信用衍生工具是 20 世紀(jì) 90 年代才興起的一種新的金融產(chǎn)品,它是用來管理或轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。它通過信用風(fēng)險(xiǎn)的剝離和轉(zhuǎn)讓來降低資產(chǎn)持有者自身風(fēng)險(xiǎn)暴露的思路,對改革我國銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理有重大的價(jià)值。本文介紹了信用衍生工具的定義,并且對信用衍生工具所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類。對信用衍生工具的研究方法,也就是定價(jià)原理的分析,構(gòu)筑了其在我國的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及交易基礎(chǔ)。本文以實(shí)例闡述了信用衍生工具在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的交易、對沖及重組職能,并且分析了商業(yè)銀行在使用信用衍生工具前后的資本收益率的變化情況。針對我國銀行不良資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),本文闡述了信用衍生工具對我國銀行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值。本文從信用衍生工具在我國商業(yè)銀行的應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)管理、在銀行中借貸關(guān)系的定位等方面提供參考。信用衍生工具的應(yīng)用對我國銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理及資產(chǎn)負(fù)債表的改善意義重大。隨著我國金融業(yè)對外開放程度的迅速提高和金融體制改革的深化,信用衍生工具將成為未來發(fā)展的必然選擇。 

【文章來源】：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：31 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
一 導(dǎo)論
二 文獻(xiàn)回顧
    （一） 信用衍生工具概述
        1 信用衍生工具的發(fā)展
        2 信用衍生工具的種類
        3 信用衍生工具向資本市場工具轉(zhuǎn)換
        4 巴塞爾新資本協(xié)議下信用衍生工具的特點(diǎn)
    （二） 信用衍生工具在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
        1 信用衍生工具在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用
        2 信用衍生工具的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
三 信用衍生工具的定價(jià)分析
    （一） 信用衍生工具的定價(jià)模型
        1 結(jié)構(gòu)性模型——信用風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)分析模型
        2 密度模型——期權(quán)交易價(jià)格和無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)制分析
    （二） 默頓模型和JLT 模型的比較
        1 默頓模型——違約風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性模型
        2 JLT 模型——違約風(fēng)險(xiǎn)的密度模型
        3 模型的比較分析
四 信用衍生工具的實(shí)例分析
    （一） 交易作用分析
    （二） 對沖作用分析
    （三） 重組作用分析
五 信用衍生工具在我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用
    （一） 運(yùn)用信用衍生工具解決我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)
        1 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析
        2 運(yùn)用信用衍生工具解決我國銀行的不良資產(chǎn)
        3 以信用衍生工具驅(qū)動的信貸管理
    （二） 信用衍生工具對我國信貸市場的影響
        1 加快信貸市場開放
        2 促進(jìn)貸款重組，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)
        3 提高了銀行部門的總體信貸能力
        4 壯大貸款交易投資者的力量
六 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
中文詳細(xì)摘要


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]信用衍生工具及其在我國的應(yīng)用探析[J]. 完世偉.  金融理論與實(shí)踐. 2005(10)
[2]信用衍生產(chǎn)品在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]. 盛刻索.  天津大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2005(05)
[3]信用風(fēng)險(xiǎn)模型與我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 楊筱燕.  社會科學(xué)輯刊. 2005(04)
[4]巴塞爾新資本協(xié)議框架下對金融衍生交易的監(jiān)管[J]. 趙承壽.  法學(xué)雜志. 2005(03)
[5]試論信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及信用衍生工具的監(jiān)管[J]. 陸建軍.  市場周刊(研究版). 2005(02)
[6]信用衍生工具及其對信貸市場的影響[J]. 陳有志.  山東經(jīng)濟(jì). 2005(01)
[7]巴塞爾新資本協(xié)議框架下的信用衍生工具設(shè)計(jì)研究[J]. 王崗.  開放導(dǎo)報(bào). 2004(05)
[8]亞洲信用衍生品市場的發(fā)展及制約因素分析[J]. 盧新華.  西安交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2004(01)



本文編號：3370904