基于以往學(xué)者對股權(quán)激勵效應(yīng)的研究,以限制性股票激勵的程度為研究對象,研究不同程度的股票激勵對上市公司實施股權(quán)激勵的預(yù)案公告日前后短期股價的影響。通過實證分析,運(yùn)用事件研究法,分析事件窗口期內(nèi)的平均超額收益和累計平均超額收益,驗證了高程度的限制性股票激勵的正向金融市場效應(yīng)更明顯,得出如下結(jié)論:一是我國上市公司的限制性股票激勵計劃的公布會對其股價產(chǎn)生正向的推動作用,對金融市場起到正效應(yīng);二是高程度的限制性股票激勵相比于低程度的激勵金融市場效應(yīng)更明顯即對公司股價的短期影響更大。 

【文章來源】：甘肅社會科學(xué). 2019,(04)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【部分圖文】：

事件的窗口期2．確定取樣標(biāo)準(zhǔn)


本文編號：3478414