發(fā)布時間：2021-10-13 10:00

　　本文以我國2012—2017年持有A股上市公司的公募基金為樣本,研究基金網(wǎng)絡關系強度對公司非效率投資的影響。研究發(fā)現(xiàn),基金網(wǎng)絡關系越強,越有可能導致公司的非效率投資行為,且該現(xiàn)象在短期持股基金樣本組中更顯著。進一步研究表明,股票錯誤定價在基金網(wǎng)絡關系強度與公司非效率投資之間發(fā)揮了中介作用,即較強的基金網(wǎng)絡關系加劇了股票市場的錯誤定價,導致了公司非效率投資行為的產生;公司內部治理機制的完善和信息透明度的提高,能夠緩解較強的基金網(wǎng)絡關系對公司非效率投資的不利影響。本文的研究在一定程度上拓展了社會網(wǎng)絡理論在基金信息效應領域的應用,相關研究結論可為監(jiān)管層引導基金投資行為提供有益參考。 

【文章來源】：財貿經(jīng)濟. 2019,40(05)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：17 頁

【部分圖文】：

網(wǎng)絡連接示例

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3434440