證券基金在現(xiàn)代金融市場中是一種重要的制度和金融工具，對金融制度、企業(yè)制度和經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響。全球的證券基金中，美國的證券基金占主導(dǎo)地位。我國的證券基金近幾年迅速發(fā)展，基金總份額達(dá)到1362億，占股票流通市值的10％以上。 隨著基金業(yè)在國民經(jīng)濟和金融市場中的地位越來越重要，全面的研究和分析基金運作對于基金業(yè)的健康、快速發(fā)展是非常必要的。本文建立了對中美證券基金運作進(jìn)行比較研究的整體框架，從比較研究的角度，對中美基金的運作組織形式、運作環(huán)境（市場效率和政府干預(yù)）對基金運作的影響、基金的投資戰(zhàn)略、基金的業(yè)績評估和基金的業(yè)績持續(xù)性等方面進(jìn)行系統(tǒng)的理論分析，揭示了中美兩國基金的運作差異及原因，為我國的基金業(yè)發(fā)展提供了有益的借鑒。 在對中美基金的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行比較，指出我國基金業(yè)發(fā)展空間巨大后，本文對影響中美基金運作的制度性因素進(jìn)行了比較分析。從中美基金的組織形式及法人治理結(jié)構(gòu)、證券市場的效率差異和政策的干預(yù)進(jìn)行了研究。美國是公司型開放式基金，基金公司是基金運作的核心，基金的法人治理結(jié)構(gòu)比較健全，證券市場很有效率，政府很少干預(yù)證券市場和基金的運作；我國是契約型基金，開放式基金在規(guī)... 

【文章來源】：復(fù)旦大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：135 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    一、 選題背景和研究意義
    二、 研究思路
    三、 基本框架
    四、 創(chuàng)新與完善
第二章 中美證券基金發(fā)展?fàn)顩r的比較
    第一節(jié) 證券基金的類型
    第二節(jié) 美國共同基金的發(fā)展?fàn)顩r
    第三節(jié) 我國的基金發(fā)展?fàn)顩r
第三章 中美證券基金組織形式及法人治理結(jié)構(gòu)的比較
    第一節(jié) 公司型和契約型基金
    第二節(jié) 基金法人治理結(jié)構(gòu)的比較
    第三節(jié) 基金和基金管理公司法人治理結(jié)構(gòu)的比較
    第四節(jié) 封閉式與開放式基金
    第五節(jié) 封閉式基金的折價問題
第四章 中美證券基金運作環(huán)境的比較
    第一節(jié) 中美證券市場效率的差異
        一、 中美兩國的證券市場效率檢驗
        二、 中美兩國證券市場效率差異的原因
        三、 市場效率差異下的股市特征不同
        四、 對市場效率差異的行為學(xué)解釋及其對基金運作的影響
    第二節(jié) 中美政策干預(yù)的比較
        一、 美國政策干預(yù)對證券市場和基金運作的影響
        二、 我國政策干預(yù)對證券市場的影響
        三、 我國政策干預(yù)對基金運作的影響
第五章 中美基金股票投資戰(zhàn)略的比較
    第一節(jié) 中美指數(shù)基金的發(fā)展?fàn)顩r比較
        一、 美國的指數(shù)基金發(fā)展?fàn)顩r
        二、 我國指數(shù)型基金的發(fā)展?fàn)顩r
    第二節(jié) 中美基金的資產(chǎn)配置策略
    第三節(jié) 中美基金風(fēng)格投資策略的比較-成長、價值、平衡型投資
        一、 價值投資和成長投資
        二、 美國投資基金的投資風(fēng)格和績效研究
        三、 我國投資基金的投資風(fēng)格和績效研究
    第四節(jié) 中美基金風(fēng)格投資策略的比較-動量投資
        一、 美國的動量投資研究綜述
        二、 動量投資的處置效應(yīng)理論
        三、 我國的動量投資策略研究綜述
第六章 中美證券基金業(yè)績評估的比較
    第一節(jié) 基金業(yè)績評估的基本框架
        一、 對基金進(jìn)行業(yè)績評估的必要性
        二、 基金業(yè)績評估的基本框架
    第二節(jié) 基金業(yè)績評估的單因素模型、業(yè)績歸因分析模型
        一、 基于投資收益率基礎(chǔ)上的研究(單因素模型)
        二、 基金的業(yè)績歸因分析和超額業(yè)績分解模型研究綜述
    第三節(jié) 晨星基金評級系統(tǒng)和VAR風(fēng)險模型
    第四節(jié) 我國基金的業(yè)績評估
第七章 中美證券基金業(yè)績持續(xù)性的比較
    第一節(jié) 美國基金業(yè)績持續(xù)性的研究
        一、 研究基金業(yè)績持續(xù)性的意義和方法
        二、 美國基金業(yè)績持續(xù)性的研究綜述
    第二節(jié) 我國的基金業(yè)績持續(xù)性研究
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號：3460625