二十世紀(jì)九十年代以來,期權(quán)成為最有活力的衍生金融產(chǎn)品,得到了迅速的發(fā)展和廣泛的應(yīng)用。因此,期權(quán)定價(jià)問題是當(dāng)前金融數(shù)學(xué)的重要研究課題之一。自從Black-Scholes推導(dǎo)出期權(quán)定價(jià)公式以來,期權(quán)定價(jià)理論得到了不斷的改進(jìn)和拓展。市場上不斷涌現(xiàn)新型的金融產(chǎn)品,基于兩個股票之上的期權(quán)正是其中之一,對其進(jìn)行準(zhǔn)確的定價(jià)對期權(quán)市場的參與者而言是非常重要的。本文從期權(quán)定價(jià)的現(xiàn)實(shí)意義出發(fā),綜述了鞅理論的知識以及期權(quán)定價(jià)的基本理論,并將鞅方法引入到期權(quán)定價(jià)中去,給出了經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)的鞅方法,揭示了期權(quán)定價(jià)的對沖思想。在此基礎(chǔ)上,討論了基于兩個股票之上的歐式期權(quán)定價(jià),以及基于分紅配股的兩個股票的期權(quán)定價(jià)問題,并得到了相應(yīng)的定價(jià)公式。這不僅豐富了鞅的應(yīng)用,把股票的價(jià)格運(yùn)動擴(kuò)展到二維空間,而且在金融學(xué)中,具有實(shí)際意義。 

【文章來源】：哈爾濱工程大學(xué)黑龍江省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 概述
    1.2 研究背景及現(xiàn)狀
    1.3 本文主要內(nèi)容
第2章 基礎(chǔ)知識
    2.1 預(yù)備知識
        2.1.1 隨機(jī)變量產(chǎn)生的σ代數(shù)
        2.1.2 σ代數(shù)下的條件數(shù)學(xué)期望
    2.2 離散參數(shù)鞅
    2.3 停時(shí)與任意停止定理
        2.3.1 停時(shí)及其性質(zhì)
        2.3.2 任意停止定理
    2.4 停時(shí)的應(yīng)用
        2.4.1 上穿不等式
        2.4.2 Wald恒等式與基本不等式
    2.5 連續(xù)參數(shù)鞅
        2.5.1 停時(shí)及其性質(zhì)
        2.5.2 基本不等式
        2.5.3 收斂定理
    2.6 本章小結(jié)
第3章 期權(quán)定價(jià)理論
    3.1 期權(quán)的基本概念
    3.2 Black-Scholes模型與期權(quán)定價(jià)
    3.3 支付已知紅利股票的歐式期權(quán)定價(jià)
    3.4 基于分紅配股的兩股票之上的期權(quán)定價(jià)
        3.4.1 基于兩個股票之上的期權(quán)及其定價(jià)
        3.4.2 基于分紅配股的兩股票之上的期權(quán)定價(jià)
    3.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和取得的科研成果
致謝
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)及推廣[J]. 吳恒煜.  商業(yè)研究. 2006(16)
[2]支付已知紅利股票的歐式期權(quán)定價(jià)的鞅方法[J]. 李娜,柴俊,陳勇.  華東師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2005(Z1)
[3]B值漸近鞅的估值性質(zhì)[J]. 孔繁亮.  應(yīng)用數(shù)學(xué). 2004(S2)
[4]具有Poisson大周期的股票價(jià)格過程及期權(quán)定價(jià)[J]. 鄭曉陽,徐潤章.  哈爾濱理工大學(xué)學(xué)報(bào). 2004(04)
[5]具有違約風(fēng)險(xiǎn)的美式買權(quán)的定價(jià)問題[J]. 付長青,張世斌.  復(fù)旦學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2002(05)
[6]股票操作的最優(yōu)停止問題[J]. 萬成高.  湖北大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2000(03)
[7]期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展、應(yīng)用及展望[J]. 楊智元.  石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào). 2000(01)
[8]B值漸近鞅的強(qiáng)弱大數(shù)定律[J]. 孔繁亮.  數(shù)學(xué)學(xué)報(bào). 1998(03)

碩士論文
[1]鞅過程在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[D]. 汪金菊.合肥工業(yè)大學(xué) 2003



本文編號：3428340