套期保值的核心問題是如何更精準(zhǔn)地估計(jì)最優(yōu)套期保值比率。高頻數(shù)據(jù)和低頻數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用各有優(yōu)劣,綜合使用兩種不同頻率的數(shù)據(jù)分析套期保值問題可以吸取這兩種數(shù)據(jù)信息的優(yōu)點(diǎn)。通過使用低頻數(shù)據(jù)估計(jì)期貨與現(xiàn)貨的方差和使用高頻數(shù)據(jù)估計(jì)已實(shí)現(xiàn)相關(guān)系數(shù),兩者最終確定了混頻套期保值比率,并與使用單一頻率數(shù)據(jù)確定的套期保值比率進(jìn)行績效評估的比較,發(fā)現(xiàn)混合低頻數(shù)據(jù)和高頻數(shù)據(jù)確定的混頻套期保值不僅在樣本內(nèi)的表現(xiàn)十分突出,而且在樣本外的績效評估中也顯著優(yōu)于使用單一頻率確定的套期保值策略。 

【文章來源】：商業(yè)研究. 2019,(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、研究方法
    (一) 基于DCC-GARCH模型的低頻套期保值比率估計(jì)
    (二) 基于HAR模型的高頻套期保值比率估計(jì)
    (三) 混頻套期保值比率的估計(jì)
三、實(shí)證結(jié)果分析
    (一) 數(shù)據(jù)說明及描述統(tǒng)計(jì)分析
    (二) 模型估計(jì)結(jié)果
    (三) 套期保值績效評價(jià)
    (四) 樣本內(nèi)績效評估
    (五) 樣本外績效評估
四、結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3356711