期權(quán)是最重要的衍生工具之一，期權(quán)的核心問題是期權(quán)定價(jià)問題。近年來，為了與金融市場實(shí)際情況更好地吻合，滿足更多投資者的需求，人們逐步放寬Black-Sholes模型中最初對衍生品定價(jià)的假設(shè)。例如，考慮到期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)常有紅利支付，研究有紅利支付的期權(quán)定價(jià)問題很有必要。從簡化模型的角度，大多數(shù)的研究都是基于連續(xù)紅利支付模型。但是在現(xiàn)實(shí)世界中，紅利很難實(shí)現(xiàn)連續(xù)支付的，在中國更是如此，很多的上市公司往往每半年或一年支付一次紅利。因此，考慮離散紅利支付下的期權(quán)定價(jià)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義�；诖丝紤]，本文基于Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型，運(yùn)用“有限差分方法”對期權(quán)有效期內(nèi)有離散紅利支付的美式看跌期權(quán)定價(jià)，同時(shí)將這種方法應(yīng)用到期權(quán)有效期內(nèi)有離散紅利支付的交割價(jià)格浮動的美式回望期權(quán)定價(jià)過程中。給出了有離散紅利支付情況下的美式期權(quán)、交割價(jià)格浮動的美式回望期權(quán)價(jià)格的顯式形式。 

【文章來源】：南京理工大學(xué)江蘇省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：44 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究內(nèi)容與論文結(jié)構(gòu)
第二章 預(yù)備知識
    2.1 關(guān)于期權(quán)定價(jià)的一般結(jié)果
    2.2 美式看跌期權(quán)的有限差分方法
第三章 離散紅利支付下的美式期權(quán)定價(jià)
    3.1 期權(quán)有效期內(nèi)只有一次紅利支付的美式期權(quán)定價(jià)
        3.1.1 期權(quán)有效期內(nèi)有一次紅利支付的美式看漲期權(quán)
        3.1.2 期權(quán)有效期內(nèi)有一次紅利支付的美式看跌期權(quán)
    3.2 期權(quán)有效期內(nèi)有n次紅利支付
        3.2.1 期權(quán)有效期內(nèi)有n次紅利支付美式看漲期權(quán)
        3.2.2 期權(quán)有效期內(nèi)有n次紅利支付美式看跌期權(quán)
第四章 離散紅利支付下的交割價(jià)格浮動的美式回望期權(quán)定價(jià)
    4.1 期權(quán)有效期內(nèi)只有一次紅利支付
        4.1.1 交割價(jià)格浮動的美式回望看漲期權(quán)定價(jià)
        4.1.2 交割價(jià)格浮動的美式回望看跌期權(quán)的定價(jià)
    4.2 期權(quán)有效期內(nèi)有n次紅利支付
        4.2.1 期權(quán)有效期內(nèi)有n次分紅的美式回望看漲期權(quán)
        4.2.2 期權(quán)有效期內(nèi)有n次分紅的美式回望看跌期權(quán)
總結(jié)
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3454844