文章通過卡爾曼濾波法對交易所市場公司債券收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,構(gòu)建了N因素期限結(jié)構(gòu)仿射模型。采用最小二乘法與卡爾曼濾波分析法對影響公司債券收益率利差的宏觀經(jīng)濟因素、資本市場因素和債券個體因素進行綜合分析。研究發(fā)現(xiàn),用最小二乘法進行回歸時,部分因素不顯著;用卡爾曼濾波進行影響因素綜合分析時,所有變量均顯著,并且這些影響因素隨時間發(fā)生變化存在一階滯后項。表明基于狀態(tài)空間模型的卡爾曼濾波法很適合對公司債券利差影響因素進行綜合分析。 

【文章來源】：會計之友. 2019,(15)北大核心

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、利率期限結(jié)構(gòu)研究綜述
二、卡爾曼濾波模型的建立
    (一) 數(shù)據(jù)描述
    (二) 期限結(jié)構(gòu)仿射模型的建立
    (三) 卡爾曼濾波分析過程
三、公司債券利差影響因素綜合分析
    (一) 綜合因素模型的建立
    (二) 基于OLS與卡爾曼濾波的實證結(jié)果對比分析
        1. 描述性統(tǒng)計分析
        2. 最小二乘法回歸分析
        3. 卡爾曼濾波分析
四、結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]基于我國公司債券利率期限結(jié)構(gòu)的協(xié)整分析[J]. 高藝杰.  時代金融. 2006(08)
[3]仿射模型、廣義仿射模型與上交所利率期限結(jié)構(gòu)[J]. 范龍振,張國慶.  管理工程學(xué)報. 2005(03)
[4]基于三次樣條函數(shù)的中國國債利率期限結(jié)構(gòu)曲線構(gòu)造[J]. 王曉芳,劉鳳根,韓龍.  系統(tǒng)工程. 2005(06)
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本文編號：3434407