發(fā)布時間：2021-09-24 05:07

　　本文第一章簡要分析了金融市場的波動特性,并對金融資產(chǎn)的波動研究進(jìn)行了綜述。第二章總結(jié)了描述金融時間序列波動性的兩大類模型,并對ARCH族模型進(jìn)行了評價,最后闡述了其在金融領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用。第三章運(yùn)用修正的R/S統(tǒng)計量對深圳成份股價指數(shù)和日元/人民幣匯率進(jìn)行了長期相關(guān)性檢驗。檢驗結(jié)果表明:日元/人民幣匯率日絕對收益率,深圳成份指數(shù)日絕對收益率和日收益率的平方值序列都存在較強(qiáng)的長期相關(guān)性,而日元/人民幣匯率日收益率不存在長期相關(guān)性。第四章首先利用ARFIMA模型對日元/人民幣匯率實際數(shù)據(jù)進(jìn)行了模擬,結(jié)果顯示:模擬結(jié)果與利用修正的R/S統(tǒng)計量檢驗結(jié)果是一致的。然后利用GARCH、TGARCH和EGARCH模型去擬合日元/人民幣匯率,根據(jù)赤池（AIC）信息準(zhǔn)則和施瓦茨（SC）信息準(zhǔn)則選出最佳模型,并利用最佳模型對匯率的日收益率和波動率進(jìn)行了預(yù)測,預(yù)測結(jié)果較接近實際。 

【文章來源】：云南師范大學(xué)云南省

【文章頁數(shù)】：45 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 序言
    1.1 金融市場的波動特性
    1.2 金融市場的波動性研究綜述
第二章 時變方差模型
    2.1 ARCH模型及其擴(kuò)展
    2.2 ARCH族模型的評價
    2.3 ARCH模型及其擴(kuò)展在金融領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用
    2.4 SV模型
第三章 長記憶時間序列模型
    3.1 長期相關(guān)性的檢驗
    3.2 ARFIMA模型和FIGARCH模型
第四章 實證研究
    4.1 匯率數(shù)據(jù)的長記憶性實證
    4.2 外匯市場波動性的實證研究
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[3]中國股市波動性過程中的長期記憶性實證研究[J]. 王春峰,張慶翠.  系統(tǒng)工程. 2004(01)
[4]經(jīng)濟(jì)與金融前沿研究的新進(jìn)展——評《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)前沿發(fā)展》[J]. 費(fèi)劍平,孫鴻敞.  經(jīng)濟(jì)研究. 2003(10)
[5]ARCH模型與SV模型之間的關(guān)系研究[J]. 李漢東,張世英.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2003(02)
[6]中國股市長期記憶效應(yīng)的實證研究[J]. 陳夢根.  經(jīng)濟(jì)研究. 2003(03)
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[8]滬深股市的R/S實證分析[J]. 張維,黃興.  系統(tǒng)工程. 2001(01)
[9]中國股票市場波動的非線性GARCH預(yù)測模型[J]. 魏巍賢,周曉明.  預(yù)測. 1999(05)
[10]利率、成交量對股價波動的影響——GARCH修正模型的應(yīng)用[J]. 王軍波,鄧述慧.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 1999(09)



本文編號：3407157