金融市場中收益的變化和波動(dòng)是金融發(fā)展過程中的顯著特點(diǎn)和不可避免的現(xiàn)象。尤其是20世紀(jì)70年代以來,在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境下,全球金融市場的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。為了了解金融發(fā)展的過程和市場的變化規(guī)律,對金融市場收益及其波動(dòng)進(jìn)行研究顯得尤為重要。由于金融系統(tǒng)是復(fù)雜的大系統(tǒng),復(fù)雜性的本質(zhì)來自于非線性性。因此,應(yīng)用適合于分析非線性動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)的符號時(shí)間序列分析方法,并借鑒該方法在自然科學(xué)和工程領(lǐng)域的研究成果,將符號時(shí)間序列方法與金融計(jì)量學(xué)的方法相結(jié)合,研究金融問題,具有重要的科學(xué)意義和應(yīng)用前景。本文的工作就是基于這種思想展開的。首先,文章論述了進(jìn)行金融市場收益及其波動(dòng)研究的背景和重要性。對收益的定義及其波動(dòng)的客觀性和表現(xiàn)特征進(jìn)行了闡述;總結(jié)了金融風(fēng)險(xiǎn)度量的方法,為研究收益變化及其波動(dòng)提供了金融計(jì)量學(xué)依據(jù)。然后,針對論文選用的符號時(shí)間序列分析方法,結(jié)合金融市場的具體特點(diǎn),系統(tǒng)概括了符號時(shí)間序列分析方法的理論基礎(chǔ)和操作過程。最后,基于符號時(shí)間序列分析方法,以上海證券交易所綜合指數(shù)和深圳證券交易所成分指數(shù)為代表,分別研究了上海市場和深圳市場,提出了采用時(shí)變的修正Shannon熵,來度量市場有效性隨... 

【文章來源】：天津大學(xué)天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 金融市場收益的含義和度量
        1.1.2 金融市場波動(dòng)的產(chǎn)生和表現(xiàn)
        1.1.3 金融市場收益及其波動(dòng)的研究意義
    1.2 金融市場中符號化方法的必要性和意義
    1.3 論文的結(jié)構(gòu)安排
    1.4 本章小結(jié)
第二章 金融市場收益及其波動(dòng)研究綜述
    2.1 金融市場收益及其波動(dòng)研究方法及進(jìn)展
    2.2 金融市場風(fēng)險(xiǎn)的度量方法
        2.2.1 靈敏度方法
        2.2.2 波動(dòng)性方法
        2.2.3 風(fēng)險(xiǎn)值法（VaR）
        2.2.4 一致性風(fēng)險(xiǎn)測度
    2.3 符號時(shí)間序列分析的國內(nèi)外研究綜述和成果
    2.4 本章小結(jié)
第三章 符號時(shí)間序列分析方法綜述
    3.1 時(shí)間序列符號化
    3.2 符號時(shí)間序列的編碼
        3.2.1 十進(jìn)制編碼過程
        3.2.2 符號樹
        3.2.3 符號序列直方圖
    3.3 符號時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)分析
        3.3.1 符號時(shí)間序列的修正Shannon 熵
        3.3.2 時(shí)間不可逆轉(zhuǎn)性T_fb
        3.3.3 X~2 統(tǒng)計(jì)量
        3.3.4 其它統(tǒng)計(jì)量
        3.3.5 參數(shù)選擇問題
    3.4 符號時(shí)間序列分析的計(jì)算流程
    3.5 Logit 模型
    3.6 本章小結(jié)
第四章 基于符號時(shí)間序列時(shí)變熵的金融市場收益分析
    4.1 符號說明及應(yīng)用原理
    4.2 中國股票市場的有效性分析
        4.2.1 兩市場指數(shù)的修正Shannon 熵
        4.2.2 基于時(shí)變熵的滬深兩市有效性的分析
    4.3 市場有效性與收益異常波動(dòng)的關(guān)系分析
        4.3.1 上海股票市場有效性與異常波動(dòng)的關(guān)系
        4.3.2 深圳股票市場有效性與異常波動(dòng)的關(guān)系
        4.3.3 結(jié)果分析
    4.4 市場有效性與收益暴跌的關(guān)系分析
        4.4.1 上海股票市場有效性與收益暴跌的關(guān)系
        4.4.2 深圳股票市場有效性與收益暴跌的關(guān)系
        4.4.3 結(jié)果分析
    4.5 本章小結(jié)
第五章 基于符號時(shí)間序列直方圖的金融市場收益模式分析
    5.1 上海股票市場收益變化模式分析
        5.1.1 符號序列的直方圖
        5.1.2 時(shí)間不可逆指標(biāo)T_fb 和X~2 統(tǒng)計(jì)量分析
    5.2 深圳股票市場收益變化模式分析
        5.2.1 符號序列的直方圖
        5.2.2 時(shí)間不可逆指標(biāo)T_fb 和 X~2 統(tǒng)計(jì)量分析
    5.3 上證綜指與深證成指結(jié)果比較
    5.4 本章小結(jié)
第六章 總結(jié)和展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3355510