的評(píng)價(jià)和評(píng)級(jí)服務(wù)得以在市場(chǎng)上獲得立足之地;管理部門從保護(hù)投資者利益的角度出發(fā)也會(huì)對(duì)如何恰當(dāng)?shù)厥褂每?jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)加以規(guī)范;研究人員可以通過(guò)對(duì)基金績(jī)效的評(píng)價(jià),發(fā)現(xiàn)、挖掘基金業(yè)或基金運(yùn)行中所存在的問(wèn)題,并對(duì)此提... 

【文章來(lái)源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：67 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
導(dǎo)論
    第一節(jié) 研究背景、內(nèi)容及意義
    第二節(jié) 研究方法及分析框架
第一章 證券投資基金及其在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展?fàn)顩r
    第一節(jié) 證券投資基金概述
        一、證券投資基金的概念及特點(diǎn)
        二、證券投資基金的基本類型
        三、證券投資基金在證券市場(chǎng)的功能定位
    第二節(jié) 證券投資基金在國(guó)外的發(fā)展概況
    第三節(jié) 我國(guó)證券投資基金的發(fā)展概況
        一、我國(guó)證券投資基金的歷史沿革
        二、我國(guó)證券投資基金的總體發(fā)展水平
第二章 證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)理論綜述
    第一節(jié) 證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)的理論基礎(chǔ)
        一、馬柯維茨投資組合理論與基金績(jī)效評(píng)價(jià)
        二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型與基金績(jī)效評(píng)價(jià)
        三、有效市場(chǎng)理論與基金績(jī)效評(píng)價(jià)
    第二節(jié) 國(guó)外的主要理論模型及方法的發(fā)展
    第三節(jié) 我國(guó)的主要實(shí)證研究回顧
第三章 對(duì)我國(guó)開放式基金績(jī)效的實(shí)證研究
    第一節(jié) 基金績(jī)效評(píng)價(jià)的前提工作
        一、研究樣本的選取
        二、樣本基金的分類
        三、數(shù)據(jù)的來(lái)源
        四、市場(chǎng)基準(zhǔn)組合的構(gòu)建
        五、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的確定
    第二節(jié) 研究方法設(shè)計(jì)
        一、實(shí)證檢驗(yàn)的目的
        二、研究方法及模型的選取
    第三節(jié) 實(shí)證結(jié)果分析
        一、盈利能力分析
        二、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力分析
        三、基金績(jī)效歸屬分析
        四、資產(chǎn)配置效率（持倉(cāng)比例）與持股集中度
第四章 結(jié)論、問(wèn)題、思考與建議
    第一節(jié) 研究結(jié)論
    第二節(jié) 存在的問(wèn)題
    第三節(jié) 進(jìn)一步的思考與建議
結(jié)束語(yǔ)
主要參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：3604404