委托理財(cái)是金融創(chuàng)新的一種,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟和資本市場(chǎng)發(fā)展的表現(xiàn)。在國(guó)外較成熟的資本市場(chǎng)體系下,委托理財(cái)業(yè)務(wù)是十分普遍而規(guī)范的。但是在我國(guó)由于委托理財(cái)法律環(huán)境的不健全、資本市場(chǎng)的不完善,在委托理財(cái)實(shí)踐中產(chǎn)生了一系列的問(wèn)題和矛盾,在很大程度上對(duì)這些公司的業(yè)績(jī)、聲譽(yù)及誠(chéng)信問(wèn)題及整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生了負(fù)面影響,因此受到投資者和管理層的廣泛關(guān)注。但目前無(wú)論是學(xué)術(shù)界還是實(shí)務(wù)界都對(duì)上市公司委托理財(cái)?shù)男再|(zhì)及其利弊問(wèn)題存在較大的爭(zhēng)議,未得出一個(gè)權(quán)威、統(tǒng)一的結(jié)論。本文從上市公司委托理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀、誘因、存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)等方面進(jìn)行全面的理論分析,并以2001-2004年披露委托理財(cái)?shù)纳鲜泄緸闃颖?通過(guò)與非委托理財(cái)?shù)纳鲜泄具M(jìn)行比較,來(lái)進(jìn)行分析研究,以說(shuō)明上市公司委托理財(cái)?shù)馁Y金來(lái)源,以及上市公司能否進(jìn)行委托理財(cái)。通過(guò)研究可以得到以下幾個(gè)結(jié)論:（1）上市公司是否進(jìn)行委托理財(cái)受其融資行為的影響。債務(wù)負(fù)擔(dān)輕或近兩年股權(quán)融資比例較大的上市公司,其可支配資金較多,委托理財(cái)?shù)目赡苄愿?（2）主營(yíng)業(yè)績(jī)較差的上市公司為了粉飾業(yè)績(jī)傾向于委托理財(cái)。委托理財(cái)同主營(yíng)業(yè)績(jī)和整體盈利能力成反向變動(dòng)關(guān)系;（3）大股東控制能力對(duì)委托理財(cái)有顯著... 

【文章來(lái)源】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)江蘇省

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 問(wèn)題的提出
    1.2 研究意義
    1.3 研究方法和技術(shù)路線
    1.4 文章結(jié)構(gòu)
    1.5 本文研究的創(chuàng)新之處
第二章 委托理財(cái)?shù)睦碚撗芯?br>    2.1 上市公司委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)定義
        2.1.1 委托理財(cái)?shù)亩x
        2.1.2 公司委托理財(cái)?shù)男问?br>        2.1.3 上市公司委托理財(cái)?shù)倪\(yùn)作流程
        2.1.4 委托理財(cái)?shù)倪\(yùn)作模式
    2.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        2.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        2.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
第三章 對(duì)上市公司委托理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析
    3.1 我國(guó)上市公司委托理財(cái)?shù)幕咎卣?br>        3.1.1 委托理財(cái)合同的形式和內(nèi)容多樣化
        3.1.2 受托機(jī)構(gòu)素質(zhì)參次不齊
        3.1.3 行業(yè)分布相對(duì)集中
    3.2 上市公司委托理財(cái)?shù)馁Y金來(lái)源
    3.3 上市公司委托理財(cái)?shù)恼T因分析
        3.3.1 委托理財(cái)?shù)膬?nèi)因分析
        3.3.2 委托理財(cái)?shù)耐庖蚍治?br>    3.4 上市公司委托理財(cái)存在的問(wèn)題分析
        3.4.1 上市公司管理層存在的問(wèn)題
        3.4.2 委托理財(cái)行為的負(fù)面影響
    3.5 上市公司委托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)分析
        3.5.1 大多數(shù)委托理財(cái)協(xié)議存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)
        3.5.2 行情下跌所引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
        3.5.3 合作人的信用風(fēng)險(xiǎn)
        3.5.4 計(jì)提減值導(dǎo)致業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)
        3.5.5 欺騙投資者所帶來(lái)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
第四章 對(duì)影響上市公司委托理財(cái)?shù)膶?shí)證研究
    4.1 研究設(shè)計(jì)
        4.1.1 研究假設(shè)
        4.1.2 研究目的與方法
        4.1.3 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源
    4.2 實(shí)證研究數(shù)據(jù)與分析
        4.2.1 描述統(tǒng)計(jì)及單因素分析
        4.2.2 二元邏輯模型分析
    4.3 研究結(jié)論及局限
        4.3.1 研究結(jié)論
        4.3.2 局限性及未來(lái)發(fā)展方向
第五章 結(jié)論和建議
    5.1 上市公司能否進(jìn)行委托理財(cái)
        5.1.1 資金來(lái)源的合理性是上市公司能否進(jìn)行委托理財(cái)?shù)谋匾獥l件
        5.1.2 合理的委托理財(cái)可以提高上市公司的資金使用效率
        5.1.3 可以增加券商等專業(yè)管理人的利潤(rùn)
        5.1.4 促進(jìn)承銷和經(jīng)紀(jì)等其他業(yè)務(wù)的發(fā)展
        5.1.5 創(chuàng)造和豐富國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品
    5.2 規(guī)范上市公司委托理財(cái)行為的管理建議
        5.2.1. 嚴(yán)格限定上市公司的融資條件和資金規(guī)模
        5.2.2 上市公司委托理財(cái)業(yè)務(wù)要尋找合適的合作對(duì)象
        5.2.3 上市公司根據(jù)自身情況制定多樣化的理財(cái)目標(biāo)
        5.2.4 加強(qiáng)上市公司對(duì)委托理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制
    5.3 加強(qiáng)上市公司委托理財(cái)行為的監(jiān)督建議
        5.3.1 完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)
        5.3.2 強(qiáng)化信息披露制度
        5.3.3 加強(qiáng)對(duì)上市公司委托理財(cái)?shù)膶徲?jì)
攻讀碩士期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]委托理財(cái)危機(jī)背后的公司治理困局探析——以吳忠儀表和閩東電力案為例[J]. 周彩霞.  經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2006(04)
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[3]利益與風(fēng)險(xiǎn)偏好差異:上市公司委托理財(cái)行為及對(duì)策的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J]. 周彩霞,劉志彪.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2006(02)
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[7]上市公司委托理財(cái)現(xiàn)狀分析及風(fēng)險(xiǎn)控制[J]. 陳超,閆國(guó)慶.  南方金融. 2005(05)
[8]淺析上市公司委托理財(cái)法律環(huán)境研究的現(xiàn)實(shí)意義[J]. 王瑞,孔艷.  科技與管理. 2005(02)
[9]深市上市公司委托理財(cái)專題研究[J]. 何燎原.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2004(11)
[10]我國(guó)上市公司委托理財(cái)違規(guī)現(xiàn)象透析[J]. 王曉武.  北方經(jīng)濟(jì). 2004(09)

碩士論文
[1]基于代理理論的上市公司委托理財(cái)影響因素研究[D]. 王展飛.浙江大學(xué) 2006
[2]我國(guó)上市公司委托理財(cái)?shù)姆森h(huán)境研究[D]. 王瑞.北京林業(yè)大學(xué) 2005
[3]我國(guó)上市公司委托理財(cái)若干問(wèn)題研究[D]. 孫佐清.湖南大學(xué) 2005
[4]我國(guó)上市公司委托理財(cái)動(dòng)因和影響的實(shí)證研究[D]. 侯毅.清華大學(xué) 2004
[5]信息不對(duì)稱狀態(tài)下的企業(yè)委托理財(cái)問(wèn)題研究[D]. 王黎華.四川大學(xué) 2003



本文編號(hào)：3487275